Чим визначається фінансове становище організації. Скрутне фінансове становище

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

гарну роботуна сайт">

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

Фінансове положенняорганізації

Під фінансовим становищемрозуміється здатність підприємства фінансувати своєї діяльності. Фінансовий стан характеризує сукупність показників, що відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства, а також стан капіталу у процесі його обороту.

Стійкість фінансового стану досягається при достатності власного капіталу, хорошій якостіактивів, високої ділової активності підприємства, достатньому рівні рентабельності, стабільних доходах та широких можливостяхзалучення позикових коштів.

Фінансове становище підприємства оцінюється, перш за все, його фінансовою стійкістю і платежеспосо б ністю . Фінансова стійкість підприємства - це здатність функціонувати та розвиватися, зберігати рівновагу своїх активів і пасивів у змінній внутрішній та зовнішньому середовищі, що гарантують його постійну платоспроможність Пла тежздатність відображає здатність підприємства платити за своїми боргами та зобов'язаннями в даний конкретний період часу.

Розрізняють 4 типи фінансової стійкості:

Абсолютна фінансова стійкість

СОБК – З? 0

Нормальна фінансова стійкість

(СОБК + Дл.З.) - З? 0

Нестійкий фінансовий стан

(СОБК + Дл.З. + Кр.З) - З? 0

Якщо результаті розрахунку виходить негативне значення, це свідчить про кризовий стан.

СОБК – власний оборотний капітал;

З – запаси (витрати);

Дл.З. - довгострокові кредити та позики

Кр.З - короткострокові кредити та позики

Мета вивчення фінансового стану підприємстваполягає у вишукуванні додаткових грошових коштівдля найбільш раціонального та економного ведення господарської діяльності. Стійкий фінансовий стан є наслідком вмілого управління всім комплексом чинників, визначальних результати фінансово-господарську діяльність підприємства. Істотна роль вирішенні цих питань належить фінансового аналізу.

Основними факторами , Що визначають фінансовий стан, є, по перше, виконання фінансового планута поповнення в міру необхідності власного оборотного капіталу за рахунок прибутку та, по-друге, швидкість оборотності обігових коштів. Виконання фінансового плану переважно залежить від результатів виробничо-збутової діяльності підприємства загалом.

Основними джерелами інформації для фінансового аналізу є бухгалтерські звітності: форма № 1 «Бухгалтерський баланс», форма № 2 «Звіт про прибутки та збитки», форма № 3 «Звіт про рух фондів та інших коштів», форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів», форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».

Аналіз фінансового стану рекомендується проводити в наступній посл е довальності.

Етап 1.Аналіз поточної ліквідності та забезпеченості власними оборотними засобами.

Відповідно до глави 3 «Інструкція з аналізу та контролю за фінансовим станом та платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності» визнання структури бухгалтерського балансу незадовільною, а організацію неплатоспроможною необхідне одночасне дотримання наступних умов:

Коефіцієнт поточної ліквідності наприкінці звітного періоду залежно від галузевої приналежностіорганізації має значення нижче за нормативне;

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами на кінець звітного періоду в залежності від галузевої приналежності організації має значення менш нормативного.

Етап 2.Аналіз залежності встановленої неплатоспроможності організації від заборгованості держави перед нею.

Під заборгованістю держави перед організацією розуміються не виконані вчасно зобов'язання органу виконавчої РБ щодо оплати замовлення, від виконання якого організація не має права відмовитися. На підставі документів щодо кожного з не виконаних у строк державних зобов'язань визначаються обсяги державної заборгованості та строки їх виникнення, якщо поданими документами наявність не виконаних у строк державних зобов'язань не доведено, залежність неплатоспроможності організації від заборгованості держави перед нею вважається не встановленою.

Етап 3.Аналіз забезпеченості фінансових зобов'язань активами.

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами характеризує здатність організації розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації активів і визначається ставленням всіх зобов'язань організації до загальної вартості майна (нормативне значення для всіх галузей економіки не більше 0,85).

Етап 4.Детальний аналіз бухгалтерської звітності організації.

Мета аналізу - Виявлення причин погіршення фінансового стану організації. При аналізі динаміки валюти балансу зіставляються дані щодо валюті бухгалтерського балансу початку і поклала край звітний період. Зменшення валюти бухгалтерського балансу (результат балансу) є наслідком скорочення організацією господарського обороту.

При розгляді структури бухгалтерського балансу з метою забезпечення сумісності досліджуваних даних за статтями та розділами бухгалтерського балансу на початок та кінець звітного періоду аналіз проводиться на основі питомих показників, що розраховуються до валюти балансу, що приймається за 100 відсотків.

Після вивчення структури бухгалтерського балансу проводять аналіз оборотності обігових коштів.

Аналіз бухгалтерського балансу закінчується аналізом ліквідності балансу. Завдання аналізу ліквідності балансу виникає у зв'язку з необхідністю оцінювати кредитоспроможність організації. Ліквідність балансувизначається як ступінь покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких на гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.

Залежно від рівня ліквідності, тобто. від швидкості перетворення на кошти, активи підприємства розделяються на такі групи:

- найбільш ліквідні активи (А1)- всі статті коштів підприємства та фінансові вкладення;

- активи, що швидко реалізуються (А2)- дебіторська заборгованість, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, товари відвантажені, виконані роботи, надані послуги та податки за придбаними цінностями;

- активи, що повільно реалізуються (А3) - готова продукція, сировина, матеріали, незавершене виробництво;

- активи, що важко реалізуються (А4)- необоротні активи;

- неліквідні активи (А5)- безнадійна дебіторська заборгованість, залежалі матеріальні цінності.

Пасиви балансу групуються за ступенем термінових прости їх оплати:

Найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість та кредити банку, терміни повернення яких настали;

- короткострокові пасиви зі строком погашення до 1 року (П2)- короткострокові кредити банку;

- довгострокові зобов'язання (П3)- довгострокові кредити банку та позикові кошти;

- постійні пасиви (П4)- Джерела власних коштів;

- Доходи майбутніх періодів, які передбачається отримати у перспективі (П5).

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце наступні соотнпрошення:

А1? П1, А2? П2, А3? П3, А4? П4, А5? П5

При стабільній фінансовій стійкості в організації в динаміці має збільшуватися частка власного т ного фонду, темп зростання власного фонду має бути вищим за темп зростання позикового фонду, а темпи зростання дебіторської заборгованості та кредиторської заборгованості повинні врівноважити і вати один одного.

Система показників фінансового становища

Для аналізу та оцінки фінансового стану підприємства застосовується ціла система показників характеризуючих: наявність капіталу та ефективність його використання; структуру пасивів підприємства, його фінансову незалежність; структуру активів підприємства та ступінь виробничого ризику; структуру джерел формування обігових коштів; платоспроможність та ліквідність підприємства; ризик банкрутства; запас фінансової міцності. Корисність будь-якого фінансового показника залежить від точності фінансової звітності та прогнозів, що одержуються на її основі. фінансовий стійкість актив ліквідний

У Республіці Білорусь щодо кредитоспроможності з урахуванням коефіцієнтного аналізу фінансового стану банки орієнтуються на нормативні значення коефіцієнтів поточної ліквідності та забезпеченості власними оборотними засобами, диференційовані по галузях.

Склад оціночних показників фінансового становища та алгоритми розрахунку кожного їх у формалізованому вигляді представлені у таблиці №1.

Таблиця № 1Характеристика та порядок розрахунку оціночнихппрокозачів фінансового стану

Показники	Характеристика показника	Алгоритм
Коефіцієнти, що характеризують платоспроможність
Коефіцієнт поточної ліквідності (норматив 1,7)	Показує здатність підприємства погасити короткострокові зобов'язання своїми оборотними активами
Коефіцієнт проміжної ліквідності (норматив не менше 0,5-0,8)	Відображає платоспроможність підприємства з урахуванням майбутніх надходжень від дебіторів, що показує, яку частину поточної заборгованості організація може покрити у найближчій перспективі за умови погашення дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норматив 0,2)	Характеризує миттєву платоспроможність підприємства та показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може покрити за рахунок наявних коштів та короткострокових фінансових вкладень, що швидко реалізуються у разі потреби
Коефіцієнт фінансової незалежності (коефіцієнт автономії) (норматив 0,5)	Відбиває незалежність підприємства від позикових джерел
Коефіцієнт забезпеченості сумарних фінансових зобов'язань активами (норматив 0,85)	Зростання значень цього показника свідчить про збільшення залежності підприємства від умов, що висуваються кредиторами, а отже, зниження фінансової стійкості підприємства
Коефіцієнт забезпеченості довгострокових зобов'язань активами	Показує, яка частка активів підприємства фінансується за рахунок довгострокових позик
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	Показує, яка частина власних коштів підприємства знаходиться в мобільній формі, що дозволяє вільно маневрувати цими засобами.
Коефіцієнт фінансового ризику (плечо фінансового важеля) (норматив 0,5)	Він показує, скільки позикових коштів підприємство залучило на карбованець своїх. Зростання показника свідчить про збільшення залежності підприємства від зовнішніх фінансових джерел, тобто, у певному сенсі, про зниження фінансової стійкості і нерідко ускладнює
Коефіцієнт фінансової стійкості (норматив 2)	Показує, наскільки кожен карбованець боргу підкріплений власними коштами. Зниження цього показника свідчить про неплатоспроможність підприємства.
Коефіцієнт забезпеченості сумарних фінансових зобов'язань власним капіталом	Чим менший коефіцієнт, тим стабільнішим є фінансове становище підприємства
Коефіцієнт забезпеченості довгострокових зобов'язань необоротними активами	Показує, яка частка важкореалізованих поза оборотних активів(основних коштів) фінансується за рахунок довгострокових позик
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	Характеризує наявність власного оборотного капіталу, необхідного для забезпечення фінансової стійкості
Коефіцієнти, що характеризують ділову активність
Рентабельність продажів, %	Демонструє частку чистого прибутку (Пч) обсягом продажів (ВР) підприємства
Рентабельність власного капіталу, %	Дозволяє визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками підприємства. Рентабельність власного капіталу показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця, вкладена власниками
Рентабельність суми активів, %	Дозволяє визначити ефективність використання активів підприємства. Показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку заробила кожна одиниця активів
Рентабельність оборотних активів, %	Демонструє можливості підприємства забезпечувати достатній обсяг прибутку стосовно використовуваних оборотних засобів підприємства
Рентабельність необоротних активів, %	Демонструє здатність підприємства забезпечувати достатній обсяг прибутку по відношенню до основних засобів підприємства
Рентабельності інвестицій, %	Показує, скільки грошових одиниць знадобилося підприємству отримання однієї грошової одиниці прибутку. Цей показник є одним із найважливіших індикаторів конкурентоспроможності та інвестиційної привабливості
Коефіцієнт ділової активності	Показує, скільки рублів чистого виторгу від реалізації трансформувалося з кожного рубля активів, чи наскільки інтенсивно обертаються активи підприємства.
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	Свідчить про розширення чи зниження комерційного кредиту, що надається організацією. Якщо коефіцієнт розраховується за виручкою від, формованої у міру оплати рахунків, його зростання означає скорочення продажів у кредит.
Коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості	означає збільшення швидкості оплати заборгованості організації, зниження - зростання покупок у кредит. Відображає розширення чи зниження комерційного кредиту, наданого організації.
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Характеризує швидкість обороту власного капіталу.

