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Geprüft:

Wolgograd 2010

Einleitung………………………………………………………………………………….3

Kapitel 1. Theoretische Aspekte Finanzierung von Unternehmen………………...……...5

1.1. Wesen, Funktionen und Organisation der Unternehmensfinanzen…..………...5

1.2. Finanzielle Ressourcen des Unternehmens……………………………….……..…8

1.3. Das Wesen des Finanzmanagements und die Notwendigkeit seiner Anwendung in den Aktivitäten des Unternehmens……………………………………...13

1.4. Finanzplanung im Unternehmen………………………..……19

Kapitel 2. Analyse der Organisation der Finanzen eines Unternehmens (am Beispiel der LLC „Horns and Hooves“) ………………………………………………………..…… …….……... 25

2.1. allgemeine Charakteristiken Unternehmen, Organisationsstruktur und Hauptaktivitäten………………………………………………………………….….25

2.2. Finanzielle und wirtschaftliche Analyse der Aktivitäten des Unternehmens LLC „Horns and Hooves“……………………………………………………………………………………. …27

Kapitel 3 Möglichkeiten zur Verbesserung der Finanzorganisation……...…………...… 40

3.1. Die wichtigsten Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzen eines Unternehmens………………...….40

3.2. Prognose der Finanzlage des Unternehmens……………………..…. 47

Fazit………………………………………………………………………………..…… 51

Liste der verwendeten Literatur………………………….…………..………53

EINFÜHRUNG

Finanzen sind ein System Wirtschaftsbeziehungenüber die Bildung und Verwendung von Mitteln Geld basierend auf der Verteilung und Umverteilung des Volkseinkommens.

Für die moderne Wirtschaftsentwicklung ist dieses Thema sehr relevant, da sich die Wirtschaft nur dann effektiv und nachhaltig entwickeln kann, wenn das makroökonomische Grundverhältnis (zwischen Konsum und Akkumulation) dem natürlichen Niveau entspricht, das durch die sozioökonomischen Bedingungen der gesellschaftlichen Produktion (Entwicklung von) bestimmt wird Produktivkräfte, spezifische Bedürfnisse der Gesellschaft usw.). P.).

Ziel Kursarbeit– Untersuchung des Wesens und der Funktionen der Unternehmensfinanzierung unter den gegebenen Bedingungen Marktwirtschaft, Vorschläge zur Verbesserung der Finanzlage.

Die Arbeit löst eine Reihe von Problemen: Charakterisierung des Wesens und der Funktionen der Unternehmensfinanzen, Analyse der Unternehmensfinanzen, Vorschläge zur Verbesserung der Unternehmensfinanzen.

Gegenstand der wissenschaftlichen Forschung ist die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Horns and Hooves“ (im Folgenden „Horns and Hooves LLC“ genannt).

Gegenstand sind die Finanzen eines Unternehmens im Prozess der Wirtschaftstätigkeit.

Forschungsmethoden – historisch und logisch, Analyse und Synthese, Induktion, Deduktion, Expertenbewertungen.

Die Arbeit besteht aus einer Einleitung, 3 Kapiteln, 7 Absätzen, einem Fazit und einem Literaturverzeichnis.

Bei der Vorbereitung und Abfassung dieser Arbeit wurden die Arbeiten anerkannter Experten auf dem Gebiet der Finanzanalyse und des Finanzmanagements, Gesetzesmaterialien der Russischen Föderation und des Völkerrechts zu diesem Thema, Materialien aus Zeitschriften, wissenschaftliche und methodische Literatur, theoretische Materialien, Es wurden statistische Sammlungen und Artikel aus dem Internet genutzt und zusammengefasst, außerdem wurden analytische Untersuchungen auf Basis der Bilanz und anderer Berichtsformen durchgeführt.

Kapitel 1. Theoretische Aspekte der Unternehmensfinanzierung

1.1. Wesen, Funktionen und Organisation der Unternehmensfinanzen

Im Zuge der Entwicklung der Marktbeziehungen entstanden nichtstaatliche Formen der Landwirtschaft: Aktiengesellschaften(offen oder geschlossen), Personengesellschaften, Genossenschaften. Diese Unternehmen zeichnen sich durch eine besondere Art der Mittelbeschaffung für ihren Betrieb aus, indem sie ein genehmigtes Kapital oder einen genehmigten Fonds bilden.

Der Funktionsprozess eines jeden Unternehmens ist zyklisch. Innerhalb eines Zyklus werden die notwendigen Ressourcen angezogen, im Produktionsprozess kombiniert, die hergestellten Produkte verkauft und endgültige Finanzergebnisse erzielt. In einer Marktwirtschaft kommt es zu einer Verschiebung der Prioritäten der Ziele und Ziele des Managementsystems eines Unternehmens. Zugleich erweiterte und relativ eigenständige Wirtschaftsobjekte, die den Anwendungsbereich ausmachen allgemeine Funktionen Management sind Gelder (genauer finanzielle Ressourcen), Arbeitsressourcen, Arbeitsmittel und Arbeitsgegenstände. In einer zentral geplanten Wirtschaft wurden bei der Verwaltung dieser Objekte in der Regel keine Prioritäten gesetzt. Dieser Ansatz war verständlich und ganz natürlich. Vollständige Planung, Zentralisierung und begrenzte Ressourcen, die dieser Art von Wirtschaft innewohnen, führten zur Einführung einer strengen Finanzierung

In einer Marktwirtschaft werden diese Beschränkungen weitgehend aufgehoben (Grenzwerte werden abgeschafft, die Rolle der zentralen Versorgung wird reduziert usw.), und ein effektives Management beinhaltet die Optimierung des Ressourcenpotenzials des Unternehmens. In einer solchen Situation nimmt die Bedeutung einer effektiven Verwaltung der Finanzressourcen stark zu. Wie effizient und sinnvoll sie in Anlage- und Betriebskapital sowie Anreize umgewandelt werden Belegschaft, hängt vom finanziellen Wohlergehen des gesamten Unternehmens, seiner Eigentümer und Mitarbeiter ab. Finanzielle Ressourcen sind unter diesen Bedingungen von größter Bedeutung, da sie die einzige Art von Unternehmensressourcen sind, die schnell in jede andere Art von Ressourcen umgewandelt werden können. Die Rolle finanzieller Ressourcen ist auf allen Managementebenen wichtig, kommt jedoch im Hinblick auf die Unternehmensentwicklung besondere Bedeutung zu.

Finanzen ist ein System wirtschaftlicher Beziehungen, in dem die Bildung, Verteilung und Verwendung zentraler und nicht zentraler Dachfonds erfolgt, um die Funktionen und Aufgaben einer Wirtschaftseinheit zu erfüllen und Bedingungen für eine erweiterte Reproduktion zu schaffen und die gesellschaftlichen Bedürfnisse zu erfüllen Personal. Vereinfachend können wir sagen, dass Unternehmensfinanzierung monetäre Beziehungen im Zusammenhang mit der Bildung und Verteilung von Finanzmitteln darstellt, die aus Quellen wie Eigenmitteln und gleichwertigen Mitteln gebildet werden; durch Transaktionen mit Wertpapieren auf dem Finanzmarkt mobilisiert; Ankunft in der Reihenfolge der Umverteilung (2, S.15).

