Фінансове становище види. Критичне фінансове становище

Попередню оцінку фінансового стану підприємства проводять за даними балансу підприємства, використовуючи вертикальний, горизонтальний його аналіз. Вертикальний аналіз дозволяє характеризувати структуру узагальнюючих підсумкових показників. Обов'язковим елементоманалізу служать динамічні ряди цих величин, що дозволяє відстежувати та прогнозувати структурні зрушення у складі господарських засобів та джерел їх покриття.

Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. В основі цього балансу лежить літочислення базисних темпів зростання балансових статей.

За даними форми № 1 річного звіту "Баланс підприємства" визначають зміни у складі майна підприємства та джерелах його формування. З цією метою визначають співвідношення окремих статей активу та пасиву балансу, їх питома вагау валюті балансу, розраховують суми відхилень у структурі основних статей балансу проти попереднім періодом.

Відомості, що наводяться в пасиві балансу, дозволяють визначити, які зміни відбулися у структурі власного та позикового капіталу, скільки залучено в обіг підприємства довгострокових та короткострокових. позикових коштів, тобто пасив балансу показує, звідки взялися кошти, кому має за них підприємство.

Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має у своєму розпорядженні і куди вони вкладені. Необхідність у власному капіталі обумовлена ​​вимогою самофінансування підприємств. Він є основою самостійності та незалежності підприємства. Однак треба враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власних коштів не завжди вигідне для нього, особливо в тих випадках, якщо потрібна продукція підприємства носить сезонний характер. Тоді в окремі періоди накопичуватимуться великі кошти на рахунках у банку, а в інші періоди їх бракуватиме.

У той самий час, якщо кошти підприємства створено переважно з допомогою короткострокових зобов'язань, його фінансове положеннябуде нестійким, оскільки з капіталами короткострокового використання необхідна стала оперативна робота, спрямовану контроль над своєчасним поверненням їх і залучення в оборот на нетривалий час інших капіталів.

Отже, наскільки оптимальним є співвідношення власного та позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Вироблення правильної фінансової стратегії допоможе багатьом підприємствам підвищити ефективність своєї діяльності.

Актив балансу містить відомості про розміщення капіталу, що знаходиться в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно та матеріальні цінності, у витрати підприємства на виробництво та реалізацію продукції, про залишки вільної готівки.

Між статтями активу та пасиву балансу існує тісний взаємозв'язок. Кожна стаття активу балансу має джерела фінансування. Джерелом фінансування довгострокових активів, як правило, є власний капітал та довгострокові позикові кошти. Поточні активи утворюються за рахунок, як власного капіталу, і за рахунок короткострокових позикових коштів. Бажано, щоб ці кошти наполовину були сформовані із власного капіталу, наполовину – із позикового.

Відповідно до показника забезпеченості запасів та витрат власними та позиковими джерелами виділяють такі типи фінансової стійкості:

абсолютна стійкість фінансового стану (зустрічається вкрай рідко) – власні оборотні кошти забезпечують запаси;

нормальний фінансовий стан - запаси забезпечуються сумою власних оборотних засобів та довгостроковими позиковими джерелами;

нестійкий фінансовий стан - запаси забезпечуються рахунок власних оборотних засобів, довгострокових позикових джерел і короткострокових кредитів і позик, тобто. за рахунок усіх основних джерел формування;

кризовий фінансове становище - запаси не забезпечуються джерелами формування; підприємство перебуває на межі банкрутства.

При цьому фінансова нестійкість вважається допустимою, якщо дотримуються таких умов:

А) запаси плюс готова продукціярівні або перевищують суму короткострокових кредитів та позикових коштів, що беруть участь у формуванні запасів;

Б) витрати майбутніх періодів дорівнюють або менше суми власного оборотного капіталу.

Якщо ці умови не виконуються, має місце тенденція погіршення фінансового стану.

Фінансова стійкість підприємства - це стабільність діяльності підприємства у світлі довгострокової перспективи.

Стійкість фінансового становища підприємства то, можливо відновлена ​​шляхом прискорення оборотності капіталу поточних активах, у результаті станеться відносне його скорочення на карбованець товарообігу; обґрунтоване зменшення запасів та витрат; поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх та зовнішніх джерел.

Одним із показників, що характеризують фінансове становище підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість готівкою загасити свої платіжні зобов'язання.