Прийняті умовні позначення при розрахунку оціночних показників фінансового стануяня підприємства:

необоротні активи підприємства (ЗНА);

оборотні активи підприємства (Об);

кошти (ДС);

короткострокові фінансові вкладення (КФВ);

дебіторська заборгованість (ДЗ);

кредиторська заборгованість (КрЗ);

валюта балансу (підсумок балансу) (СБ);

короткострокові зобов'язання (КО);

довгострокові зобов'язання (ДО);

власний капітал(СК);

позиковий капітал (ЗК);

прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) (ВР);

чистий прибуток підприємства.

Розміщено на Allbest.ru

...

Подібні документи

Показники, що характеризують фінансове становище підприємства, методика проведення його аналізу. Аналіз фінансової стійкості підприємства з прикладу ТОВ " Вектор " . Розробка заходів та пропозицій щодо покращення фінансового стану підприємства.

курсова робота , доданий 18.06.2015


Теоретичні та методологічні засади аналізу фінансового стану підприємства. Факторний аналіз ліквідності, управління фінансовою стійкістю та динаміка рентабельності організації. Рекомендації щодо зміцнення фінансового стану ЗАТ "Агат".

дипломна робота , доданий 26.12.2010


Завдання, види та джерела аналізу фінансового стану підприємства. Аналіз майнового стану, показників платоспроможності. Показники фінансової стійкості, їх розрахунок та аналіз. Аналіз фінансового становища підприємства з прикладу ТОВ "Екіпаж".

курсова робота , доданий 03.06.2014


Фінансовий стан як об'єкт аналізу, його цілі та завдання. Аналіз фінансового становища, платоспроможності, фінансової стійкості. Показники ефективності господарську діяльність підприємства. Оцінка майнового стану організації.

курсова робота , доданий 10.05.2016


Основи аналізу фінансового становища підприємства. Аналіз фінансового стану підприємства ТОВ "Землепроект": оцінка майнового стану, фінансової стійкості та ліквідності балансу. Вдосконалення методик аналізу фінансової складової діяльності.

дипломна робота , доданий 25.10.2008


Оцінка фінансового стану підприємства: ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності. Аналіз якості управління оборотними коштами та грошових потоківпідприємства. Висновки щодо поточного фінансового стану підприємства.

звіт з практики, доданий 12.11.2014


Чинники, що впливають фінансовий стан підприємства. Оцінка фінансового стану підприємства: співвідношення власних та позикових коштів, стан оборотних та необоротних активів, реального майна, визначення запасу фінансової стійкості.

курсова робота , доданий 15.09.2009


Розгляд фінансового становища підприємства з позиції кредитної організації. Роль і місце фінансового аналізу в ринкової економіки. Рейтингова оцінка фінансового становища. Аналіз активів та пасивів, фінансової стійкості, ліквідності балансу.

курсова робота , доданий 07.01.2014


Аналіз фінансового стану підприємства. Принциповий підхід до визначення причин погіршення фінансового стану організації та важелів його оптимізації. Частка постійних витрат у собівартості. Оцінка вартості чистих активів та фінансової стійкості.

курсова робота , доданий 23.07.2011


Основні елементи фінансової звітності та її користувачі. Методика проведення аналізу фінансового становища підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану ТОВ "МФ "Томмедфарм"". Аналіз платоспроможності та фінансової стійкості організації.

Запитання:

1. Цілі, завдання та методи аналізу фінансового стану

2. Аналіз майна та джерел його фінансування

3. Аналіз ліквідності та платоспроможності

4. Аналіз фінансової стійкості

5. Аналіз фінансових результатів підприємства

6. Аналіз руху грошових потоків

7. Аналіз ділової активності підприємства

8. Оцінка ймовірності банкрутства

1. Цілі, завдання та методи аналізу фінансового стану

Фінансове становище - це найважливіша характеристикаділової активності та надійності підприємства. Результати економічного аналізудають відповідь на запитання, які найважливіші способипокращення фінансового стану підприємства у конкретний період його діяльності. Мета ж аналізу полягає не тільки в тому, щоб встановити та оцінити стан підприємства, але також у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його поліпшення.

Основними завданнями фінансового аналізу підприємства є:

Частка власні кошти в оборотних активах понад 10%,

Відсутність непокритих збитків, прострочених боргів тощо.

Показники структури та динамікибалансу важливі розуміння загальної картини фінансового становища. Зіставляючи структурні зміни у активі і пасиві, можна дійти невтішного висновку у тому, якими джерелами був приплив нових коштів у які активи ці кошти вкладено. Про погіршення фінансового стану можна судити з несприятливих співвідношень між величиною оборотних активів та короткострокових зобов'язань. Різниця між ними покаже наявність (+) чи нестачу (-) власного оборотного капіталу.

При аналізі активів слід з'ясувати, з яких видів активів змінилася загальна вартість майна. При цьому доцільним є підвищення питомої вагиоборотних активів як найбільш ліквідної частини майна та більш швидке їх зростання порівняно з необоротними активами.

Більш детальна оцінка складу, структури та динаміки оборотних коштів дозволить зробити обґрунтовані висновки про мобільність оборотних активів, можливо необґрунтоване відволікання коштів у дебіторську заборгованість чи неліквідні запаси товарно-матеріальних цінностей.

Порівнюючи темпи зміни запасів за балансом і виручкою від продажу, можна зробити висновок про прискорення або уповільнення оборотності оборотних активів. Зниження частки мобільних коштів, уповільнення оборотності оборотних активів свідчить про погіршення фінансового становища.

Аналіз структури та динамікипасивів дозволяє встановити можливі причинифінансової стійкості (нестійкості) організації При цьому оцінюють зміни в джерелах фінансових ресурсів. Захоплення частки власного капіталу за рахунок будь-якого з джерел сприяє підвищенню фінансової стійкості організації, а наявність нерозподіленого прибутку сприймається як джерело поповнення оборотних коштів та резерв зниження рівня кредиторської заборгованості як запас фінансової міцності.

Слід докладно оцінити динаміку та структуру позикових коштів, особливо короткострокових, залучаючи за необхідності дані про їх склад, які у додатку до балансу. При цьому звертають увагу на різке зростання найнебезпечніших для фінансового стану видів заборгованості (перед бюджетом та позабюджетними фондами, простроченої заборгованості).

Доцільно зіставити як абсолютні суми, а й темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованості, оскільки вони мають врівноважувати одне одного.

Про погіршення фінансового стану організації можна судити щодо зміни дебіторської та кредиторської заборгованості:

Різке зростання та підвищення частки дебіторську заборгованість у складі оборотних активів означає погіршення стану розрахунків, ослаблення контролю над своєчасністю розрахунків, зниження ліквідності балансу;

Різкі відмінності в динаміці та сумах дебіторської та кредиторської заборгованості можуть означати порушення у платіжній дисципліні, диспропорції між дебіторською та кредиторською заборгованістю.

Аналіз динаміки валюти балансу, структури активів та пасивів дозволяє зробити висновки про фінансовому становищіорганізації. Зменшення розміру валюти балансу за звітний період може свідчити про скорочення обороту коштів, зниження майнового потенціалу під впливом різних факторів (неплатоспроможність організації чи її партнерів, реалізація частини активів тощо). У стабільних умовах діяльності збільшення результату балансу оцінюють позитивно, а зменшення – негативно.

3. Аналіз ліквідності та платоспроможності

Фінансовий стан організацій можна оцінити на основі укрупнених статей балансу показників, які об'єднуються у чотири групи:

1) показники ліквідності та платоспроможності;

2) показники фінансової стійкості;

3) показники ділової активності;

4) показники прибутковості.

Перша група включає показники ліквідності та платоспроможності.

Платоспроможністю підприємстваназивають його готовність сплатити борги у разі одночасної вимоги про платежі з боку всіх кредиторів. Для визначення готовності погашати заборгованість використовуються показники платоспроможності організації та ліквідності балансу.