Die Unternehmensfinanzierung ist das Hauptelement der Struktur Finanzsystem Zustände.

Der Begriff „Finanzen“ wird üblicherweise mit dem Prozess des Cashflows in Verbindung gebracht. Dieser Prozess findet nicht nur auf gesellschaftlicher Ebene statt, sondern auch bei der Gewinnverteilung eines Unternehmens, der Übertragung von Steuerzahlungen auf Staatshaushaltseinnahmen und der Bildung verschiedener Geldfonds.

Gemeinsam für zahlreiche und unterschiedliche Finanzprozesse und

Operationen bestehen darin, dass sie alle eine monetäre Ausdrucksform haben. Der monetäre Charakter ist das Hauptmerkmal der Finanzsphäre.

Finanzen sind jedoch nicht Geld selbst, sondern Geldbeziehungen, durch die die Verteilung und Umverteilung des Wertes des Bruttosozialprodukts erfolgt. Dadurch entstehen Bareinnahmen und Ersparnisse für Unternehmen und Staat, die zur erweiterten Reproduktion und Befriedigung sozialer und sonstiger Bedürfnisse der Gesellschaft verwendet werden (5, S. 20).

In der Struktur der Finanzbeziehungen nehmen die Finanzen der Unternehmen eine entscheidende Stellung ein, da sie das wichtigste Glied der gesellschaftlichen Produktion darstellen, in dem materieller Reichtum geschaffen wird. Im Rahmen der Unternehmensfinanzierung lassen sich folgende Gruppen von Währungsbeziehungen unterscheiden:

Im Zusammenhang mit der Bildung und Verwendung von Treuhandfonds im Unternehmen (autorisierter Fonds, Produktionsentwicklungsfonds, Anreizfonds usw.);

Streitigkeiten zwischen Unternehmen (im Zusammenhang mit der Zahlung und Entgegennahme von Bußgeldern wegen Verletzung vertraglicher Pflichten, der Leistung von Anteilseinlagen durch Vereinsmitglieder, deren Beteiligung an der Gewinnausschüttung usw.);

Entstehung bei Unternehmen mit Versicherungsorganisationen (im Zusammenhang mit der Gründung und Nutzung verschiedener Arten von Versicherungsfonds);

Gegründet von Unternehmen mit Banken (im Zusammenhang mit der Aufnahme von Bankdarlehen, deren Rückzahlung und Zinszahlung sowie für den Fall, dass ein Unternehmen der Bank seine verfügbaren Mittel gegen eine bestimmte Gebühr zur vorübergehenden Verwendung zur Verfügung stellt);

Aus Unternehmen mit dem Staat (im Zusammenhang mit der Zahlung in

Steuerhaushalt, Mittelübertragung an verschiedene außerbudgetäre Fonds);

Entwicklung in Unternehmen mit ihren höheren Managementstrukturen (16, S. 17).

Das Wesen des Finanzwesens als Wirtschaftskategorie spiegelt sich in seinen Funktionen wider. In der Finanzliteratur gibt es zu diesem Thema zwei Hauptmeinungen.

1. Unternehmensfinanzierung erfüllt zwei Funktionen: Verteilung und Kontrolle.

2. Finanzen haben drei Funktionen: Einkommen generieren (Kapitalakkumulation; Ausgaben tätigen (Verteilung); Effizienz überwachen (28, S. 21).

Die zweite Position interpretiert die Verteilungsfunktion umfassender.

Durch den Finanzmechanismus werden Finanzen verteilt, d. h. es werden Dachfonds gebildet und entsprechend verwendet Sinn und Zweck der Sache(autorisierter Fonds, Produktionsentwicklungsfonds, materieller Anreizfonds, Reservefonds usw.).

Mit der Kontrollfunktion des Finanzwesens können Sie herausfinden, wie rechtzeitig und vollständig die Finanzmittel bei den jeweiligen Fonds eingehen und ob diese effektiv eingesetzt werden. Das Instrument zur Umsetzung der Kontrollfunktion des Finanzwesens sind Finanzinformationen. Es besteht aus Finanzkennzahlen, die in der Buchhaltung, Statistik und Betriebsberichterstattung des Unternehmens enthalten sind. Finanzindikatoren ermöglichen es Ihnen, verschiedene Aspekte der Arbeit des Unternehmens zu sehen und die Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit zu bewerten.

Vom wirtschaftlichen Wesen her stellt die Unternehmensfinanzierung also monetäre Beziehungen bei der Bildung und Verwendung monetärer Einkünfte und Mittel von Unternehmen dar.

Der materielle Träger der Finanzbeziehungen sind die finanziellen Ressourcen, die den Unternehmen zur Verfügung stehen und zur Befriedigung ihrer Produktions- und Sozialbedürfnisse bestimmt sind. Finanzielle Ressourcen werden in Form von Gewinnen, Steuern und Beiträgen dargestellt Sozialversicherung, Reserve- und Versicherungsfonds (17, S. 45).

1.2. Finanzielle Ressourcen des Unternehmens

Die finanziellen Mittel eines Unternehmens sind Bareinnahmen, Ersparnisse und Einnahmen, über die das Unternehmen verfügen kann. Sie sollen finanzielle Verpflichtungen gegenüber dem Haushalt, Banken, Versicherungen und anderen Organisationen erfüllen. Darüber hinaus dienen finanzielle Mittel dazu, Ausgaben für die erweiterte Reproduktion zu decken und werden auch zur wirtschaftlichen Förderung der Mitarbeiter des Unternehmens verwendet. Sie sind auch materielle Träger finanzieller Beziehungen und werden in Aktien- und Nicht-Aktienformen verwendet (26, S. 78).

Die Quellen der finanziellen Ressourcen sind die eigenen Mittel des Unternehmens und die von ihm aus verschiedenen Quellen eingeworbenen Mittel.

Die Bildung der Finanzmittel erfolgt zunächst zum Zeitpunkt der Unternehmensgründung, wenn das genehmigte Kapital gebildet wird. Sein Wert gibt die Größe der Anlage- und Umlaufmittel an, die in den Produktionsprozess investiert werden.