Аналіз платоспроможності необхідний як підприємства з метою оцінки та прогнозування фінансової діяльності, але й зовнішніх інвесторів.

Оцінка платоспроможності складає основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, який буде необхідний перетворення їх у готівку. Поняття платоспроможності та ліквідності дуже близькі, але друге ємніше. Від ступеня ліквідності балансу залежить платоспроможність. У той самий час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, а й перспективу.

Платоспроможність підприємства лише з погляду зводиться до наявності вільних грошових коштів, необхідні погашення зобов'язань. За відсутності коштів підприємства можуть зберігати свою платоспроможність, якщо вони реалізують частину свого майна і за виручені кошти можуть розплатитися за зобов'язаннями.

Аналізуючи стан платоспроможності підприємства, необхідно розглядати причини фінансових труднощів, частоту їхньої освіти та тривалість прострочених боргів. Причинами неплатоспроможності можуть бути:

Невиконання плану з виробництва та реалізації продукції;

Підвищення собівартості;

Невиконання плану прибутку - і як наслідок - нестача власних джерел самофінансування підприємства;

високий відсоток оподаткування;

Відволікання коштів на дебіторську заборгованість;

Вкладення у надпланові запаси.

Платоспроможність підприємства міцно пов'язані з поняттям кредитоспроможності. Кредитоспроможність – це такий фінансовий стан, який дозволяє отримати кредит та своєчасно його погасити.

При оцінці кредитоспроможності враховуються репутація позичальника, розмір та склад його майна, стан економічної та ринкової кон'юнктури, стійкість фінансового становища.

Підприємство визнається неплатоспроможним за наявності однієї з таких умов:

1) коефіцієнт поточної ліквідності на кінець звітного періоду нижче нормативного значення для відповідної галузі

2) коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштаминижче нормативного значення для відповідної галузі

3) коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності<1.

Якщо величина даних коефіцієнтів перевищує нормативні значення, це свідчить про критичної ситуації, коли підприємство не зможе розрахуватися за своїми зобов'язаннями, навіть розпродавши все своє майно. Така ситуація може призвести до реальної загрози ліквідації підприємства у вигляді банкрутства.

- Індикатор його положення в суспільстві. Зараз існує лише чотири типи такого стану. І наочно це продемонструє така схема:

Як можна помітити із цієї схеми, фінансовий стан буває чотирьох основних видів. Посередині розташована так звана риса бідності, перебування під якою загрожує великими проблемами в житті.

Також на схемі показані шляхи переходу з одного стану до іншого та основні параметри цих станів. Давайте тепер розглянемо їх докладніше.

Фінансова яма

Це без перебільшень найпроблемніший стан, що характеризується наявністю витрат, помітно більших за доходи, що саме собою сприяє планомірному збільшенню боргів людини. У цьому становищі немає накопичень і .

Найчастіше в цьому стані люди оплачують свої витрати шляхом залучення нових кредитів та позичок, що обіцяє подальше зростання боргових зобов'язань. Єдиний спосіб вибратися звідси — це контроль коштів, а також урізання витрат і підвищення доходу.

Фінансова нестабільність

Це таке під рисою становище фінансів. У такому разі доходи і витрати приблизно однакові, але, як правило, немає накопичень і заощаджень. Інвестицій теж швидше за все немає жодних. Начебто й вистачає грошей, але якщо раптом виникає непередбачена ситуація, наприклад, хвороба чи аварія, то людину миттєво затягує до попереднього стану. Він потрапляє у фінансову яму.

Щоб такого не сталося, необхідно грамотно підходити до питань кредитування та вибирати вигідні пропозиції.

За словами численних фінансових експертів та статистики, у нас у країні ця категорія людей найпоширеніша і становить близько 70 відсотків.

Назва фінансова нестабільність говорить сама за себе і дуже добре характеризує це становище.

Фінансова стабільність

У цьому становищі доходи більші за витрати, і виникає така ситуація: з'являються грошові накопичення та інвестиції. І у разі будь-якої непередбаченої ситуації він легко пройде випробування, не наробивши боргів.

З кожним роком матеріальне становище такої людини зміцнюється і падіння вниз малоймовірне.

Як показує практика, якщо людина переступила межу бідності, то швидше за все тому вона вже не повернеться!