Цей показник вимірює фінансовий ризик, тобто ймовірність банкрутства. У випадку організація вважається платоспроможною, якщо його загальні активи перевищують його зовнішні зобов'язання. Тому, що більше загальні активи перевищують зовнішні зобов'язання, то вище ступінь платоспроможності. Наведемо показники ліквідності та платоспроможності:

Показники	Методика розрахунку	Коментар
1. Коефіцієнт платоспроможності	Оборотні активи Довго-+ короткострокові пасиви	Показує здатність покривати свої борги за рахунок поточних активів, не вдаючись до розпродажу майна. Більше 1.
2. Коефіцієнт загальної ліквідності	Оборотні активи Короткострокові пасиви	Показує, якою мірою зобов'язання покриваються поточними активами. Характеризує здатність розраховуватися із боргами. Від 2 до 3
3. Коефіцієнт швидкої ліквідності	Швидко-ліквідні оборотні активи Короткострокові пасиви	Визначає здатність організації виконувати зобов'язання із швидколіквідних активів. Від 07 до 1.
4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ден. кошти+ коротко термінові фін. вкладення Короткострокові пасиви	Характеризує здатність організації розрахуватися із заборгованістю негайно. Чим він вищий, тим надійніша організація. Від 02 до 03.
5. Коефіцієнт забезпеченості власними коштами	Власний капітал - Необоротні активи Оборотні активи	Показує скільки власних оборотних коштів посідає 1 карбованець оборотних активів. Значення понад 0,1.
6. Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості	Кредиторська заборгованість Дебіторська заборгованість	Показує скільки разів кредиторська заборгованість перевищує дебіторську. Чим показник вищий, тим більша залежність від кредиторів.

Ці показники становлять інтересяк для керівництва підприємства, але й зовнішніх суб'єктів аналізу: коефіцієнт абсолютної ліквідності - для постачальників сировини й матеріалів, коефіцієнт швидкої ліквідності - для банків, коефіцієнт загальної ліквідності - інвесторам.

Аналіз ліквідності балансу - порівняння коштів за активом, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями за пасивом, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.

Перша група (A 1) включає абсолютно ліквідні активи, такі, як готівка і короткострокові фінансові вкладення.

До другої групи (А 2) відносяться швидко реалізовані активи: товари відвантажені, дебіторська заборгованість, податки за набутими цінностями. Їх ліквідність залежить від своєчасності відвантаження продукції, форм розрахунків, від попиту продукцію, платоспроможності покупців та інших.

Третя група (А 3) - це повільно реалізовані активи (виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція). Значно більший термін знадобиться для перетворення їх у готівку.

Четверта група (А 4) - це важкореалізовані активи (основні кошти, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво, довгострокова дебіторська заборгованість).

Відповідно, на чотири групи розбиваються та зобов'язання:

П 1 - найбільш термінові зобов'язання (кредиторська заборгованість та кредити банку, строки повернення яких настали, прострочені платежі);

П 2 - короткострокові кредити банку та позики;

П 3 - довгострокові кредити банку та позики;

П 4 - власний капітал, що у розпорядженні підприємства.

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:

A x > П 1; А 2 >П 2; А 3 >П 3; А 4<П 4 .

Вивчення співвідношень груп активів та пасивів за низку періодів дозволить встановити тенденції зміни у структурі балансу та його ліквідності.

4. Аналіз фінансової стійкості

Фінансовий стан організації необхідно оцінювати у короткостроковій перспективі, що показують показники платоспроможності, а й у довгостроковій перспективі з допомогою розрахунку показників фінансової стійкості. Наведемо показники фінансової стійкості:

Показники

Методика розрахунку

Лихий фінансове становище – це становище у фінансових справах або загальному економічному стані, при якому відбувається зниження доходів або збільшення витрат, внаслідок чого доход, що надходить, не може покривати витрату. Лихий фінансове становище в кінцевому підсумку може призвести до банкрутства, тобто фінансового краху. Лихий економічний стан може викликатися різними причинами, стосуватися різних груп людей. Залежно від подібних відмінностей існують різні класифікації цієї ситуації.

У кого може виникати тяжке фінансове становище?

Лихе фінансове становище може виникати у різних груп людей, розглянемо основні варіанти його походження.

1. 1. Лихий фінансове становище у фізичних осібможе викликатися цілу низку обставин, які або залежать, або залежать від індивіда. Коли настає становище лиха, фізична особа не може "зводити кінці з кінцями", оплачувати свої витрати. Лихий фінансове становище у фізичних осіб дозволяє їм розраховувати на підтримку держави, оскільки завдання держави входить підтримка малозабезпечених громадян. Різні соціальні виплати, які видає держава сьогодні, є можливими способами нейтралізації фінансової кризи на цивільному рівні. Державні відрахування нам усім відомі: це посібники з безробіття, дитячі виплати тощо.

1. 2. Лихий фінансовий стан у юридичних осібвикликається економічними неустойками у створених підприємцем підприємствах. Причини їх виникнення також можуть бути різними, але, на відміну від аналогічної ситуації у фізичних осіб, підприємці лише у певних ситуаціях можуть розраховувати на допомогу держави. - Це певна діяльність з метою отримання прибутку, який здійснює на свій страх та ризик. З цієї причини можливість отримати допомогу від держави мінімізовано. Неустойки з фінансами призводять до зниження платоспроможності компанії. Це, у свою чергу, призводить до зниження довіри з боку банківської системи. Все це разом наближає до фінансового краху.

1. 3. Лихий фінансове становище держави. Зазвичай причиною є високий або військові дії. Лихо в економіці держави призводить до високої еміграції населення. Звичайно, якщо відбувається відтік людських ресурсів, держава втрачає стабільність практично у всіх сферах життя. Держава може розраховувати лише на допомогу інших держав, тому уряди різних країн активно об'єднуються в союзи: Союз Незалежних держав (СНД, куди входять країни колишнього Радянського Союзу), Союз країн Європи, який прийнято назвати Євросоюзом тощо. Держави в союзах надають одна одній підтримку, але для вступу в союзництво держава повинна відповідати певним критеріям, які здебільшого стосуються валютної політики. Сьогодні ми можемо помітити, що Україна, яка переживає тяжке фінансове становище, звертається за підтримкою до Євросоюзу та Сполучених Штатів Америки.

Це ключові можливі варіанти тяжкого фінансового стану. Тепер давайте спробуємо розглянути причини, які подібне становище викликають, причому не має значення, для якого рівня.

Причини тяжкого фінансового стану

1. 1. Військові діїяк усередині держави, так і на її кордонах знижують економічні потенціали країни. Це призводить до відтоку населення. Також військові дії перебудовують промисловість країни докорінно, орієнтують її не задоволення потреб більшості населення, але в забезпечення підвищення обороноздатності. Війни послаблюють такі важливі сторони суспільного життя, як сільське господарство та промисловість. Щоб утримувати країну на плаву, уряд вживає різних способів мотивації громадян. Так, наприклад, у Радянському Союзі активно розвивався рух двохсотників у революційні та післяреволюційні роки. Двохсотники виступали за перевиконання плану на 200 відсотків, це значно підвищувало економічний потенціал. У сучасному постіндустріальному суспільстві дана методика навряд чи ефективно працюватиме, оскільки виробництво вимагає високого ступеня умінь і навичок, простого конвеєрного виробництва недостатньо.

1. 2. Зростання заборгованості урядуоднієї держави перед іншими. Зростання державного боргу може призвести країну до економічного дефолту, що спричинить загальний фінансовий крах та економічну депресію. Як це не дивно, Сполучені Штати Америки, які мають статус світової держави, постійно переживають загрозу дефолту, оскільки перетворилися на найбільшого боржника у світі. Багато в чому на це вплинули на військову промисловість у період холодної війни між блоками США та СРСР. Також висока заборгованість на сьогоднішній день в уряду Греції, згідно з останніми повідомленнями зі ЗМІ, можна зробити висновок про революційні дії, що назрівають, усередині держави. Уряд країни-боржника шукатиме різні шляхи звільнення від боргу. Деякі країни просять підтримки у кредиторів, деякі (у тому числі й Греція, яка отримала відмову у проханні списання боргу) звертаються до конкурентів кредиторів за допомогою. Заборгованість необхідно виплачувати чи фінансовими, чи матеріальними активами, звісно, ​​уряду держав-боржників ні той, ні інший спосіб не підходить.

1. 3. Нестабільність світової валютиактивно позначається на економічному добробуті, коли не закріплена активами, що не змінюються у вартості. Як відомо, американський долар довгий час мав золоте забезпечення, доки воно залишалося, в економіці США спостерігався стабільний стан. 1971 року американський президент Ніксон без погодження з Конгресом позбавив долар золотого забезпечення. З одного боку, це було правильне рішення, тому що країна перебувала під загрозою виникнення нової Великої Депресії, з іншого – долар, позбавлений золотого забезпечення, став більш схильний до інфляції. Знецінення валюти стає причиною ослаблення держави. Чому стала відбуватися? Тому що уряд отримав можливість друкувати у необмеженій кількості – долар не забезпечений золотом, отже він нічого не вартий. Інфляція перетворюється на гіперінфляцію, остання породжує тяжке фінансове становище у державі. На стабільність світової валюти можуть впливати і зовнішньоекономічні чинники. Наприклад, вартість рубля на світовому валютному ринку багато в чому залежить від політичного клімату і такого показника, як ціна. Залежно від зміни котирувань інших валют котирування рубля також буде змінюватися.

1. 4. Відтік населення. У першому пункті ми згадували, що відтік населення також негативно позначиться на економіці країни. Варто виділити цей пункт окремо, тому що відтік може викликатись не лише військовими діями, а й економічною привабливістю однієї держави перед іншою. Ми можемо спостерігати, наприклад, активну міграцію до Європи чи Росії циганів з Румунії. У зарубіжних країнах є стабільніші економічні умови, можливості хорошого заробітку тощо. Чим менше людей залишатиметься в країні, тим нижчим буде її економічний потенціал, оскільки населення – основа економіки. Населення сплачує податки, виконує роботи на приватних та державних підприємствах, із населення формуються військові загони тощо. Держави намагаються створювати економічні програми, які не лише утримували в країні корінне населення, а й залучали емігрантів з-за кордону.

1. 5. Політична нестабільність. Сюди ж можна зарахувати політичну некомпетентність влади. Постійні зміни уряду призводитимуть до зміни законодавчої бази, а це призведе до постійної розбудови економіки. Якби в Росії регулярно змінювалися комунізм і країна, країна просто не могла б пристосуватися до мінливих умов розвитку економіки, криза увійшла б у затяжну фазу, а тяжке економічне становище просто стало б причиною дефолту.