Gemäß Artikel 14 des Gesetzes „besteht das genehmigte Kapital einer Gesellschaft aus dem Nennwert der Aktien ihrer Gesellschafter. Die Größe des genehmigten Kapitals der Gesellschaft muss mindestens das 100-fache des vom Bund festgelegten Mindestlohns betragen.“ Gesetz über das Datum der Einreichung von Dokumenten für staatliche Registrierung Gesellschaft. Die Höhe des genehmigten Kapitals der Gesellschaft und der Nennwert der Aktien der Gesellschafter der Gesellschaft werden in Rubel bestimmt. Das genehmigte Kapital einer Gesellschaft bestimmt den Mindestbetrag ihres Vermögens, der die Interessen ihrer Gläubiger gewährleistet.“

Gemäß Artikel 15 des Gesetzes „kann eine Einlage in das genehmigte Kapital einer Gesellschaft Geld, Wertpapiere, andere Dinge oder Eigentumsrechte oder andere Rechte mit Geldwert sein.“

Gemäß Artikel 17 des Gesetzes „ist eine Erhöhung des genehmigten Kapitals einer Gesellschaft erst nach vollständiger Einzahlung zulässig ... kann auf Kosten des Unternehmensvermögens und (oder) auf Kosten zusätzlicher Einlagen durchgeführt werden.“ der Gesellschafter und (oder), sofern die Satzung der Gesellschaft dies nicht verbietet, auf Kosten der in die Gesellschaft aufgenommenen Einlagen Dritter.“

Gemäß Artikel 18 des Gesetzes „erfolgt eine Erhöhung des genehmigten Kapitals einer Gesellschaft zu Lasten ihres Vermögens durch einen Beschluss der Hauptversammlung der Gesellschafter, der mit einer Mehrheit von mindestens zwei Dritteln angenommen wird.“ die Gesamtzahl der Stimmen der Gesellschaft... Eine Entscheidung über eine Erhöhung des genehmigten Kapitals einer Gesellschaft zu Lasten des Vermögens kann nur auf Grundlage von Daten getroffen werden Finanzberichte des Unternehmens für das Jahr, das dem Jahr vorausgeht, in dem eine solche Entscheidung getroffen wurde... Der Betrag, um den das genehmigte Kapital des Unternehmens zu Lasten des Unternehmensvermögens erhöht wird, darf die Differenz zwischen dem Nettowert des Unternehmens nicht überschreiten Vermögenswerte und die Höhe des genehmigten Kapitals und des Reservefonds der Gesellschaft.“

Eine Erhöhung des genehmigten Kapitals einer Gesellschaft aufgrund zusätzlicher Einlagen ihrer Gesellschafter und in die Gesellschaft aufgenommener Einlagen Dritter ist in Artikel 19 des Gesetzes geregelt. " Hauptversammlung der Gesellschafter der Gesellschaft mit einer Mehrheit von mindestens zwei Dritteln der Gesamtzahl der Stimmen der Gesellschafter der Gesellschaft ... kann beschließen, das genehmigte Kapital der Gesellschaft durch zusätzliche Einlagen der Gesellschafter der Gesellschaft zu erhöhen. Eine solche Entscheidung sollte die Gesamtkosten der zusätzlichen Einlagen festlegen und außerdem für alle Gesellschafter ein einheitliches Verhältnis zwischen den Kosten einer zusätzlichen Einlage und dem Betrag festlegen, um den sich der Nennwert ihres Anteils erhöht. Dieses Verhältnis wird auf der Grundlage der Tatsache festgelegt, dass der Nennwert der Aktie eines Unternehmensteilnehmers um einen Betrag steigen kann, der dem Wert seiner zusätzlichen Einlage entspricht oder darunter liegt.“

Zum Zeitpunkt der Eintragung der Gesellschaft muss das genehmigte Kapital von ihren Gesellschaftern mindestens zur Hälfte eingezahlt werden. Der verbleibende nicht eingezahlte Teil des genehmigten Kapitals der Gesellschaft muss von ihren Gesellschaftern im ersten Jahr der Unternehmenstätigkeit ausgezahlt werden. Verstößt ein Unternehmen gegen diese Verpflichtung, muss es entweder eine Herabsetzung seines genehmigten Kapitals bekannt geben und die Herabsetzung in der vorgeschriebenen Weise anmelden oder seine Tätigkeit durch Liquidation einstellen.

Artikel 30 des Gesetzes regelt die Bestimmungen im Zusammenhang mit der Bildung von Rücklagen und anderen Mitteln der Gesellschaft.

Zukünftig werden Finanzmittel hauptsächlich aus Gewinnen und Abschreibungen gebildet. Daneben sind die Quellen finanzieller Ressourcen: Erlöse aus dem Verkauf veräußerter Immobilien, verschiedene gezielte Einnahmen, Zahlungen für den Unterhalt von Kindern in Vorschuleinrichtungen, Mobilisierung interner Ressourcen im Bauwesen usw.

Auf dem Finanzmarkt können erhebliche finanzielle Mittel, insbesondere für neu gegründete und umstrukturierte Unternehmen, mobilisiert werden. Dabei handelt es sich um den Verkauf von Aktien, Anleihen, anderen vom Unternehmen ausgegebenen Wertpapieren sowie Fremdmitteln in Form verschiedener Darlehen.

Darüber hinaus können Unternehmen durch Umverteilung finanzielle Mittel erhalten (in Form von Versicherungsentschädigungszahlungen von Versicherungsunternehmen, von Verbänden, Konzernen und Branchenstrukturen, denen sie angehören). Grundlegende finanzielle Ressourcen werden klassifiziert auf die folgende Weise:

Gegründet auf Kosten eigener und gleichwertiger Mittel. Gebildet aus Einkommen (Gewinn aus Finanztransaktionen, Gewinn aus Kernaktivitäten und anderen Einkommensarten) und Einnahmen (Abschreibungskosten, Erlöse aus dem Verkauf von stillgelegtem Eigentum, Aktien und andere Beiträge von Mitgliedern der Belegschaft);

Mobilisierung auf dem Finanzmarkt (Verkauf eigener Aktien und anderer Wertpapierarten, Kreditinvestitionen);

Einnahmen in der Reihenfolge der Umverteilung (Versicherungsentschädigung für eingegangene Risiken, Dividenden und Zinsen auf Wertpapiere anderer Emittenten, Haushaltszuschüsse, andere Arten von Ressourcen) (14, S. 86).

Aus verschiedenen Quellen generierte Finanzmittel ermöglichen es dem Unternehmen, rechtzeitig in neue Produktion zu investieren, bei Bedarf für Erweiterungen zu sorgen und technische Umrüstung Betriebsunternehmen, Finanzforschung, Entwicklung und Umsetzung.

Die finanzielle Unterstützung der Reproduktionskosten kann in drei Formen erfolgen: Eigenfinanzierung, Kreditvergabe und staatliche Finanzierung (26, S. 54).

Die Eigenfinanzierung basiert auf der Nutzung eigener Finanzmittel des Unternehmens. Bei Unzulänglichkeit Eigenmittel Sie kann entweder einen Teil ihrer Ausgaben reduzieren oder die auf dem Finanzmarkt durch Wertpapiertransaktionen aufgenommenen Mittel nutzen.

Kredite sind eine Methode der finanziellen Unterstützung von Produktionskosten, bei der die Kosten durch einen Bankkredit gedeckt werden, der auf der Grundlage von Rückzahlung, Zahlung und Dringlichkeit gewährt wird.