Щодо доходів таких людей, то вони відрізняються від попередніх двох категорій. Якщо людина, яка перебуває під межею бідності, отримує гроші за свою роботу, то над цією лінією вже діє, і вона у таких людей може становити значні суми.

Фінансова незалежність

Працюють такі люди переважно тому, що їм це подобається, і гроші для них у цьому випадку відіграють другорядне значення. Крім заощаджень є капітал, що приносить левову частку доходу.

Якщо людина досягла фінансової свободи, то в 99 відсотках випадків вона збереже це положення до кінця своїх днів і навіть може передати її своїм дітям у спадок!

Тому останній фінансовий стан людини вартий того, щоб до нього прагнути. Хоча, якщо чесно, відразу стрибнути з фінансової ями в незалежність нереально, і для цього можуть знадобитися довгі роки завзятої і правильної праці. Так що частіше заходьте на наш сайт Tvoya-Life, а ми Вам намагатимемося по можливості допомагати в цьому.

Підприємства, і навіть рівень ефективності їх використання. Оптимізація фінансового становища підприємства одна із основних умов успішного його розвитку у майбутній перспективі. Водночас, кризовий фінансовий стан підприємства створює серйозну загрозу його банкрутству.

Рівень фінансового стану підприємства характеризується рядом елементів, основними з яких є:

1. Рівень платоспроможності. Він дозволяє характеризувати можливості підприємства своєчасно розплачуватись за своїми фінансовими зобов'язаннями залежно від стану ліквідності активів (див. ).
2. Рівень фінансової стійкості. Він дозволяє визначити рівень фінансового ризику, пов'язаного з формуванням структури джерел капіталу, а відповідно і ступінь стабільності фінансової бази розвитку підприємства у майбутньому (див. ),
3. Рівень оборотності активів. Він дозволяє визначити рівень комерційної активності підприємства, показуючи наскільки швидко окремі види його активів обертаються у його операційної діяльності (див. ).
4. Рівень оборотності капіталу. Він дозволяє визначити наскільки ефективно власний капітал, і навіть окремі види залучених позикових коштів використовують у процесі господарську діяльність підприємства (див. ).
5. Рівень рентабельності господарської діяльності. Він дозволяє оцінити здатність підприємства генерувати необхідний прибуток у процесі своєї господарської діяльності (див.).
6. Рівень фінансової гнучкості. Він дозволяє визначити здатність підприємства швидко формувати необхідний обсяг фінансових ресурсів, оцінюючи у своїй оптимальність складу їх джерел (див. ).

Проведення інтегральної оцінки фінансового стану підприємства ґрунтується зазвичай на використанні "Моделі Дюпона" (див. ).

Фінансовий стан підприємства визначає і конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві є гарантом ефективної реалізації економічних інтересів усіх учасників господарської діяльності.

Фінансовий стан підприємства може оцінюватися як:

• абсолютно нормальне та стійке (якщо відсутні неплатежі та причини їх виникнення, тобто підприємство отримує регулярно виручку, прибуток, дотримується внутрішньої та зовнішньої фінансової дисципліни);
• нестійке (коли мають місце порушення фінансової дисципліни (затримки в оплаті праці, використання коштів з резервного фонду тощо), перебої у надходженні грошей на розрахункові рахунки та у платежах, нерегулярне надходження виручки, прибутку);
• кризове (коли до ознак нестійкості додаються регулярні неплатежі).

Кризовий стан може бути:

• 1-го ступеня - наявність прострочених позичок банкам;
• 2-й - наявність, крім того, простроченої заборгованості постачальникам за товарно-матеріальні цінності;
• 3-й — наявність ще й недоїмки з платежів до бюджетів та позабюджетних фондів, і все це межує з .

Фінансовий стан підприємства визначається на основі загальної оцінки фінансово-економічних показників підприємства за звітний період, оцінки його фінансової стійкості, поточної ліквідності, оборотності обігових коштів та аналізу його грошових потоків.

Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства - , та їх використання, інші форми, банківські виписки за рахунками підприємства, статистична звітність. При загальній оцінці фінансово-економічних показників підприємства розглядають у поступовій динаміці загальну вартість майна, рівну підсумку балансу відповідно початку і поклала край звітний період. Її збільшення у нормальних виробничих умовах оцінюється як позитивне явище. Динаміка підсумків балансу зіставляється з динамікою виробництва та реалізації продукції та прибутку. Вищі темпи зростання цих показників у порівнянні з темпами зростання підсумків балансу свідчать про покращення фінансового стану підприємства. Фінансова стійкість підприємства оцінюється за допомогою низки показників – фінансової автономії та рентабельності.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відбивають процес формування та використання його фінансових коштів. У ринковій економіці фінансове становище підприємства відбиває кінцеві результати своєї діяльності. Ці результати становлять інтерес не тільки для менеджерів та власників самого підприємства, а й для його партнерів з економічної діяльності, державних, фінансових, податкових органів тощо:

• для менеджерів підприємства та насамперед фінансовим менеджерам важлива оцінка ефективності прийнятих ними рішень, що використовуються у господарській діяльності ресурсів та отриманих фінансових результатів;
• власникам, у тому числі акціонерам, необхідно знати, які будуть віддача від вкладених у підприємство коштів, рентабельність підприємства, а також рівень економічного ризику;
• кредиторів та інвесторів цікавить можливість повернення виданих кредитів та можливість реалізації інвестиційних проектів та строки їх окупності;
• постачальникам важливою є оцінка оплати за поставлену продукцію і т.д.

Для оцінки фінансового стану підприємства використовують такі методи: порівняння, угруповання, метод ланцюгових підстановок.

У методі порівнянняфінансові показники звітного періоду порівнюються з показниками за попередній період або з плановими показниками

При аналізі фінансового становища методом угрупованьвикористовується два види угруповань: структурні та аналітичні. У структурних угрупованняхекономічні показники групуються за ознакою подібності. Аналітичні угрупованнянеобхідні виявлення взаємозв'язку між економічними показниками і розкриття середніх величин і відхилення від середніх величин.

Фінансово-господарська діяльність підприємства є взаємодією великої кількості факторів. Для діагностики фінансового становища доцільно вивчати вплив кожного чинника окремо. У методі ланцюгових підстановокрозроблено концепції щодо вивчення впливу окремого фактора на сукупний фінансовий показник.

Існує шість механізмів аналізу та оцінки фінансового стану організації:

1. Горизонтальний аналіз. У ньому проводиться порівняння позицій цього звітного періоду з попереднім.
2. Вертикальний (структурний) аналіз. У ньому відбувається визначення структури показників та оцінка впливу факторів на сукупний результат.
3. Трендовий аналіз. У ньому відбувається вивчення тенденції динаміки фінансових показників за рахунок порівняння конкретного фінансового показника цього звітного періоду з попередніми періодами та визначення тренду.
4. Аналіз відносних показників (коефіцієнтів). При цьому аналізі розраховується відношення між окремими позиціями звітності, виявляється взаємозв'язок між окремими показниками.
5. Порівняльний аналіз. У ньому відбувається порівняння фінансових показників підприємства та його філій.
6. Факторний аналіз. При цьому методі аналізу вивчається вплив окремих чинників на сукупний результат з допомогою статистичних прийомів.

Фінансовий стан підприємства, його стійкість та стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, це позитивно впливає фінансове становище підприємства. І навпаки, внаслідок недовиконання плану з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її, зменшення та суми і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.

Стійке фінансове становище своєю чергою надає позитивний вплив виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності має бути спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективне його використання.

Головна мета фінансової діяльності зводиться до одного стратегічного завдання – збільшення активів підприємства. Для цього воно має постійно підтримувати платоспроможність та рентабельність, а також оптимальну структуру активу та пасиву балансу.

Основні завдання аналізу фінансового стану підприємства:

1. Своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства та його платоспроможності.
2. Прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності виходячи з реальних умов господарської діяльності та наявності власних та позикових ресурсів, розробка моделей фінансового стану за різноманітних варіантів використання ресурсів.
3. Розробка конкретних заходів, вкладених у більш ефективне використання фінансових ресурсів та зміцнення фінансового становища підприємства.

Для оцінки фінансового стану підприємства, його стійкості використовується ціла система показників, що характеризують:

• наявність та розміщення капіталу, ефективність та інтенсивність його використання;
• оптимальність структури пасивів підприємства, його фінансову незалежність та ступінь фінансового ризику;
• оптимальність структури активів підприємства та ступінь;
• оптимальність структури джерел формування;
• платоспроможність та підприємства;
• ризик банкрутства () суб'єкта господарювання;
• запас його фінансової стійкості (зону беззбиткового обсягу продажу).