Це основні причини тяжкого економічного стану. Причини можна віднести не лише до держави, а й до її ключових складових, тобто підприємців та фізичних осіб. На них вони також відбиватимуться негативно, причому якщо економічна нестійкість розвиватиметься в «низах», тобто серед фізичних осіб, підприємці та уряд також потраплять у ситуацію економічної нестабільності.

Наслідки тяжкого фінансового стану у державі

Ми вже розглянули кілька можливих наслідків тяжкого фінансового стану в державі, торкнемося цього моменту трохи докладніше. Наслідки для фізичних та юридичних осіб гранично зрозумілі – фінансовий крах за відсутності належних заходів підтримки. У державі все складніше і різноманітніше.

1. 1. Масовий відтік населення. Економічна нестабільність, спричинена фінансовим лихом, призводитиме до масового відтоку населення. Утримувати людей насильно неможливо, можна утримати лише чоловіче населення, зробивши його військовозобов'язаним, якщо це суперечить конституції держави. В інших випадках люди намагатимуться залишити економічно нестабільну країну і переселитися в більш надійні райони.

1. 2. Інфляція. Фінансове лихо напевно послаблюватиме національну валюту. Якщо валюта міждержавна, наприклад, долар чи євро, то падіння не обов'язково має бути чи бути високим. Але національні валюти, такі як рублі чи гривні, у будь-якому випадку будуть падати в ціні за економічної кризи. Після санкціонування Російської Федерації країнами Євросоюзу та Сполученими Штатами Америки різко знизився у ціні щодо долара: раніше долар коштував приблизно 30 рублів, після санкціонування різко піднявся до 50 рублів. Аналогічна ситуація із євро. Інфляція негативно позначиться на промисловості, і навіть на міждержавної торгівлі. Якщо держава орієнтує населення на самозабезпечення: активний розвиток сільського господарства та інші заходи, можна розраховувати на певну стабільність та врівноваженість економіки.

1. 3. Спустошення валютного резерву та зменшення економічного капіталу. З відпливом населення відбуватиметься і відтік капіталу до зарубіжних держав, оскільки люди забиратимуть гроші з собою. Зменшиться чисельність робочої сили, надходитиме менше податків, що призведе до зменшення коштів у державній скарбниці. Для подолання цих наслідків уряд країни намагатиметься зменшити міграцію населення за кордон. Оскільки доходом банківської системи є виплати за кредитами, які здійснюють люди, при відпливі населення ці доходи знизяться. Якщо банки почнуть втрачати свої доходи, у державі просто настане: економіка лусне, бо її витрати перевищать доходи.

Можна навести ще низку негативних наслідків тяжкого економічного становища у державі. Є, щоправда, і позитивні аспекти: тяжке фінансове становище може використовувати і на користь кількома способами.

Позитивний вплив тяжкого фінансового стану

Першим позитивним аспектом тяжкого фінансового становища є перебудова промисловості та створення нового економічного курсу. Пов'язано це буває зі зміною економічних циклів, виробленням інноваційних рішень для діяльності. У період криз відбувається ослаблення конкурентоспроможності різних підприємств, у результаті нові підприємства отримують можливість виходу на . Нові підприємства вносять нові технічні розробки, що сприяють зміцненню економіки. Так у періоди економічних криз народжувалося конвеєрне виробництво, перші верстати для полегшення праці робітників і таке інше. Такі інновації дозволять економіці піднятися у своєму розвитку ще вище, ніж у докризовий період.

Це один позитивний аспект фінансового лиха. Інший – залучення інвестицій. Всім інвесторам відомо, що в період лиха вартість підприємств падає, тому що підприємці готові отримати навіть мінімум грошей на продовження роботи. В цей час дуже зручно інвестувати гроші. Якщо в інвестора достатньо фінансового досвіду, він зможе грамотно вкласти гроші в дешевий і заробити потім, коли бізнес підніметься в ціні. Американський підприємець Роберт Кійосакі писав, що займався активною скуповуванням нерухомості в роки, коли ринок нерухомості США падав у ціні. На сьогоднішній день усі придбані ним об'єкти зросли в ціні, і він повернув витрачені гроші. Багато нерухомих активів залишилися непроданими і приносять доходи у формі ренти. Це чудовий приклад позитивної дії тяжкого фінансового стану.

Якщо розглядати приклад із державою, то можна помітити, що уряд держави, яка бідує, готова залучати інвесторів з боку. Приклад: візит Сороса в Україну з інвестування капіталів в українську промисловість. Можна обійтися мінімальними вкладеннями, оскільки країна переживає період громадянської війни, а згодом одержати достатню кількість прибутку. Звичайно, потрібні великі фінансові знання та досвід, інакше можна легко прогоріти і втратити все.

Як подолати тяжке фінансове становище?

Які кроки необхідно зробити, щоб знову повернутись до економічної стабільності, яка була у докризовий період?

1. 1. . Зміна даного елемента може змінити все фінансове життя людини, тому слід звернути на нього особливу увагу. Який фінансовий план більшості людей? Більшість плану просто немає, їх головна мета життя – купувати, тобто скуповувати будинки для особистого проживання, автомобілі, предмети розкоші і так далі. За всі куплені пасиви доводиться розплачуватись податками: на нерухомість, податок на транспорт, розкіш тощо. В результаті витрати перевищують доходи, а це, як ми вже писали на початку тексту, призводить до тяжкого фінансового стану. Що потрібно змінити? Потрібно замість пасивів купувати активи. Не варто думати, що для купівлі активів обов'язково потрібні великі гроші. Звичайно, вигідно купувати такий, як нерухомість або щось подібне, але можна починати і з дрібніших інвестицій. Так, наприклад, в інтернеті сьогодні можна займатися купівлею та продажем статей, створювати власні платні курси тощо. Багатьом здається, що це складно, бо люди не намагаються набути необхідних знань. Насправді, все простіше, ніж здається, в інтернеті достатньо тренінгів та інструкцій. Збільшуючи кількість активів, ви збільшите свій дохід, тоді як витрата за відсутності зростання пасивів залишиться незмінною. Це дозволить вам знову забезпечувати себе на нормальному рівні та навіть вийти на рівень фінансової незалежності. Можна спробувати зменшити кількість пасивів, щоб прискорити цей процес.

1. 2. Еміграція до іншої держави. Ви можете емігрувати з однієї країни до іншої, з більш якісними фінансовими умовами для життя. Звичайно, це буде пов'язано з низкою труднощів, наприклад вивченням мови, звиканням до місцевої культури і так далі. Однак, переїхавши до іншої країни, ви зможете відкрити для себе більше нових можливостей у фінансовому плані.

1. 3. Освоювання нової професії. Можливо, освоївшись у новій професійній діяльності, ви зможете заробляти більше, ніж заробляли раніше. На даний момент можна без особливих труднощів освоїтися з фрілансом - віддаленою роботою в інтернеті, яка приноситиме вам додатковий дохід і дуже непоганий. Якщо у вас є вільний час, то чому б не спробувати щось нове, щоб не тільки вийти з тяжкого фінансового стану, але й не допустити його в майбутньому? Звичайно, просте збільшення робочих годин – не найпродуктивніший шлях виходу з кризи, намагайтеся перетворити свій дохід не на активний, а на пасивний, тоді досягти фінансового процвітання буде набагато простіше.

Ми розглянули основні питання, пов'язані з тяжким фінансовим становищем: причини, що його викликають, наслідки становища, позитивні та негативні аспекти фінансового лиха, шляхи його подолання. Взагалі, фінансове лихо трапляється в економіці періодично, тому що для економічної діяльності характерна циклічність, пов'язана із старінням одних технологій та народженням інших, економічним перебудовою. Потрібно лише вміти правильно підходити до ситуації, вміти аналізувати її, знаходити як мінуси, а й плюси. Будь-яке тяжке фінансове становище можна подолати і знову вийти на економічне зростання, але для цього потрібна фінансова кмітливість та холоднокровне економічне мислення, які притаманні далеко не всім людям.

Будьте в курсі всіх важливих подій United Traders - підписуйтесь на наш

Підприємство - це самостійний суб'єкт господарювання, створений для ведення господарської діяльності, яка здійснюється з метою отримання прибутку та задоволення суспільних потреб.

Під фінансовим станом підприємства розуміється здатність підприємства фінансувати своєї діяльності. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.

Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким та кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його добрий фінансовий стан. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансовий стан підприємства, і, навпаки, внаслідок невиконання плану з виробництва та реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, знижується виручка та сума прибутку, отже, погіршується фінансовий стан підприємства та його платоспроможність .

Стійке фінансове становище своєю чергою надає позитивний вплив виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності спрямована на забезпечення планомірного надходження та витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного та позикового капіталу та найбільш ефективного його використання. Головною метою фінансової діяльності є рішення, де, коли та як використовувати фінансові ресурси для ефективного розвитку виробництва та отримання максимального прибутку.

Щоб вижити в умовах ринкової економіки та не допустити банкрутства підприємства, потрібно добре знати, як управляти фінансами, якою має бути структура капіталу за складом та джерелами освіти, яку частку мають займати власні та позикові кошти. Слід знати такі поняття ринкової економіки як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості (зона безпеки), ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, і навіть методику їх аналізу.

Тому фінансовий аналіз є суттєвим елементом фінансового менеджменту та аудиту, практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансового аналізу для прийняття рішень щодо оптимізації своїх інтересів.

Власники аналізують фінансові звіти підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності підвищення фірми. Кредитори та інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами. Можна твердо говорити, що якість рішень цілком залежить від якості аналітичного обґрунтування рішення.

Мета аналізу полягає не лише в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, а й у тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану підприємства показує, за якими напрямами треба вести цю роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабші позиції у фінансовому стані підприємства. Відповідно до цього результати аналізу дають у відповідь питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового становища підприємства у конкретний період своєї діяльності. Але головною метою аналізу є своєчасно виявляти та усувати недоліки у фінансовій діяльності та знаходити резерви покращення фінансового стану підприємства та його платоспроможності. Для оцінки стабільності фінансового стану підприємства використовується ціла система показників, що характеризують зміни:

структури капіталу підприємства щодо його розміщення до джерел освіти;

ефективності та інтенсивності його використання;

платоспроможності та кредитоспроможності підприємства;

запасу його фінансової стійкості.