Die staatliche Finanzierung erfolgt auf nicht rückzahlbarer Basis aus Haushalts- und außerbudgetären Mitteln. Durch eine solche Finanzierung verteilt der Staat gezielt finanzielle Ressourcen zwischen Produktions- und Nichtproduktionsbereich, Wirtschaftssektoren und Territorien des Landes, zwischen Eigentumsformen, einzelnen Gruppen und Bevölkerungsgruppen usw.

In der Praxis können alle oben genannten Formen der Kostenfinanzierung gleichzeitig genutzt werden. Die Hauptsache ist, zwischen ihnen das Optimum zu erreichen dieser Zeit Verhältnisse. Dies ist nur auf der Grundlage einer aktiven Finanzstrategie der Finanzdienstleister des Unternehmens möglich. Als optimales Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdmitteln wird ein Verhältnis von 2:1 angesehen. Mit anderen Worten: Die eigenen finanziellen Mittel sollten die geliehenen Mittel um das Zweifache übersteigen. In diesem Fall gilt die Finanzlage des Unternehmens als stabil.

Der Einsatz finanzieller Ressourcen erfolgt durch das Unternehmen in vielen Bereichen, die wichtigsten davon sind:

Zahlungen an Organisationen des Finanz- und Bankensystems im Zusammenhang mit der Erfüllung finanzieller Verpflichtungen (Zahlung von Steuern an den Haushalt, Zahlung von Zinsen an Banken für die Inanspruchnahme von Krediten, Rückzahlung bereits aufgenommener Kredite, Versicherungszahlungen);

Investition eigener Mittel in Kapitalkosten für die Erweiterung der Produktion und deren technische Erneuerung;

Anlage finanzieller Mittel in am Markt erworbene Wertpapiere anderer Unternehmen;

Ausrichtung der Finanzmittel auf die Bildung von Geldfonds mit Anreiz- und Sozialcharakter;

Verwendung finanzieller Mittel für wohltätige Zwecke, Sponsoring (29, S. 41).

Gewährleistung einer unterbrechungsfreien Finanzierung des Produktionsprozesses sehr wichtigüber finanzielle Rücklagen verfügen. Unter den Bedingungen des Übergangs zur Marktwirtschaft nimmt ihre Rolle deutlich zu. Finanzielle Reserven sind in der Lage, auch bei großen Verlusten oder dem Eintritt unvorhergesehener Ereignisse einen kontinuierlichen Geldfluss im Reproduktionsprozess sicherzustellen. Finanzielle Rücklagen können von Unternehmen selbst auf Kosten ihrer eigenen Finanzmittel (Selbstversicherung), durch ihre Managementstrukturen (auf Basis von Regulierungsbeiträgen), durch spezialisierte Versicherungsorganisationen (durch die Versicherungsmethode) und durch den Staat (Rücklagenfonds) gebildet werden ).

Auf Kosten finanzieller Mittel werden Finanzfonds gebildet, deren Zweck es ist, Bedingungen zu schaffen, die die Befriedigung sich ständig ändernder gesellschaftlicher Bedürfnisse gewährleisten.

1.3. Das Wesen des Finanzmanagements und die Notwendigkeit seiner Anwendung

Mit dem Übergang zur Marktwirtschaft nimmt die Rolle von Finanzdienstleistungen bei der Suche nach Finanzquellen für die Unternehmensentwicklung zu. Die Suche nach effektiven Richtungen für die Anlage finanzieller Ressourcen, Transaktionen mit Wertpapieren und die rechtzeitige Aufnahme von Fremdmitteln werden zu den wichtigsten Zielen bei der Verwaltung der Finanzen eines Unternehmens und bilden das sogenannte „Finanzmanagement“. Eines davon ist die Verwaltung der finanziellen Ressourcen und Cashflows eines Unternehmens Schlüsselelemente das ganze System modernes Management, die für das heutige Russland eine besondere, vorrangige Bedeutung hat. Finanzmanagement ist eine Art Professionelle Aktivität zielt darauf ab, das finanzielle und wirtschaftliche Funktionieren eines Unternehmens auf der Grundlage der Nutzung zu steuern moderne Methoden. Es enthält:

Entwicklung und Umsetzung der Finanzpolitik des Unternehmens unter Einsatz verschiedener Finanzinstrumente;

Treffen von Entscheidungen zu Finanzfragen, deren Konkretisierung und Entwicklung von Umsetzungsmethoden;

Informationsunterstützung durch die Erstellung und Analyse von Jahresabschlüssen des Unternehmens;

Bewertung von Investitionsprojekten und Bildung eines Investitionsportfolios, Bewertung der Kapitalkosten, Finanzplanung und -kontrolle;

Organisation des Apparats zur Verwaltung der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens (2, S. 23).

Mit den Methoden des Finanzmanagements können Sie das Risiko und die Rentabilität einer bestimmten Geldanlagemethode, die Effizienz eines Unternehmens, die Kapitalumschlagsrate und seine Produktivität beurteilen.

Die Aufgabe des Finanzmanagements eines Unternehmens besteht in der Entwicklung und praktischer Nutzen Methoden, Mittel und Werkzeuge, um die Ziele des gesamten Unternehmens zu erreichen. Dabei werden folgende Ziele erreicht: Gewinnmaximierung, Erzielung einer stabilen Gewinnrate im Planungszeitraum, Steigerung des Unternehmenseinkommens. Letztlich zielen alle diese Ziele darauf ab, das Einkommen der Unternehmer zu steigern (17, S. 96).

Zu den Aufgaben des Finanzmanagements gehört es, die optimale Balance zwischen kurz- und langfristigen Entwicklungszielen des Unternehmens und den im Rahmen des Finanzmanagements getroffenen Entscheidungen zu finden. Beispielsweise kann sich ein Unternehmen weigern, in die Erneuerung des Anlagekapitals zu investieren, um hohe laufende Gewinne zu erzielen. Dies beeinträchtigt jedoch in der Folge die Wettbewerbsfähigkeit seiner Produkte und führt zu einer Verringerung der Produktionsrentabilität und damit zu einer Verschlechterung der Unternehmenslage Position im Markt.

Langfristiges Finanzmanagement berücksichtigt in erster Linie Risiken und Unsicherheiten. Letztendlich geht es bei der Finanzverwaltung eines Unternehmens vor allem darum, Entscheidungen zu treffen, um die effizienteste Bewegung der Finanzressourcen zwischen dem Unternehmen und seinen externen und internen Finanzierungsquellen sicherzustellen.

Die Steuerung des Flusses finanzieller Ressourcen, ausgedrückt in Bargeld, ist ein zentrales Thema im Finanzmanagement eines Unternehmens. Der Finanzmittelfluss besteht aus Bargeld:

Als Ergebnis der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens erhalten;

Auf den Finanzmärkten über Kredite erworben;

Wird dem Unternehmen als Vergütung für das investierte Kapital in Form von Zinsen und Dividenden zurückgegeben;

Unternehmen investieren und reinvestieren in die Entwicklung wirtschaftlicher Aktivitäten;

Ziel ist es, Steuerzahlungen zu leisten (9, S. 23).