Аналіз фінансового становища підприємства грунтується головним чином відносних показниках, оскільки абсолютні показники балансу за умов інфляції дуже важко привести у порівнянний вид.

Відносні показники аналізованого підприємства можна порівнювати:

• із загальноприйнятими «нормами» для оцінки ступеня ризику та прогнозування можливості банкрутства;
• з аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні та слабкі сторони підприємства та його можливості;
• з аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденцій покращення чи погіршення фінансового стану підприємства.

Аналізом фінансового стану займаються не лише керівники та відповідні служби підприємства, а й його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки – для оцінки умов кредитування та визначення ступеня ризику, постачальники – для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції – для виконання плану надходження коштів у бюджет тощо. Відповідно до цього аналіз ділиться на внутрішній та зовнішній.

Внутрішній аналіз фінансового стану підприємствапроводиться службами підприємства та його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета — забезпечити планомірне надходження коштів та розмістити власні та позикові кошти таким чином, щоб створити умови для нормального функціонування підприємства, отримання максимуму прибутку та виключення ризику банкрутства.

Зовнішній аналіз фінансового стану підприємстваздійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних та фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі звітності, що публікується. Його мета – встановити можливість вигідно вкласти кошти, щоб забезпечити максимум прибутку та виключити ризик втрати.

Підприємство - це самостійний суб'єкт господарювання, створений для ведення господарської діяльності, яка здійснюється з метою отримання прибутку та задоволення суспільних потреб.

Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати своєї діяльності. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким та кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його добрий фінансовий стан. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансовий стан підприємства, і, навпаки, внаслідок невиконання плану з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, знижується виручка та сума прибутку, отже, погіршується фінансовий стан підприємства та його платоспроможність .

Стійке фінансове становище своєю чергою надає позитивний вплив виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективного його використання. Головною метою фінансової діяльності є рішення, де, коли та як використовувати фінансові ресурси для ефективного розвитку виробництва та отримання максимального прибутку.

Щоб вижити в умовах ринкової економіки та не допустити банкрутства підприємства, потрібно добре знати, як управляти фінансами, якою має бути структура капіталу за складом та джерелами освіти, яку частку мають займати власні та позикові кошти. Слід знати такі поняття ринкової економіки як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості (зона безпеки), ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, і навіть методику їх аналізу.

Тому фінансовий аналіз є суттєвим елементом фінансового менеджменту та аудиту, практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень щодо оптимізації своїх інтересів.

Власники аналізують фінансові звіти підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності підвищення фірми. Кредитори та інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами. Можна твердо говорити, що якість рішень цілком залежить від якості аналітичного обґрунтування рішення.

Мета аналізу полягає не лише в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, а й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану підприємства показує, за якими напрямами треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабші позиції у фінансовому стані підприємства. Відповідно до цього результати аналізу дають у відповідь питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового становища підприємства у конкретний період своєї діяльності. Але головною метою аналізу є своєчасно виявляти та усувати недоліки у фінансовій діяльності та знаходити резерви покращення фінансового стану підприємства та його платоспроможності. Для оцінки стабільності фінансового стану підприємства використовується ціла система показників, що характеризують зміни:

структури капіталу підприємства щодо його розміщення до джерел освіти;

ефективності та інтенсивності його використання;

платоспроможності та кредитоспроможності підприємства;

запасу його фінансової стійкості.

Показники повинні бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли відповісти на питання, наскільки надійне підприємство як партнер, а отже, ухвалити рішення про економічну вигідність продовження відносин з ним. Аналіз фінансового становища підприємства грунтується головним чином відносних показниках, т. до. абсолютні показники балансу за умов інфляції практично неможливо привести у порівняний вид. Відносні показники можна порівнювати з:

загальноприйнятими "нормами" для оцінки ступеня ризику та прогнозування можливості банкрутства;

аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні та слабкі сторони підприємства та його можливості;

аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції покращення чи погіршення фінансового стану підприємства.

Основні завдання аналізу:

своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності, та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства, його платоспроможності;

прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи з реальних умов господарської діяльності та наявності власних та позикових ресурсів, розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів;

розробка конкретних заходів, вкладених у більш ефективне використання фінансових ресурсів та зміцнення фінансового становища підприємства.

Аналізом фінансового стану підприємства займаються не тільки керівники та відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування та визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів у бюджет і т.д.

Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликої кількості ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін у структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. У цьому аналітика і керівника (менеджера) може цікавити як поточний фінансове становище підприємства, і його проекція на найближчу чи більш віддалену перспективу, тобто. очікувані параметри фінансового становища.

Але не лише тимчасові кордони визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто. конкретні користувачі фінансової інформації.

Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємопов'язаного набору аналітичних завдань. Аналітичне завдання є конкретизацією цілей аналізу з урахуванням організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу. Основним чинником, зрештою, є обсяг і якість вихідної інформації. У цьому треба пам'ятати, що періодична бухгалтерська чи фінансова звітність підприємства - це лише “сира інформація”, підготовлена ​​під час виконання для підприємства облікових процедур.

Щоб приймати рішення з управління в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень керівництву потрібна постійна ділова обізнаність з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки та концентрації вихідної сирої інформації, необхідно аналітичне прочитання вихідних даних виходячи з цілей аналізу та управління .

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів – це дедуктивний метод, тобто. від загального до часткового, але він повинен застосовуватися багаторазово. У результаті такого аналізу хіба що відтворюється історична і логічна послідовність господарських фактів і подій, спрямованість і сила впливу їх у результати діяльності.

Введення нового плану рахунків бухгалтерського обліку, приведення форм бухгалтерської звітності у більшу відповідність до вимог міжнародних стандартів викликає необхідність використання нової методики фінансового аналізу, що відповідає умовам ринкової економіки. Така методика потрібна для обґрунтованого вибору ділового партнера, визначення ступеня фінансової стійкості підприємства, оцінки ділової активності та ефективності підприємницької діяльності.

Основним (а ряді випадків і єдиним) джерелом інформації про фінансову діяльність підприємства є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. Звітність підприємства в ринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку та є інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство з суспільством та діловими партнерами-користувачами інформації про діяльність підприємства.

У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад керівництво та аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела (дані виробничого та фінансового обліку). Проте найчастіше річна та квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу.

Методика фінансового аналізу складається із трьох взаємопов'язаних блоків:

• 1) аналізу фінансових результатів діяльності підприємства;
• 2) аналізу фінансового становища;
• 3) аналізу ефективності фінансово-господарську діяльність.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс підприємства (форма N1 річної та квартальної звітності). Його значення настільки велике, що аналіз фінансового становища нерідко називають аналізом балансу. Джерелом даних для аналізу фінансових результатів є звіт про фінансові результати та їх використання (форма N 2 річної та квартальної звітності). Джерелом додаткової інформації для кожного з блоків фінансового аналізу є баланс (форма N 5 річної звітності).

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Фінансове положенняорганізації

Під фінансовим становищемрозуміється здатність підприємства фінансувати своєї діяльності. Фінансовий стан характеризує сукупність показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства, а також стан капіталу у процесі його обороту.

Стійкість фінансового стану досягається при достатності власного капіталу, високій якості активів, високої ділової активності підприємства, достатньому рівні рентабельності, стабільних доходах і широких можливостях залучення позикових коштів.

Фінансове становище підприємства оцінюється, перш за все, його фінансовою стійкістю і платежеспосо б ністю . Фінансова стійкість підприємства - це здатність функціонувати і розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у змінному внутрішньому та зовнішньому середовищі, що гарантують його постійну платоспроможність. Пла тежздатність відображає здатність підприємства платити за своїми боргами та зобов'язаннями в даний конкретний період часу.

Розрізняють 4 типи фінансової стійкості:

Абсолютна фінансова стійкість

СОБК – З? 0

Нормальна фінансова стійкість

(СОБК + Дл.З.) - З? 0

Нестійкий фінансовий стан

(СОБК + Дл.З. + Кр.З) - З? 0

Якщо результаті розрахунку виходить негативне значення, це свідчить про кризовий стан.

СОБК – власний оборотний капітал;

З – запаси (витрати);

Дл.З. - довгострокові кредити та позики

Кр.З - короткострокові кредити та позики

Мета вивчення фінансового стану підприємстваполягає у пошуку додаткових коштів для найбільш раціонального та економного ведення господарської діяльності. Стійкий фінансовий стан є наслідком вмілого управління всім комплексом чинників, визначальних результати фінансово-господарську діяльність підприємства. Істотна роль вирішенні цих питань належить фінансового аналізу.