Показники повинні бути такими, щоб всі ті, хто пов'язаний з підприємством економічними відносинами, могли відповісти на питання, наскільки надійне підприємство як партнер, а отже, ухвалити рішення про економічну вигідність продовження відносин з ним. Аналіз фінансового становища підприємства грунтується головним чином відносних показниках, т. до. абсолютні показники балансу за умов інфляції практично неможливо привести у порівняний вид. Відносні показники можна порівнювати з:

загальноприйнятими "нормами" для оцінки ступеня ризику та прогнозування можливості банкрутства;

аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні та слабкі сторони підприємства та його можливості;

аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції покращення чи погіршення фінансового стану підприємства.

Основні завдання аналізу:

своєчасне виявлення та усунення недоліків у фінансовій діяльності, та пошук резервів покращення фінансового стану підприємства, його платоспроможності;

прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи з реальних умов господарської діяльності та наявності власних та позикових ресурсів, розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів;

розробка конкретних заходів, спрямованих на більш ефективне використанняфінансових ресурсів та зміцнення фінансового стану підприємства.

Аналізом фінансового стану підприємства займаються не тільки керівники та відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування та визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів у бюджет і т.д.

Основною метою фінансового аналізу є отримання невеликої кількості ключових (найбільш інформативних) параметрів, що дають об'єктивну та точну картину фінансового стану підприємства, його прибутків та збитків, змін у структурі активів та пасивів, у розрахунках з дебіторами та кредиторами. У цьому аналітика і керівника (менеджера) може цікавити як поточний фінансовий стан підприємства, і його проекція на найближчу чи більш віддалену перспективу, тобто. очікувані параметри фінансового становища.

Але не лише тимчасові кордони визначають альтернативність цілей фінансового аналізу. Вони також від цілей суб'єктів фінансового аналізу, тобто. конкретні користувачі фінансової інформації.

Цілі аналізу досягаються в результаті вирішення певного взаємопов'язаного набору аналітичних завдань. Аналітичне завдання є конкретизацією цілей аналізу з урахуванням організаційних, інформаційних, технічних і методичних можливостей проведення аналізу. Основним чинником, зрештою, є обсяг і якість вихідної інформації. У цьому треба пам'ятати, що періодична бухгалтерська чи фінансова звітність підприємства - це лише “сира інформація”, підготовлена ​​під час виконання для підприємства облікових процедур.

Щоб приймати рішення з управління в галузі виробництва, збуту, фінансів, інвестицій та нововведень керівництву потрібна постійна ділова обізнаність з відповідних питань, яка є результатом відбору, аналізу, оцінки та концентрації вихідної сирої інформації, необхідно аналітичне прочитання вихідних даних виходячи з цілей аналізу та управління .

Основний принцип аналітичного читання фінансових звітів – це дедуктивний метод, тобто. від загального до часткового, але він повинен застосовуватися багаторазово. У результаті такого аналізу хіба що відтворюється історична і логічна послідовність господарських фактів і подій, спрямованість і сила впливу їх у результати діяльності.

Введення нового плану рахунків бухгалтерського обліку, приведення форм бухгалтерської звітності у більшу відповідність до вимог міжнародних стандартів викликає необхідність використання нової методики фінансового аналізу, що відповідає умовам ринкової економіки. Така методика потрібна для обґрунтованого вибору ділового партнера, визначення ступеня фінансової стійкості підприємства, оцінки ділової активності та ефективності підприємницької діяльності.

Основним (а часом і єдиним) джерелом інформації про фінансову діяльність підприємства є бухгалтерська звітність, яка стала публічною. Звітність підприємства в ринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку та є інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство з суспільством та діловими партнерами-користувачами інформації про діяльність підприємства.

У певних випадках для реалізації цілей фінансового аналізу недостатньо використовувати лише бухгалтерську звітність. Окремі групи користувачів, наприклад керівництво та аудитори, мають можливість залучати додаткові джерела (дані виробничого та фінансового обліку). Проте найчастіше річна та квартальна звітність є єдиним джерелом зовнішнього фінансового аналізу.

Методика фінансового аналізу складається із трьох взаємопов'язаних блоків:

• 1) аналізу фінансових результатів діяльності підприємства;
• 2) аналізу фінансового становища;
• 3) аналізу ефективності фінансово-господарську діяльність.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану є бухгалтерський баланс підприємства (форма N1 річної та квартальної звітності). Його значення настільки велике, що аналіз фінансового становища нерідко називають аналізом балансу. Джерелом даних для аналізу фінансових результатів є звіт про фінансові результати та їх використання (форма N 2 річної та квартальної звітності). Джерелом додаткової інформації для кожного з блоків фінансового аналізу є баланс (форма N 5 річної звітності).

Надіслати свою гарну роботу до бази знань просто. Використовуйте форму нижче

Студенти, аспіранти, молоді вчені, які використовують базу знань у своєму навчанні та роботі, будуть вам дуже вдячні.

Розміщено на http://www.allbest.ru/

ВСТУП

Національна економіка складається із економік окремих фірм. Жодна фірма не функціонує ізольовано. У процесі її виробничо-фінансової діяльності виникає широка система взаємовідносин коїться з іншими організаціями: постачальниками і підрядниками, покупцями, банками, податковими органами, страховими організаціями тощо. Усі елементи національної економіки перебувають у взаємозв'язку та взаємозалежності. Тому фінансовий стан організацій визначає стан економіки загалом. Поліпшивши стан окремих фірм, ми можемо усунути багато економічних проблем на макрорівні, тобто. на рівні країни, а зрештою - і на світовому рівні.

Забезпечення ефективного функціонування організацій потребує економічно грамотного управління їхньою діяльністю, що багато в чому визначається вмінням її аналізувати. За допомогою аналізу вивчаються тенденції розвитку, глибоко та системно досліджуються чинники зміни результатів діяльності, обґрунтовуються плани та управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності організації, виробляється економічна стратегія її розвитку.

Перехід до ринкової економіки потребує підвищення ефективності господарювання. p align="justify"> Особливе значення для досягнення цієї мети має обґрунтування факторів формування показників ефективності кожного суб'єкта господарювання за допомогою аналізу господарської діяльності.

Ця тема цікава та актуальна. В економіці Республіки Білорусь є ряд складних проблем: інфляція, безробіття, дефіцит бюджету тощо, які необхідно вирішувати. Будь-яка макроекономічна проблема народжується на мікрорівні. Просто необхідно вчасно виявити її та запобігти її розширенню та поширенню. У разі особливого значення набуває аналіз господарську діяльність. Необхідно постійно стежити за станом справ фірми, вчасно виявляти недоліки її виробничо-фінансової діяльності та своєчасно їх усувати.

Будь-яка організація повинна аналізувати фінансовий стан для того, щоб визначати здатність своєчасно здійснювати розрахунки з контрагентами, здійснювати всі обов'язкові платежі, забезпечуючи при цьому нормальну норму прибутку, що дозволяє успішно функціонувати на ринку.

Будь-яка організація оцінюється зовнішніми суб'єктами з погляду її інвестиційної привабливості, тобто. доцільності вкладення неї вільних коштів.

У зв'язку з усім вищесказаним метою роботи є аналіз ліквідності та платоспроможності ТДВ «Експеримент».

У зв'язку з цим можна визначити необхідність вирішення низки завдань:

Дослідити теоретичні основиуправління ліквідністю та платоспроможністю,

Провести аналіз ліквідності та платоспроможності організації

Виявити напрями підвищення ліквідності та платоспроможності організації.

Таким чином, об'єкт дослідження - ТДВ «Експеримент», предмет дослідження- особливості управління ліквідністю та платоспроможністю на підприємстві ТДВ «Експеримент»

1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ЛІКВІДНІСТЮ І ПЛАТІЖ СПОСІБНІСТЮ

Одним із найважливіших критеріїв фінансового стану організації є її платоспроможність. Під платоспроможністю розуміється здатність організації своєчасно погашати платежі за своїми короткостроковими зобов'язаннями при безперебійному здійсненні виробничої діяльності.

Аналіз платоспроможності необхідний для:

· Самої організації при оцінці та прогнозуванні фінансової діяльності;

· Банків з метою посвідчення у кредитоспроможності позичальника;

· Партнерів з метою з'ясування фінансових можливостей організації при наданні комерційного кредиту чи відстрочення платежу.

При аналізі фінансового становища організації розрізняють довгострокову та короткострокову платоспроможність. Під довгостроковою платоспроможністю розуміється здатність організації розрахуватися за своїми довгостроковими зобов'язаннями.

Визначення короткострокової (поточної) платоспроможності здійснюється за даними балансу. Для оцінки рівня платоспроможності необхідно суму платіжних засобів порівняти із короткостроковими зобов'язаннями. До платіжних засобів відносяться:

· Кошти на банківських рахунках та в касі;

· Фінансові вкладення;

· Дебіторська заборгованість у тій частині, яка не викликає сумнівів у погашенні.

До короткострокових зобов'язань належать:

· Короткострокові кредити та позики;

· Кредиторська заборгованість.

Перевищення платіжних коштів над зовнішніми зобов'язаннями свідчить про платоспроможність організації. Про неплатоспроможність організації непрямим чином може свідчити:

· Відсутність коштів на рахунках та в касі;

· Наявність простроченої заборгованості за кредитами та позиками;

· Наявність заборгованості фінансовим органам;

· Порушення термінів виплати заробітної плати та інші причини.

Причинами неплатоспроможності можуть бути:

· Невиконання плану виробництва та реалізації;

· Збільшення собівартості продукції;

· Невиконання плану прибутку;

· Недостатність власних джерел самофінансування;

· Високий відсоток оподаткування;

· нераціональне використання оборотного капіталу;

· Відволікання коштів у дебіторську заборгованість тощо.