Die Funktionen und Methoden des Finanzmanagements lassen sich in zwei Blöcke unterteilen: einen Block zum externen Finanzmanagement und einen Block zum internen Rechnungswesen und der Finanzkontrolle.

Der Block des externen Finanzmanagements umfasst die Umsetzung der Beziehungen des Unternehmens zu rechtlich und wirtschaftlich unabhängigen Marktteilnehmern, die als Kunden, Kreditgeber, Lieferanten und Käufer fungieren.

Die interne Buchhaltungs- und Finanzkontrolleinheit umfasst die Kontrolle über die Führung von Produktionsaufzeichnungen, Kostenvoranschlägen, die Kontrolle über die Zahlung von Löhnen und Steuern, die Sammlung und Verarbeitung von Buchhaltungsdaten für die interne Finanzverwaltung und für die Bereitstellung von Berichtsdaten, die Vorbereitung und Kontrolle über die Genauigkeit von Jahresabschlüssen (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung usw.), Analyse von Jahresabschlüssen und Verwendung ihrer Ergebnisse für externe und interne Prüfungen, Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens für die laufende Periode und deren Verwendung zur Entscheidungsfindung im operativen Management und zu Planungszwecken.

Die wichtigsten Entscheidungen im Bereich der Finanzverwaltung eines Unternehmens beziehen sich auf die Fragen der Optimierung der Vermögensstruktur, der Ermittlung des Bedarfs für deren Ersatz oder Liquidation, der Entwicklung von Methoden und Mitteln zur Umsetzung der Anlagepolitik, der Ermittlung des Bedarfs an Finanzmitteln, und Verwaltung eines Wertpapierportfolios.

Die Anlagepolitik umfasst zwei Arten des Finanzmanagements: langfristiges und kurzfristiges, die jeweils ihre eigenen haben Charaktereigenschaften. Kurzfristige Investitionsentscheidungen zielen darauf ab, die Kapitalstruktur eines Unternehmens für die laufende Periode zu bestimmen, die sich in seiner Bilanz widerspiegelt. Langfristige Investitionsentscheidungen, sogenannte strategische, zielen darauf ab, das erfolgreiche Funktionieren des Unternehmens in der Zukunft sicherzustellen. Sie erfordern den Einsatz moderner Analysemethoden zur Auswahl optimaler Richtungen und Wege für die Entwicklung eines Unternehmens für die Zukunft unter Berücksichtigung objektiver Gesetzmäßigkeiten und der Besonderheiten der wirtschaftlichen Entwicklung (18, S. 76).

Entscheidungen über die Wahl der Finanzierungsquellen sind für ein Unternehmen von großer Bedeutung. Es ist notwendig, eine Politik für die optimale Kombination von Eigen- und Fremdmitteln zu entwickeln und umzusetzen, um das effizienteste Funktionieren des Unternehmens zu gewährleisten, eine Politik zur Kapitalbeschaffung zu den günstigsten Konditionen zu entwickeln und umzusetzen und eine optimale Dividendenpolitik zu entwickeln.

Finanzmanagement ist eine solche Organisation des Finanzmanagements seitens der Finanzdienstleistungen, die es Ihnen ermöglicht, zusätzliche Finanzmittel zu den günstigsten Konditionen zu gewinnen, diese mit größtmöglicher Wirkung zu investieren und gewinnbringende Transaktionen auf dem Finanzmarkt, Kauf und Weiterverkauf durchzuführen Wertpapiere.

Die Wahl der Quelle zur Deckung der Kosten eines Unternehmens bei fehlenden eigenen finanziellen Mitteln hängt von den Anlagezielen ab. Zur Deckung des kurzfristigen und mittelfristigen Betriebskapitalbedarfs empfiehlt sich die Nutzung von Krediten von Kreditinstituten. Bei großen Kapitalinvestitionen in Erweiterungen, technische Umrüstungen oder den Umbau der Produktion können Sie ein langfristiges Darlehen aufnehmen oder die Ausgabe von Wertpapieren nutzen.

Ebenso wichtig ist es für ein Unternehmen, freie Finanzressourcen rational zu nutzen und die effektivsten Bereiche für die Geldanlage zu finden, die dem Unternehmen zusätzlichen Gewinn bringen. Hier ist es wichtig, die Dynamik wirtschaftlicher Prozesse vorhersehen zu können und die Technik der Durchführung von Finanztransaktionen professionell zu beherrschen.

Bei der Anlage von Geldern in Wertpapieren müssen Mitarbeiter im Finanzdienstleistungssektor eine Reihe von Anforderungen erfüllen, um die größtmögliche Rentabilität aus solchen Geschäften zu erzielen. Diese Anforderungen sind:

Beim Kauf von Aktien (Anleihen) anderer Unternehmen ist es notwendig, nur überschüssige finanzielle Mittel zu investieren und das Unternehmen muss für anstehende Zahlungen stets über Bargeld verfügen. Bargeld kann entweder in Form von Barreserven auf dem Bankkonto eines Unternehmens oder in hochliquiden Staatspapieren vorliegen;

Vor dem Kauf von Aktien (Anleihen) eines Unternehmens ist es notwendig, dessen Aktivitäten umfassend zu studieren und die Dynamik seiner Finanzergebnisse zu analysieren. Verlassen Sie sich besser nicht auf Ihre eigene Analyse, sondern lassen Sie sich von zuverlässigen Experten beraten. Es wird nicht empfohlen, eine Transaktion nur mit vertraulichen, ungeprüften Informationen über den Stand der Dinge des Unternehmens durchzuführen, dessen Wertpapiere erworben werden sollen. Sie können keine Aktien von Unternehmen kaufen, die keine Gewinnberichte veröffentlichen;

Sie müssen in die Wertpapiere mehrerer Unternehmen investieren, und es ist besser, wenn diese verschiedene Wirtschaftssektoren repräsentieren. Jedermanns Investition finanzielle Resourcen nur ein Objekt darf scheitern, wenn dieses Unternehmen scheitert oder sich in einer schwierigen wirtschaftlichen Lage befindet;

Muss regelmäßig studiert werden Finanzbericht diejenigen Unternehmen, in deren Aktien (Anleihen) Mittel investiert sind. Bei der Betrachtung von Berichtsdaten sollte man sich nicht nur auf die Indikatoren Bilanz und Nettogewinn, deren Verteilung, Höhe und Höhe der Dividenden beschränken; Es ist notwendig, die Dynamik von Koeffizienten wie der Rendite des Aktienkapitals, der Höhe der Rentabilität, der Umschlagshäufigkeit der fortgeschrittenen Mittel, dem Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln usw. zu bestimmen und zu untersuchen. Der Stand der Dinge am Das für den Investor interessante Unternehmen muss mit der allgemeinen Situation im entsprechenden Wirtschaftszweig verglichen werden.