Основними факторами , Що визначають фінансовий стан, є, по перше, виконання фінансового плану та поповнення в міру необхідності власного оборотного капіталу за рахунок прибутку та, по-друге, швидкість оборотності обігових коштів. Виконання фінансового плану переважно залежить від результатів виробничо-збутової діяльності підприємства загалом.

Основними джерелами інформації для фінансового аналізу є бухгалтерські звітності: форма № 1 «Бухгалтерський баланс», форма № 2 «Звіт про прибутки та збитки», форма № 3 «Звіт про рух фондів та інших коштів», форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів», форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».

Аналіз фінансового стану рекомендується проводити в наступній посл е довальності.

Етап 1.Аналіз поточної ліквідності та забезпеченості власними оборотними засобами.

Відповідно до глави 3 «Інструкція з аналізу та контролю за фінансовим станом та платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності» визнання структури бухгалтерського балансу незадовільною, а організацію неплатоспроможною необхідне одночасне дотримання наступних умов:

Коефіцієнт поточної ліквідності наприкінці звітний період залежно від галузевої власності організації має значення нижче нормативного;

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного періоду в залежності від галузевої приналежності організації має значення менш нормативного.

Етап 2.Аналіз залежності встановленої неплатоспроможності організації від заборгованості держави перед нею.

Під заборгованістю держави перед організацією розуміються не виконані вчасно зобов'язання органу виконавчої РБ щодо оплати замовлення, від виконання якого організація не має права відмовитися. На підставі документів щодо кожного з не виконаних у строк державних зобов'язань визначаються обсяги державної заборгованості та строки їх виникнення, якщо поданими документами наявність не виконаних у строк державних зобов'язань не доведено, залежність неплатоспроможності організації від заборгованості держави перед нею вважається не встановленою.

Етап 3.Аналіз забезпеченості фінансових зобов'язань активами.

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами характеризує здатність організації розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації активів і визначається ставленням всіх зобов'язань організації до загальної вартості майна (нормативне значення для всіх галузей економіки не більше 0,85).

Етап 4.Детальний аналіз бухгалтерської звітності організації.

Мета аналізу - Виявлення причин погіршення фінансового стану організації. При аналізі динаміки валюти балансу зіставляються дані щодо валюті бухгалтерського балансу початку і поклала край звітний період. Зменшення валюти бухгалтерського балансу (результат балансу) є наслідком скорочення організацією господарського обороту.

При розгляді структури бухгалтерського балансу з метою забезпечення сумісності досліджуваних даних за статтями та розділами бухгалтерського балансу на початок та кінець звітного періоду аналіз проводиться на основі питомих показників, що розраховуються до валюти балансу, що приймається за 100 відсотків.

Після вивчення структури бухгалтерського балансу проводять аналіз оборотності обігових коштів.

Аналіз бухгалтерського балансу закінчується аналізом ліквідності балансу. Завдання аналізу ліквідності балансу виникає у зв'язку з необхідністю оцінювати кредитоспроможність організації. Ліквідність балансувизначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких на гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Залежно від рівня ліквідності, тобто. від швидкості перетворення на кошти, активи підприємства розделяються на такі групи:

- найбільш ліквідні активи (А1)- всі статті коштів підприємства та фінансові вкладення;

- активи, що швидко реалізуються (А2)- дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, товари відвантажені, виконані роботи, надані послуги та податки за придбаними цінностями;

- активи, що повільно реалізуються (А3)- готова продукція, сировина, матеріали, незавершене виробництво;

- активи, що важко реалізуються (А4)- необоротні активи;

- неліквідні активи (А5)- безнадійна дебіторська заборгованість, залежалі матеріальні цінності.

Пасиви балансу групуються за ступенем термінових ости їх оплати:

Найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість та кредити банку, терміни повернення яких настали;

- короткострокові пасиви зі строком погашення до 1 року (П2)- короткострокові кредити банку;

- довгострокові зобов'язання (П3)- довгострокові кредити банку та позикові кошти;

- постійні пасиви (П4)- Джерела власних коштів;

- Доходи майбутніх періодів, які передбачається отримати у перспективі (П5).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце наступні соотношення:

А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4, А5? П5

При стабільній фінансовій стійкості в організації в динаміці має збільшуватися частка власного т ного фонду, темп зростання власного фонду має бути вищим за темп зростання позикового фонду, а темпи зростання дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості повинні врівноважити і вати один одного.