Здатність організації платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями прийнято називати ліквідністю (поточною платоспроможністю). Інакше висловлюючись, організація вважається ліквідної, коли вона може виконати свої короткострокові зобов'язання.

Будь-яких зовнішніх партнерів організації (кредиторів, інвесторів, власників, фіскальні служби) насамперед цікавить її можливість своєчасно та в повній сумі розраховуватися за поточними зобов'язаннями. Тому важливого значення набуває аналіз ліквідності балансу організації. У фінансовому аналізі є дві концепції ліквідності:

1.Під короткостроковою ліквідністю (до 1 року) розуміється здатність організації оплатити свої короткострокові зобов'язання. І тут ліквідність близька за змістом до платоспроможності;

2.Під ліквідністю розуміється можливість звернути активи у готівку та погасити свої платіжні зобов'язання.

При аналізі ліквідності організації слід враховувати, що необоротні активи (основний капітал) здебільшого неможливо знайти джерелом погашення поточної заборгованості з їх функціонального призначення у виробничому процесі та скрутності їх термінової реалізації. Тому вони не включаються до складу активів під час розрахунку показників ліквідності.

У межах першого підходу під ліквідністю розуміється здатність організації у короткостроковому періоді покрити свої короткострокові зобов'язання. Організація вважається неліквідною, якщо є небезпека непогашення поточних фінансових зобов'язань. Це може мати тимчасовий характер або свідчити про серйозні та постійні проблеми в діяльності організації. Причинами такої ситуації можуть бути:

· зв'язування коштів організації у формі неліквідних активів, які неможливо швидко перетворити на готівку;

· нераціональне фінансування її основної виробничої діяльності, яке характеризується невідповідністю термінів повернення боргів термінам утворення готівки та невідповідністю розмірів боргу здатності отримувати готівку.

Залежно від рівня ліквідності, тобто. Можливості та швидкості перетворення на кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

1.Наиболее ліквідні активи (А1), які становлять суми за всіма статтями коштів і короткострокових фінансових вливань (цінні папери). Найбільш ліквідні активи можна використовувати для погашення поточних зобов'язань негайно.

2.Швидкореалізовані активи (А2), що являють собою короткострокову дебіторську заборгованість та інші активи. Для звернення цих активів у готівку потрібен певний час.

3.Повільно реалізовані активи (А3) є запасами, довгостроковою дебіторською заборгованістю, ПДВ за придбаними цінностями. Запаси готової продукції можуть бути продані лише після того, як знайдено покупця. Запаси до продажу можуть вимагати додаткової обробки. Із суми ПДВ бажано виключити суми відшкодування із прибутку організації. Витрати майбутніх періодів до цієї групи не входять.

4. Важко реалізовані активи (А4) є внеоборотные активи (1 розділ активу балансу). Вони призначені для використання у господарській діяльності організації протягом тривалого періоду. Їх звернення до коштів зустрічає серйозні проблеми.

Перші групи активів ставляться до поточних активів, т.к. можуть постійно змінюватись протягом поточного господарського періоду. Вони більш ліквідні, ніж активи, що входять до 4 групи.

З метою аналізу залежності від зростання термінів погашення зобов'язань пасиви групуються у взаємозв'язку з відповідними групами активу наступним чином:

1. Найбільш термінові зобов'язання (П1) включають кредиторську заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання, позички, не погашені в строк;

2.Короткострокові пасиви (П2) є короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців;

3.Довгострокові пасиви (П3) - довгострокові кредити та інші довгострокові зобов'язання (рядок 720 5 розділу пасиву балансу);

4.Постійні пасиви (П4) - кошти (3 розділ пасиву балансу) і статті розділу 4, які у попередні групи.

Щоб рівність між сумами активів та пасивів, згрупованих за рівнем ліквідності та строками погашення, зберігалася, суму постійних пасивів необхідно зменшити на суму витрат майбутніх періодів та збитків.

Сума довгострокових та короткострокових зобов'язань організації є його зовнішніми зобов'язаннями. Для визначення ступеня ліквідності балансу зіставляються частини активу балансу, що реалізуються до певного терміну, з частинами пасиву, які до цього терміну мають бути сплачені. Якщо при зіставленні видно, що цих сум достатньо погашення зобов'язань, то цій частині баланс вважається ліквідним, а організація платоспроможною, і навпаки.

Баланс вважається абсолютно ліквідним якщо виконуються такі нерівності: А1> П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Якщо дотримуються ці нерівності, можна сказати, що дотримується мінімальна умова фінансової стійкості організації. При розбіжності хоча б однієї умови баланс не є абсолютно ліквідним. Нестача коштів по одній групі може бути компенсована надлишком по іншій групі, якщо вона має вищий рівень ліквідності.

Як міра ліквідності та інвестиційної привабливості виступає робочий капітал (або ЧОК - чистий оборотний капітал), який є перевищенням поточних активів над поточними зобов'язаннями. За своїм економічним змістом цей показник відбиває наявність власних оборотних засобів, які спрямовуються, передусім, формування виробничих запасів, тобто. запасів матеріалів, сировини, незавершеного виробництва та готової продукції. Недостатня величина ЧОК на формування виробничих запасів може призвести до появи залежності від кредиторів, а зрештою, до зупинки виробництва.

Відповідно, при цьому дуже низька інвестиційна привабливість. Т.к. Ліквідність має велике значення для різних контрагентів організації, включаючи інвесторів, під час аналізу необхідно ретельно вивчити склад поточних активів та поточних зобов'язань.

До поточних активів належать:

Грошові кошти;

Короткострокові фінансові вкладення;

Короткострокова дебіторська заборгованість за вирахуванням резервів за безнадійними боргами;

Запаси крім запасів, перевищують поточні потреби, обгрунтовані нормативами. Витрати майбутніх періодів у складі запасів вважаються поточними активами не тому, що можуть бути перетворені на готівку, а тому, що є авансом за послуги, які вимагають поточних грошових витрат.

До поточних пасивів (зобов'язань) відносяться:

Короткострокові позички;

Кредиторська заборгованість;

У деяких випадках частка довгострокової заборгованості, що підлягає виплаті у поточному періоді.

Отже, платоспроможність, ліквідність організації та ліквідність її балансу є основними критеріями оцінки фінансового становища організації.

Поняття платоспроможності та ліквідності дуже близькі, але друге ємніше. Від ступеня ліквідності балансу та підприємства залежить платоспроможність. У той самий час ліквідність характеризує як поточний стан розрахунків, і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але при цьому мати несприятливі можливості у майбутньому і навпаки.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (норма грошових резервів) визначається ставленням грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень до всієї суми короткострокових боргів підприємства. Він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки. Що його величина, то більше вписувалося гарантія погашення боргів. Однак і при невеликому його значенні підприємство може бути завжди платоспроможним, якщо зможе збалансувати та синхронізувати приплив та відтік коштів за обсягом та строками. Тому жодних загальних нормативів та рекомендацій щодо рівня даного показника не існує.

Кабс ликв = Кр вклад + Гроші / КО, (1)

де Кр вклад -Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - відношення сукупності коштів, короткострокових фінансових вкладень та короткострокової дебіторської заборгованості, платежі за якою очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань. Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7-1. Однак воно може виявитися недостатнім, якщо більшу частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частину якої важко стягнути. У разі потрібно більше співвідношення. Якщо у складі оборотних активів значну частку займають кошти та його еквіваленти (цінні папери), це співвідношення може бути меншим.

Кб.л 2013 = КА-Запаси / КО = Гроші + Кр вклад + Деб / КО (2)

(загальний коефіцієнт покриття боргів Ктл) - ставлення всієї суми короткострокових активів, до сумі короткострокових зобов'язань; він показує ступінь покриття оборотними активами оборотних пасивів:

К1 2013 = КА/КО (3)

Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може зазнати підприємство при розміщенні та ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більший цей запас, тим більша впевненість кредиторів у тому, що борги будуть погашені. Задовольняє зазвичай коефіцієнт >2.

У Республіці Білорусь встановлено мінімальний рівень: для промислових підприємств- 1,7, сільськогосподарських підприємств - 1,5, будівельних організацій- 1,2, транспорту - 1,3, торгівлі - 1,0 і т.д. Якщо фактичне його значення нижче цього рівня, це одна із підстав визнання підприємства неплатоспроможним.

Багаторазове перевищення оборотних активів над короткостроковими зобов'язаннями дозволяє зробити висновок у тому, організація має значним обсягом вільних ресурсів, формованих із джерел. З позиції кредиторів подібний варіант формування оборотних коштів найкращий. З погляду ефективності діяльності фірми значне накопичення запасів, відволікання коштів у дебіторську заборгованість то, можливо пов'язані з невмілим управлінням активами. як основні критерії для оцінки фінансової структури балансу та платоспроможності підприємства пропонує використовувати обмежене коло показників:

Коефіцієнт поточної ліквідності, методика розрахунку якого була наведена вище;

Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами, що характеризує наявність в організації власних обігових коштів, необхідних для її фінансової стійкості;

p align="justify"> Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами характеризує здатність організації розрахуватися за своїми фінансовими зобов'язаннями після реалізації активів. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами (Кос) визначається за такою формулою:

Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами визначається як відношення всіх (довгострокових та короткострокових) зобов'язань організації, за винятком резервів майбутніх витрат, до загальної вартості активів. Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами (Коа) на кінець звітного періоду розраховується за формулою (1.3) як відношення вирахуванням до валюти бухгалтерського балансу:

Отже, система управління платоспроможністю організаціях є частиною фінансової політики держави. У ньому конкретизуються основні напрями розвитку, загальний обсяг фінансових ресурсів, їх ефективне використання. Розробляється механізм регулювання та стимулювання фінансовими методами соціально-економічних процесів. Фінансові показники організації (наприклад прибуток, ліквідність та інших.) остаточно затверджуються ролі основного критерію ефективності фінансово-господарську діяльність.