Es wird nicht empfohlen, den Kauf von Aktien (Anleihen) nur wegen niedriger Dividendenzinsen zu verweigern. Manchmal ist es besser, auf relativ niedrige Dividenden zu setzen, wenn die Stabilität und Langfristigkeit ihres Erhalts bestätigt ist. Beispielsweise sind in Ländern mit entwickelten Marktwirtschaften festverzinsliche Wertpapiere bei Anlegern am beliebtesten. Die Anlage von Mitteln gilt als angemessen, wenn die Kapitalrendite den Prozentsatz übersteigt, den das Kreditsystem für die Verwendung vorübergehend freier Mittel zahlt (26, S. 29).

Die Rolle der Finanzpolitik in der Unternehmensführung wird dadurch bestimmt, dass sie alle Aspekte ihres Unternehmens beeinflusst Wirtschaftstätigkeit- Wissenschaft und Technik, Produktion, Logistik, Vertrieb - und spiegelt in konzentrierter Form den Einfluss zahlreicher interner und externe Faktoren. Im Rahmen einer einheitlichen Finanzpolitik eines Unternehmens werden die Quellen finanzieller Ressourcen und deren Verteilung innerhalb des Unternehmens festgelegt.

Es ist schwierig, konkrete Formen und Methoden der Umsetzung der Finanzpolitik festzulegen. Und obwohl es innerhalb einzelner Unternehmen erhebliche Unterschiede in der Anwendung spezifischer Formen und Methoden der Finanzpolitik gibt, können wir über ihre allgemeinen Merkmale, Prinzipien und Instrumente sprechen. Die wichtigsten davon sind: Gewinnverteilung und -umverteilung, Finanzierung und Kreditvergabe an die Aktivitäten verschiedener Abteilungen, Festlegung der Struktur und Art unternehmensinterner Finanztransaktionen und deren Abwicklung.

1.4. Finanzplanung im Unternehmen

Der Finanzplan eines Unternehmens ist mit anderen Aspekten der Planung der wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens verknüpft. Dazu gehören Pläne für den Verkauf von Produkten, für Rohstoffe, für die Produktion, für Werbung, für Kapitalinvestitionen, für die Gewinnung (Rückgabe) von Geldern, für die Verteilung von Einnahmen sowie Kostenschätzungen (4, S. 32).

Die direkte Grundlage des Finanzplans sind Prognoserechnungen für den Verkauf von Produkten an Verbraucher oder ein Verkaufsplan auf der Grundlage von Bestellungen, Prognosen der Nachfrage nach Produkten und Waren, der Höhe der Verkaufspreise für diese und anderen Faktoren der Marktbedingungen. Basierend auf Umsatzindikatoren werden Produktionsmengen, Kosten für die Herstellung von Produkten, die Durchführung von Arbeiten und die Erbringung von Dienstleistungen sowie Gewinne und andere Indikatoren berechnet.

Der Zweck des Finanzplans des Unternehmens besteht einerseits darin, die mittelfristigen finanziellen Aussichten vorherzusagen, und andererseits darin, die aktuellen Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens zu ermitteln. Der Finanzplan wird vom Unternehmen für das Jahr mit Aufteilung nach Quartalen erstellt. Es spiegelt Einnahmen und Ausgaben nach Posten und Anteilen bei der Mittelverteilung wider.

Zusätzlich zum Saldo der Einnahmen und Ausgaben Finanzplan enthält Berechnungen einer Reihe grundlegender Indikatoren: Gewinn aus Industrieaktivitäten, Abschreibungskosten für die Wiederherstellung von Anlagevermögen, Mitteleinnahmen durch lang- und mittelfristige Kredite, Bankzinsen für Kredite, Finanzergebnisse aus anderen Arten von Aktivitäten usw .

Die Zusammensetzung der Indikatoren des geplanten Einnahmen- und Ausgabensaldos eines Unternehmens ist ein spezifisches System, das es ermöglicht, innerhalb jedes Planungszeitraums die Kostenquellen, ihre Verhältnisse, den Grad und die Verwendungsrichtung, die Verteilung der Quellen usw. zu bestimmen Gleichgewicht.

Somit wird der nach Abzug der Steuern verbleibende Teil des Unternehmensgewinns für die Bedürfnisse des Unternehmens verwendet, einschließlich der Bildung einer Finanzrücklage, der Finanzierung von Kapitalinvestitionen und der Erhöhung des Betriebskapitals sowie Zinszahlungen an Banken für die von ihnen bereitgestellten Kreditmittel , Dividenden an die Gründer und für andere Zwecke.

Die Finanzierung der Kapitalinvestitionskosten erfolgt im Unternehmen durch Abschreibungskosten für die vollständige Wiederherstellung des Anlagevermögens, die Einbeziehung überschüssiger Ausrüstungs-, Maschinen- und Materialbestände in den Investitionsprozess, zur Reinvestition bereitgestellte Gewinne und aus anderen Quellen.

Von größter Bedeutung für den Erfolg des Finanzmanagements eines Unternehmens ist die Analyse der Umsetzung geplanter Pläne, vor allem die Analyse der Finanzberichterstattungsindikatoren, also die Identifizierung von Beziehungen und Wechselwirkungen zwischen verschiedenen Indikatoren seiner finanziellen und wirtschaftlichen Lage Aktivitäten, die in die Berichterstattung einbezogen werden. Die Ergebnisse der Analyse ermöglichen es Stakeholdern und Organisationen, Entscheidungen auf Basis einer aktuellen Einschätzung zu treffen finanzielle Lage und die Aktivitäten des Unternehmens in den vergangenen Jahren und seine Möglichkeiten für die kommenden Jahre.

Die Finanzberichterstattung ist ein wichtiges Instrument für das Finanzmanagement. Die wichtigsten Formen des Jahresabschlusses sind: Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Vermögensveränderungsrechnung und Kapitalflussrechnung sowie Erläuterungen zum Jahresabschluss.

Die wichtigsten Analysearten für Finanzmanagementzwecke sind das Studium der Berichterstattung, horizontale, vertikale, Trendanalyse der Berichterstattung sowie die Analyse von Finanzkennzahlen.

Die wichtigsten im Finanzmanagement verwendeten Berichtskennzahlen:

Liquiditätskennzahlen: Current Ratio, Quick Ratio und Nettoumlaufvermögen;

Geschäftsaktivitätskennzahlen (Effizienz der Ressourcennutzung): Vermögensumschlag, Forderungsumschlag, Eigenkapitalumschlag;

Rentabilitätskennzahlen: Rentabilität aller Vermögenswerte des Unternehmens, Umsatzrendite, Eigenkapitalrendite;

Kapitalstrukturkoeffizienten: Eigentumskoeffizient, Finanzabhängigkeitskoeffizient, Gläubigerschutzkoeffizient (1, S. 9).