Система показників фінансового становища

Для аналізу та оцінки фінансового стану підприємства застосовується ціла система показників характеризуючих: наявність капіталу та ефективність його використання; структуру пасивів підприємства, його фінансову незалежність; структуру активів підприємства та ступінь виробничого ризику; структуру джерел формування обігових коштів; платоспроможність та ліквідність підприємства; ризик банкрутства; запас фінансової міцності. Корисність будь-якого фінансового показника залежить від точності фінансової звітності та прогнозів, що одержуються на її основі. фінансовий стійкість актив ліквідний

У Республіці Білорусь щодо кредитоспроможності з урахуванням коефіцієнтного аналізу фінансового стану банки орієнтуються на нормативні значення коефіцієнтів поточної ліквідності та забезпеченості власними оборотними засобами, диференційовані по галузях.

Склад оціночних показників фінансового становища та алгоритми розрахунку кожного їх у формалізованому вигляді представлені у таблиці №1.

Таблиця № 1Характеристика та порядок розрахунку оціночнихпокозачів фінансового стану

Прийняті умовні позначення при розрахунку оціночних показників фінансового стануяня підприємства:

необоротні активи підприємства (ЗНА);

оборотні активи підприємства (Об);

кошти (ДС);

короткострокові фінансові вкладення (КФВ);

дебіторська заборгованість (ДЗ);

кредиторська заборгованість (КрЗ);

валюта балансу (підсумок балансу) (СБ);

короткострокові зобов'язання (КО);

довгострокові зобов'язання (ДО);

власний капітал (СК);

позиковий капітал (ЗК);

прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) (ВР);

чистий прибуток підприємства.

Розміщено на Allbest.ru

Подібні документи

Показники, що характеризують фінансове становище підприємства, методика проведення його аналізу. Аналіз фінансової стійкості підприємства з прикладу ТОВ " Вектор " . Розробка заходів та пропозицій щодо покращення фінансового стану підприємства.

курсова робота , доданий 18.06.2015


Теоретичні та методологічні засади аналізу фінансового стану підприємства. Факторний аналіз ліквідності, управління фінансовою стійкістю та динаміка рентабельності організації. Рекомендації щодо зміцнення фінансового стану ЗАТ "Агат".

дипломна робота , доданий 26.12.2010


Завдання, види та джерела аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз майнового стану, показників платоспроможності. Показники фінансової стійкості, їх розрахунок та аналіз. Аналіз фінансового становища підприємства з прикладу ТОВ "Екіпаж".

курсова робота , доданий 03.06.2014


Фінансовий стан як об'єкт аналізу, його цілі та завдання. Аналіз фінансового становища, платоспроможності, фінансової стійкості. Показники ефективності господарську діяльність підприємства. Оцінка майнового стану організації.

курсова робота , доданий 10.05.2016


Основи аналізу фінансового становища підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Землепроект": оцінка майнового стану, фінансової стійкості та ліквідності балансу. Вдосконалення методик аналізу фінансової складової діяльності.

дипломна робота , доданий 25.10.2008


Оцінка фінансового стану підприємства: ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності. Аналіз якості управління оборотними коштами та грошових потоків підприємства. Висновки щодо поточного фінансового стану підприємства.

звіт з практики, доданий 12.11.2014


Чинники, що впливають фінансовий стан підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства: співвідношення власних та позикових коштів, стан оборотних та необоротних активів, реального майна, визначення запасу фінансової стійкості.

курсова робота , доданий 15.09.2009


Розгляд фінансового становища підприємства з позиції кредитної організації. Роль та місце фінансового аналізу у ринковій економіці. Рейтингова оцінка фінансового становища. Аналіз активів та пасивів, фінансової стійкості, ліквідності балансу.

курсова робота , доданий 07.01.2014


Аналіз фінансового стану підприємства. Принциповий підхід до визначення причин погіршення фінансового стану організації та важелів його оптимізації. Частка постійних витрат у собівартості. Оцінка вартості чистих активів та фінансової стійкості.

курсова робота , доданий 23.07.2011


Основні елементи фінансової звітності та її користувачі. Методика проведення аналізу фінансового становища підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану ТОВ "МФ "Томмедфарм"". Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості організації.