2. АНАЛІЗ РІВНЯ ЛІКВІДНОСТІ ТА ПЛАТЖЕЗДАТНОСТІ ТДВ «ЕКСПЕРИМЕНТ»

Інформаційною базою для проведення аналізу платоспроможності та ліквідності підприємства є річна бухгалтерська звітність ТДВ «Експеримент» за 2014 рік. Отже, розглянувши теоретичні основи проведення аналізу ліквідності підприємства у першому розділі цієї роботи, перейдемо безпосередньо до цього аналізу з прикладу конкретного підприємства ТДВ «Експеримент».

Розділимо актив балансу ТДВ «Експеримент» за рівнем ліквідності.

Таблиця 2.1 – Структура активу балансу ТДВ «Експеримент» за рівнем ліквідності, млн. руб.

Група активу балансу за рівнем ліквідності	31.12.2014 рік	У % до підсумку	31.12.2013 рік	У % до підсумку	Відхилення
А 1 - Найбільш ліквідні активи
А 2 - швидкореалізовані активи
А 3 - повільно реалізовані активи
А 4 - Труднореалізовані активи

З таблиці видно, що найбільш ліквідні активи 2013 року становили 22,7 млн. крб, що у 78,1 млн. крб більше, ніж у 2014 року й становили 100,8 млн. крб. Швидкореалізовані активи 2013 року становили 13,8 млн. крб, що у 15,7 млн. крб більше, ніж у 2014 року й становили 29,5 млн. крб. Повільнореалізовані активи зменшилися на 43,2 млн. руб. в 2014 році порівняно з 2013 роком і склали 15,3 млн. руб. ніж у 2014 і становили 364 млн. руб. Вони займають основний обсяг в активі балансу як на 2013 рік, так і на 2014 рік.

Таблиця 2.2 – Структура пасиву балансу ТДВ «Експеримент» за ступенем погашення зобов'язань, млн. руб.

Група пасиву балансу за ступенем погашення зобов'язань	31.12.2014 рік	У % до підсумку	31.12.2013 рік	У % до підсумку	Відхилення
П 1 - найбільш термінові зобов'язання
П 2 - короткострокові пасиви
П 3 - довгострокові пасиви
П 4 - Постійні пасиви

З таблиці видно, що найтерміновіші зобов'язання у 2013 році склали 62,8 млн. руб., що на 142,5 млн. руб. більше, ніж у 2014 році і склали 205,3 млн. руб. Вони займають основний обсяг пасиву балансу на 2014 рік. Довгострокові пасиви 2013 року становили 380,0 млн. крб, а 2014 зменшилися на 192,0 млн. крб і становили 188,0 млн. крб. Вони займають найбільший обсяг у пасиві балансу на 2013 рік. Постійні пасиви за станом 2013 року становили 55,6 млн. крб, а 2014 збільшилися на 60,7 млн. крб і становили 116,3 млн. крб.

Таблиця 2.3 – Аналіз ліквідності балансу ТДВ «Експеримент», млн. руб.

Стан активу		Стан пасиву
1. Найбільш ліквідні активи			1. Найбільш термінові пасиви
2. Швидко реалізовані активи			2. Короткострокові пасиви
3. Повільно реалізовані активи			3. Довгострокові пасиви
4. Важко реалізовані активи			4. Постійні пасиви

А, щоб оцінити ліквідність балансу підприємства необхідно зіставити кожній групі активу відповідну групу пасиву. Необхідно, щоб виконувались такі нерівності: А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4<П4.

Виходячи з даних таблиці складемо нерівності за роками:

2013 рік: А1<П1, A2>П2, A3<П3, A4<П4;

2014 рік: A1<П1, A2>П2, A3<П3, A4>П4.

Як бачимо, на даному підприємстві в 2013 році не дотримуються деяких нерівностей, А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>П2 це нерівність виконується, тобто. швидко реалізовані активи організації більш ніж короткострокові зобов'язання. Підприємство зможе стати платоспроможним при розрахунку з кредиторами та отримання коштів від продажу продукції. A3<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>П4 це означає, що власного капіталу не залишається для поповнення оборотних коштів, які доведеться поповнювати переважно за рахунок затримки погашення кредиторської заборгованості без власних коштів. Таким чином підприємство не можна назвати ліквідним, тому що три із співвідношень груп активів і пасивів не відповідають умовам абсолютної ліквідності балансу (найбільш ліквідні активи менші за найбільш термінові зобов'язання; повільно реалізовані активи менші за довгострокові пасиви і важкореалізовані активи більші за постійні пасиви).

Таблиця 2.4 – Показники платоспроможності

Показник	Формула розрахунку	Значення	Оптимальне значення
Коефіцієнт поточної ліквідності
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами	СК+ДО-ТАК/КА
Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами
Коефіцієнт швидкої ліквідності	Гроші+Кр вклад+Деб/КО			До б. л. >=1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Кр вклад + Гроші/КО			До абс> = 0.2

Розрахунок коефіцієнтів платоспроможності

Коефіцієнт поточної ліквідності

К1 2013 = КА / КО = 97/62,8 = 1,54

К1 2014 = КА / КО = 147,5 / 205,3 = 0,72

Коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами:

К2 2013 = СК + ДО-ТА/КА = 57,6 +380,0-403,4 / 97,0 = 0,35

К2 2014 = СК + ДО-ТА/КА = 118,2 +188,0-364,0 / 147,5 = -0,39

Коефіцієнт забезпеченості фінансових зобов'язань активами:

К3 2013 = ДО + ДО / ІБ = 62,8 +380,0 / 500,4 = 0,88

К3 2014 = КО + ДО / ІБ = 205,3 +188,0 / 511,5 = 0,77

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Кб.л 2013 = КА-Запаси / КВ = Гроші + Кр вклад + Деб / КВ = 22,7 +0 +13,8 / 62,8 = 0,58

Кб.л 2014 = КА-Запаси / КО = Гроші + Кр вклад + Деб / КО = 100,8 +29,5 / 205,3 = 0,63

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кабс ликв 2013 = Кр вклад + Гроші / КО = 22,7 / 62,8 = 0,36

Кабс ликв 2014 = Кр вклад + Гроші / КО = 100,8 / 205,3 = 0,49

Виходячи з даних таблиці та наведених розрахунків можна зробити висновок, що К1 на 2013 рік становив 1,54 і відповідає нормативному значенню >=1,0-1,7, а станом на 2014 рік К1 становив 0,72, що не відповідає нормативному значенню. З цього випливає, низький ступінь покриття оборотними активами оборотних пасивів, підприємство нездатне покривати частину короткострокової заборгованості з допомогою наявних коштів і короткострокових фінансових вливань. К2 на 2013 рік становив 0,35, що відповідає нормативному значенню >=0,1-0,3, а 2014 становив -0,39, що не відповідає нормативному значенню. Таким чином, зменшується фінансова стійкість підприємства. К3 на 2013 рік становив 0,88, а на 2014 0,77, що відповідає нормативному значенню<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2,а на 2014 рік становив 0,49, що також відповідає нормативному значенню. Організація неплатоспроможна, але з банкрут. Необхідно вжити заходів для відновлення платоспроможності.

Для поліпшення платоспроможності та ліквідності підприємству ВАТ «Ілліногорське» можна порекомендувати такі напрями вдосконалення фінансово – господарської діяльності:

Вжити заходів щодо підвищення якості, асортименту та конкурентоспроможності своїх послуг;

вести пошук нових ринків збуту своїх послуг;

вести пошук законних шляхів для мінімізації податкових платежів: складання платіжного календаря;

Удосконалення стану бухгалтерського обліку та звітності; формування оптимальної облікової політики;

Аналіз укладених договорів щодо їх потенційних податкових наслідків;

Ретельно відстежувати повернення дебіторської заборгованості, використовувати судові процедури її повернення. У разі неможливості стягнути заборгованість навіть на підставі судового рішення підприємство все ж таки отримує можливість віднести суму непогашеної заборгованості на зменшення оподатковуваного прибутку, що дозволить хоча б зменшити платежі до бюджету;

Знаходити можливості скорочення виробничого циклу підприємства, наприклад, за рахунок зменшення залишків сировини;

Розробка системи надання знижок та використання націнок.

Значення коефіцієнтів ліквідності може бути покращено за рахунок низки управлінських рішень, найбільш дієвими з яких є:

· Скорочення невиробничих витрат.

· Продаж необоротних необоротних активів.

· Залучення довгострокових джерел фінансування.

· Збільшення прибутковості продажів (за рахунок підвищення відпускних цін та зниження виробничих витрат).

Зазначимо, що значення коефіцієнта поточної ліквідності може бути збільшено шляхом погашення короткострокових зобов'язань. Зазначений спосіб, наприклад, за рахунок відстрочення напередодні складання балансового звіту чергової закупівлі сировини та матеріалів та спрямування тимчасово вивільнених коштів на покриття кредиторської заборгованості, може бути використаний для штучного завищення рівня загальної платоспроможності підприємства. Безпосереднім наслідком проведення такої операції виявляється зниження абсолютної ліквідності підприємства.

Значення коефіцієнта швидкої ліквідності можна поліпшити з допомогою низки управлінських рішень. На додаток до тих, що вже були перераховані при описі коефіцієнта поточної ліквідності, слід зазначити:

Нормування чи перегляд у бік зниження існуючих нормативів, визначальних величину виробничих запасів та запасів готової продукції. - продаж (навіть без отримання прибутку) запасів, що не використовуються.

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності можна поліпшити з допомогою низки управлінських рішень. На додаток до тих, що вже були перераховані при описі коефіцієнта поточної та швидкої ліквідності, слід зазначити:

Використання системи знижок з метою прискорення оборотності дебіторської заборгованості.

Збільшення термінів сплати пред'явлених рахунків.

Поділ платежів постачальникам кілька етапів.

Для поліпшення фінансового стану підприємства необхідно основні сили підприємства направити на скорочення та ефективне управління дебіторською та кредиторською заборгованістю.