Ein wichtiges Instrument des Finanzmanagements ist nicht nur die Analyse des Niveaus und der Dynamik dieser Kennzahlen im Vergleich zu einer bestimmten Basis, sondern auch die Bestimmung der optimalen Verhältnisse zwischen ihnen, um die wettbewerbsfähigste Finanzstrategie zu entwickeln.

Bei der Durchführung einer Finanzanalyse der Aktivitäten eines Unternehmens muss auch die Dynamik seiner Finanzstabilitätsindikatoren berücksichtigt werden, da die Stärke der Finanzen des Unternehmens als Kriterium für seine Marktposition fungiert. Der Schlüssel zum Überleben eines Unternehmens ist seine Stabilität. Damit ein Unternehmen effektiv auf dem Markt agieren und sich entwickeln kann, benötigt es zunächst stabile Bareinnahmen, die ausreichen, um Lieferanten, Gläubiger, Mitarbeiter, lokale Behörden und den Staat zu bezahlen. Nach all den Berechnungen und der Erfüllung der Verpflichtungen ist auch ein Gewinn erforderlich, dessen Höhe nicht geringer sein sollte als geplant.

Trotz der Einfachheit und Effizienz von Finanzkennzahlen müssen bei Finanzentscheidungen die Einschränkungen dieser Indikatoren berücksichtigt werden. Bei der Durchführung einer Finanzanalyse der wirtschaftlichen Aktivitäten eines Unternehmens sollten folgende Punkte berücksichtigt werden.

Eine Analyse des Cashflows eines Unternehmens muss auf vollständigen und zuverlässigen Informationen basieren, die in den Jahresabschlüssen enthalten sind, von denen einige obligatorisch sind und andere für die erfolgreiche Organisation der Aktivitäten des Finanzmanagers verwendet werden.

Die wichtigsten Bestandteile der Analyse des Cashflows eines Unternehmens sind die Analyse des Umsatzes von Anlagevermögen, Betriebskapital und Finanzergebnissen.

Ausgangspunkt für die Analyse des Anlagevermögens ist dessen monetäre Bewertung, die Anfangs-, Ersatz-, Rest- und Marktwerte umfasst. Das Anlagevermögen eines Unternehmens sowie der Umsatz aus dessen Verkauf unterliegen der Besteuerung. Gleichzeitig erhalten Unternehmen Steuervorteile zur Aktualisierung des Anlagevermögens. Die Reproduktion des Anlagevermögens umfasst deren Eingabe, Entsorgung und Wachstum. Von großer Bedeutung ist der Prozess der erweiterten Reproduktion des Anlagevermögens, also seiner Erweiterung und Erneuerung auf einer neuen technologischen Basis. Die Reproduktion des Anlagevermögens wird durch Kapitalinvestitionen in Form von Sachinvestitionen sichergestellt

Bei der Analyse des Betriebskapitals nehmen die Vorräte den Hauptplatz ein. Sie werden in der Regel mit durchschnittlichen tatsächlichen Einkaufspreisen bewertet (13, S. 16).

Der Hauptteil der Kosten für die Herstellung und den Verkauf von Produkten, Werken und Dienstleistungen ist in den Selbstkosten-, Produktions- und Vertriebskosten enthalten. Ein Teil der Kosten ist im Finanzergebnis enthalten. Die Liste der in den Kosten enthaltenen Kosten wird durch behördliche Dokumente bestimmt. Durch Kosteneinsparungen und rationellen Einsatz materieller Ressourcen wird eine Gewinnsteigerung sichergestellt.

Der Erhalt der Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten hängt maßgeblich von der Zahlungsabwicklung zwischen Anbieter und Verbraucher ab; die Zahlungsarten werden von ihnen im Vertrag bzw. Vertrag festgelegt. Am häufigsten erfolgt die Zahlung per Zahlungsauftrag, seltener per Scheck und Akkreditiv.

Bei bargeldlosen Zahlungen fallen Versand und Bezahlung der Ware zeitlich nicht zusammen, was zur Entstehung von Verbindlichkeiten oder Forderungen führt, die einer sorgfältigen Analyse unterliegen.

Eine effektive Nutzung des Betriebskapitals bedeutet, seinen Umsatz zu beschleunigen und es aus dem Verkehr zu ziehen, was eine zusätzliche Quelle für das Wachstum des Betriebskapitals darstellt.

Ziel unternehmerische Tätigkeit- Gewinne erzielen, daher ist die letzte Phase der Analyse des Cashflows eines Unternehmens die Analyse der Finanzergebnisse.

Der Finanzplan des Unternehmens stellt die Verknüpfung von Finanzkennzahlen, die Einkommensverteilung und die Bildung von Dachfonds sicher. Ein strategischer Finanzplan gehört zu den Geschäftsgeheimnissen eines Unternehmens. Die Planung finanzieller Ressourcen und Investitionen gewährleistet die Erfüllung von Verpflichtungen gegenüber dem Haushalt, den Banken und stellt die Finanzierung der Geschäftstätigkeit sicher.

Konkretisieren wir die theoretischen Postulate am Beispiel der Gesellschaft mit beschränkter Haftung „Horns and Hooves“.

Kapitel 2. Analyse der Finanzorganisation eines Unternehmens (am Beispiel von Horns and Hooves LLC)

2.1. Allgemeine Merkmale des Unternehmens, Organisationsstruktur und Hauptaktivitäten

Gegenstand dieser Analyse ist das Unternehmen Horns and Hooves LLC. Organisations- und Rechtsform – Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Eigentumsform – Privateigentum.

Das Unternehmen verfügt außerdem über zwei separate Abteilungen in Wolgograd und Astrachan. Adressen getrennte Abteilungen: 400078, Wolgograd, Kuznetsova Str., 20, 414040 Astrachan, Str. Kommunisticheskaya, 23/ st. Raskolnikova 6 "a"

Horns and Hooves LLC ist der regionale Vertreter von PF SKB Kontur CJSC in der Region Wolgograd, das Hauptservicezentrum für die Betreuung von Abonnenten des Kontur-Extern-Systems (entwickelt von PF SKB Kontur CJSC, Jekaterinburg), das auf der Grundlage der Lizenzen B030 Nr. 0053.

Grundlage der Tätigkeit: Vereinbarung mit CJSC PF SKB Kontur, von CJSC PF SKB Kontur ausgestellte Lizenz für das Recht, als Registrierungszentrum für das Kontur-Extern-System in der Region Wolgograd zu arbeiten

Die Implementierung des Systems auf dem Gebiet der Wolgograder Region begann im Oktober 2003 und seit Januar 2004 ist es im kommerziellen Betriebsmodus in Betrieb. In dieser Zeit haben sich mehr als fünftausend Unternehmen in Wolgograd und der Region an das System angeschlossen, die über das System mehr als 200.000 elektronische Dokumente übertragen haben.

Die wichtigsten Dokumentenverwaltungsdienste im System sind:

Einreichung von Steuer- und Buchhaltungsberichten

Informationen zum Status Ihres persönlichen Kontos

Unformalisierter Dokumentenfluss

Übermittlung von Meldungen an die Pensionskasse

Übermittlung von Berichten an statistische Behörden

Der Zweck der Aktivitäten von LLC „Horns and Hooves“

· Registrierung von Abonnenten im Kontur-Extern-System.