Для управління дебіторською заборгованістю на ВАТ «Ілліногорське» необхідно розробити відповідний регламент управління дебіторською заборгованістю. Управління дебіторської заборгованістю повинно включати такі обов'язкові процедури:

Облік розрахунків із дебіторами;

Аналіз та ранжування дебіторської заборгованості (за датою виникнення, за сумою, за менеджерами, відповідальними за роботу з цим дебітором, та ін);

Регулярну роботу з поточною дебіторською заборгованістю:

Претензійну роботу із простроченою дебіторською заборгованістю;

Процедуру стягнення простроченої дебіторську заборгованість через суд. Доцільно встановити для підприємства ліміт на дебіторську заборгованість, при перевищенні якого має припинятися надання послуг дебітору.

Крім того, необхідно вести систематично перевірку платіжної дисципліни та ділової репутації дебіторів підприємства та щоденний моніторинг стану дебіторської заборгованості. І як зазначалося, однією з найдієвіших інструментів, дозволяють максимізувати потік коштів і знизити ризик виникнення простроченої дебіторську заборгованість, є система пені і штрафів. Вона застосовується у разі порушення строків оплати, встановлених графіком погашення заборгованості, та має бути передбачена у договорі. Необхідно також зазначити, що з метою підвищення власної кредитоспроможності підприємство має піклуватися про власний імідж у ділових колах, а саме намагатися зарекомендувати себе як надійний партнер, який своєчасно виконує всі свої зобов'язання. Позитивна кредитна історія, участь у великих проектах, висока якість товарів і послуг, що випускаються, адаптивність до нових методів управління та технологій, впливовість у ділових та фінансових колах, - все це сприятиме поліпшенню іміджу ВАТ «Ільногірське», а значить і зміцненню його кредитоспроможності.

Одним із основних та найбільш радикальних напрямів, фінансового оздоровлення підприємства є пошук внутрішніх резервів щодо збільшення прибутковості торгової діяльності та досягнення беззбиткової роботи: підвищення якості та конкурентоспроможності товарів, зниження їх собівартості, раціональне використання матеріальних, трудових та фінансових ресурсів, скорочення непродуктивних витрат та втрат.

Основну увагу при цьому необхідно приділити питанням вивчення та впровадження передового досвіду у здійсненні режиму економії, матеріального та морального стимулювання працівників у боротьбі за економію ресурсів та скорочення непродуктивних витрат та втрат.

У особливих випадках необхідно докорінно переглянути програму із закупівлі та реалізації товарів, матеріально-технічне постачання, організацію праці та нарахування заробітної плати, підбір та розстановку персоналу, управління якістю товарів, ринки сировини та ринки збуту товарів, інвестиційну та цінову політику та інші питання.

ВИСНОВОК

Узагальнюючи викладений матеріал, можна назвати, що аналіз фінансового становища організації грає значної ролі і необхідний як самої організації з метою оцінки та прогнозування господарської та фінансової складової діяльності, так її контрагентів, тобто. установ та фірм, з якими вона входить у безпосередні відносини під час свого функціонування. Це банки, постачальники та підрядники, покупці, податкові органи, страхові організації тощо.

Мета аналізу фінансового стану – встановити справжній стан справ та спробувати спрогнозувати можливість зміни ситуації (у разі її незадовільності) у об'єкта у перспективі. Без чіткої і достовірної констатації становища неможливо оцінити альтернативи розвитку досліджуваного об'єкта.

Фінансовий стан організації виражається за допомогою системи показників: платоспроможності та ліквідності. Розрахунок та аналіз цих показників дає можливість оцінити фактичний стан справ організації, встановити її реальні можливості, виявити відхилення в її діяльності та намітити заходи щодо усунення та недопущення негативних тенденцій у її функціонуванні надалі.

При написанні курсової роботи розрахунок всіх розглянутих показників здійснювався виходячи з цифрового матеріалу бухгалтерської та статистичної звітності ТДВ «Експеримент». Аналіз розрахованих показників дозволив оцінити фінансовий стан організації, виявити сильні та слабкі сторони її діяльності, визначити фінансові можливості організації та резерви підвищення ефективності її функціонування тощо.

Слід зазначити, що аналітична функція має займати не останнє місце у діяльності будь-якого суб'єкта господарювання. Від своєчасного та якісного проведення аналізу безпосередньо залежать результати господарської діяльності організації.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

ліквідність платоспроможність фінансовий оборотний

1.Інструкція про порядок розрахунку коефіцієнтів платоспроможності та проведення аналізу фінансового стану суб'єктів господарювання: постанова М-ва фінансів Респ. Білорусь та М-ва економіки Респ. Білорусь від 27 грудня. 2011, №140/206 // Нац. економічні газети. – 2012. – №14. - С.4-6

2.Інструкція з аналізу та контролю за фінансовим станом та платоспроможністю суб'єктів підприємницької діяльності: постанова М-ва фінансів Респ. Білорусь, М-ва економіки Респ. Білорусь та М-ва статистики та аналізу Респ. Білорусь від 14 травня 2004 р. №81/128/65 (в ред. від 5 травня 2008 р. №79/99/50 // Гол. бухгалтер. - 2008. - №22. - С.22 - 30.

3.Аналіз господарську діяльність у промисловості: навч. для вузів/В.І. Стражів [та ін]; за заг. ред. В.І. Стражова. - 5-те вид., перероб. та дод. - Мн.: Вище. шк., 2007. – 480 с.

4. Аналіз господарської діяльності підприємства: учебн.посібник / Єрмолович Л.Л. [та ін.]; за заг. ред. Л.Л. Єрмолович. - Мн.: Інтерпрессервіс; Екоперспектива, 2004.-576 с.

5. Байнєв, В. Проблеми антикризового менеджменту. Багатокритеріальна модель оцінки можливості банкрутства фірми/В. Байнєв// Фінанси, облік, аудит. – 2011. – №5. – С.40-44.

6. Єфімова, О.В. Фінансовий аналіз/О. В. Єфімова. - М: Бухг. облік, 2008. – С.208.

7. Ковальов, Л. Фінансове становище підприємства: експрес-аналіз / Л. Ковальов // Нац. економічні газети. – 2012. – № 21. – С. 21-24.

8. Крейніна, М. Н. Фінансовий менеджмент: навч. посібник / М. Н. Крейніна. - М: Вид-во «Справа і сервіс», 2008. - 304 с.

9. Маркар'ян, Е.А. Фінансовий аналіз: навч. для вузів/Е. А. Маркар'ян, Г.П. Герасименко. - М.: НД ФБК-ПРЕС, 2007. - С.215.

10. Фінанси підприємств: підручник/Л.Г. Колпіна [та ін]; за ред. Л.Г. Колпіною. - Мн.: Вище. шк., 2003. – 336 с.

11. Савицька, Г. В. Аналіз господарської діяльності організації: навч. посібник для вузів/Г. В. Савицька. - 7-ме вид. - Мінськ: Нове знання,

12. Фінанси підприємств: підручник / за ред. Колчіна Н.В. -М.: Фінанси, 2004. – 413 с.

13. Кожарський, В.В. Аналіз ефективності використання капіталу/В.В. Кожарський // Економіка. Фінанси. Управління. – 2010. – № 12. – С. 15-19.

14. Суша, Г.З. Стратегія розвитку підприємства: навч. посібник / Г. З. Суша. - Мн.: Академія упр. за Президента Респ. Білорусь, 2006. - 216 с.

15. Попов, Є. М. Фінанси організацій: навч. для вузів/Є. М. Попов. – Мінськ: Виш.шк., 2009. – 573 с.

Розміщено на Allbest.ru

...

Подібні документи

Складання аналітичного балансу за звітний рік. Аналіз забезпеченості власними оборотними коштами, фінансової стійкості протягом звітного року, ліквідності балансу, платоспроможності, оборотності капіталу та активів підприємства.

курсова робота , доданий 06.04.2015


Аналіз платоспроможності та ліквідності, фінансової стійкості. Оцінка капіталу, вкладеного у майно підприємства. Аналіз рентабельності, забезпеченості підприємства власними обіговими коштами. Діагностика ймовірності банкрутства підприємства.

контрольна робота , доданий 16.12.2010


Техніко-економічна характеристика ТОВ "Префект буд". Аналіз ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства. Оцінка забезпеченості сучасної організації та її структурних підрозділів власними обіговими коштами.

дипломна робота , доданий 23.06.2014


Забезпечення постійної платоспроможності, високої ліквідності балансу, фінансову незалежність. Фінансова ефективність роботи підприємства, забезпеченість власними оборотними коштами та їх збереження, дебіторська та кредиторська заборгованість.

дипломна робота , доданий 14.07.2010


Організаційно-фінансова характеристика підприємства, оцінка його господарської діяльності та звітності. Аналіз ліквідності, ділової активності, платоспроможності та забезпеченості підприємства власними оборотними коштами. План реструктуризації.

курсова робота , доданий 30.08.2012


Теоретичні аспекти вивчення ефективності діяльності організації. Організаційно-правова характеристика ТОВ "Експрем". Маркетинговий та фінансовий стан підприємства. Показники забезпеченості підприємства власними обіговими коштами.

дипломна робота , доданий 16.02.2015


Загальна характеристика діяльності підприємства ВАТ "Татнафта" та опис функцій його економічних служб. Оцінка фінансових коефіцієнтів фірми. Аналіз структури активів та пасивів бухгалтерського балансу та якості управління оборотними коштами.

звіт з практики, доданий 09.04.2013


Сутність фінансової стійкості та платоспроможності підприємства. Основні показники ліквідності балансу підприємства на прикладі ТОВ "Райдуга". Склад та структура активів за ступенем ліквідності. Розрахунок платіжного надлишку (нестачі) поточних активів.

курсова робота , доданий 28.05.2014


Оцінка фінансового стану підприємства за показниками платоспроможності та ліквідності, рентабельності, структури капіталу, забезпеченості власними оборотними коштами. Діагностика ймовірності банкрутства підприємства за даними балансу та звіту.

контрольна робота , доданий 02.06.2011


Система основних показників аналізу фінансової стійкості. Оцінка динаміки складу та структури активу та пасиву балансу ТОВ "Тисяча дрібниць". Аналіз ліквідності, платоспроможності та забезпеченості підприємства власними оборотними коштами.