· Aufrechterhaltung der Leistung Steuerbehörden in Bezug auf das Kontur-Extern-System.

· Suche nach untergeordneten Fernregistrierungszentren (untergeordneten UCRs) in der Region Wolgograd.

· Beratungsunterstützung für Abonnenten des Kontur-Extern-Systems per Telefon Hotline und per E-Mail.

· Bereitstellung zusätzlicher entwicklungsbezogener Dienstleistungen Berufsbeschreibungen und Regelungen zum Umgang mit vertraulichen Informationen am Arbeitsplatz eines Abonnenten des Kontur-Extern-Systems.

· Unterstützung bei der Werbung für die Produkte von JSC PF SKB Kontur sowie Untersuchung des Gebiets der Region Wolgograd, um neue Kunden zu identifizieren.

Organisatorische Struktur Horns and Hooves LLC sieht so aus

Reis. 1. Organisationsstruktur von Horns and Hooves LLC

2.2. Finanzielle und wirtschaftliche Analyse der Aktivitäten des Unternehmens LLC „Horns and Hooves“

Liquiditäts- und Solvenzbewertung

Der Zweck dieser Analyse besteht darin, die Fähigkeit des Unternehmens zu bestimmen, seinen kurzfristigen Verpflichtungen innerhalb eines Jahres nachzukommen. Eine detaillierte Analyse der Liquidität und Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens kann anhand absoluter und relativer Indikatoren durchgeführt werden. (3, S. 78)

Von großer Bedeutung für die Berechnung einer Reihe analytischer Koeffizienten ist der Indikator des Wertes des eigenen Betriebskapitals, der den Teil des Eigenkapitals des Unternehmens charakterisiert, der zur Deckung des Umlaufvermögens dient. Die Höhe des eigenen Betriebskapitals entspricht zahlenmäßig dem Überschuss des Umlaufvermögens über die kurzfristigen Verbindlichkeiten, daher wirken sich Änderungen in der Zusammensetzung seiner Bestandteile direkt oder indirekt auf die Größe und Qualität dieses Wertes aus. In der Regel wird ein angemessener Anstieg des eigenen Betriebskapitals als positiver Trend angesehen, es kann jedoch Ausnahmen geben. (3, S. 13) Beispielsweise ist es unwahrscheinlich, dass sich das Wachstum dieses Indikators aufgrund einer Zunahme der uneinbringlichen Schuldner verbessert hochwertige Komposition eigenes Betriebskapital. Wir legen den Berechnungen die Tabelle 1 zugrunde (die Daten für die Berechnungen sind der Anlage 2-5 entnommen).

Die absolute Liquiditätsquote zeigt, welchen Teil der kurzfristigen Schulden die Organisation in naher Zukunft zurückzahlen kann. Kennzeichnet die Zahlungsfähigkeit der Organisation zum Bilanzstichtag. (20, S. 74) Für dieses Unternehmen betrug der Wert der absoluten Liquiditätskennzahl Anfang 2009 0,067, Ende 2008 sank dieser Wert um 0,06 und betrug 0,007. Der Koeffizientenwert von 0,007 weist darauf hin, dass die verfügbaren Mittel und Wertpapiere nicht ausreichen, um die laufenden Verbindlichkeiten des Unternehmens zu decken.

Die Quick-Liquidity-Ratio dient der Tilgung dringender Verpflichtungen. (20, S. 42) Zu Beginn des Jahres 2009 lag der Indikator bei 0,092, Ende des nächsten Jahres änderte er sich auf -0,085 und der Indikator lag bei 0,007, dem allgemeinen Wert Die Schlussfolgerung ist, dass sich diese Dynamik negativ auf die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens auswirkt, d.h. Zu. Koeffizient kleiner als 0,6. Dies weist auf ein hohes finanzielles Risiko hin, das mit der Tatsache verbunden ist, dass das Unternehmen seine Rechnungen nicht bezahlen kann.

Die aktuelle Kennzahl dient zur Beurteilung der finanziellen Stabilität eines Unternehmens. (20, S.13) Für dieses Unternehmen liegt der Indikator Anfang 2008 bei 1,23, im nächsten Jahr kommt es zu einem leichten Anstieg des Koeffizienten um 0,07 und Anfang 2009 liegt er bei 1,30, dieser Wert reicht aus Der Indikator ist normal. Daraus lässt sich schließen, dass das Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken. Das Unternehmen ist finanziell stabil.

Die aktuelle Liquiditätsquote liegt unter der Norm, was auf den Mangel an kurzfristigen Vermögenswerten zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten hinweist.

Die Daten in Tabelle 4 weisen auf eine geringe Liquidität der Bestandteile des Umlaufvermögens hin; es liegt deutlich unter den etablierten Standardwerten für alle Indikatoren.

Der allgemeine Liquiditätsindikator wird bei der Auswahl des zuverlässigsten Partners auf Basis der Berichterstattung verwendet. (20, S. 16) Zu Beginn des Jahres 2009 lag der Indikator bei 0,42, dann gab es eine leichte Verschlechterung um 0,03 und Ende 2009 der Indikator betrug 0,39. Allgemeine Schlussfolgerung: Für dieses Unternehmen ist dieser Indikator nicht normal.

Um die obigen Berechnungen zu erläutern, präsentieren wir die folgende Beschreibung. Der Deckungsgrad spiegelt wider, ob das Unternehmen über genügend Betriebskapital verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen im Laufe des Jahres zu begleichen. Der allgemein anerkannte Standard für den Wert dieses Indikators liegt im Bereich von 1 bis 2. (20, S. 18) Das heißt. Wir können sagen, dass dieses Unternehmen nicht über genügend Betriebskapital verfügt, um kurzfristige Verpflichtungen zu begleichen, dies bestätigt einmal mehr die aktuelle Liquiditätsquote.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen auch mit Hilfe von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nicht in der Lage ist, seine Schulden zu begleichen, was auch seine instabile Finanzlage bestätigt.

Unter den Bedingungen der russischen Wirtschaft gibt es Zweifel an der Zweckmäßigkeit, die Liquidität von Unternehmen anhand allgemeiner und aktueller Liquiditätskennzahlen zu beurteilen. Es scheint, dass es in den meisten Fällen zuverlässiger und objektiver ist, die Liquidität nur anhand des Cash-Indikators zu beurteilen. Jedoch positive Punkte Es gibt in der Arbeit des Unternehmens, dies lässt sich aus der Analyse der Kennzahlenveränderungen erkennen: Im analysierten Zeitraum wurde der Standard nicht erreicht, es zeichnete sich jedoch ein Wachstum ab, insbesondere stieg die absolute Liquiditätskennzahl bis zum Ende des Zeitraums leicht, aber erhöht. Dies bedeutet, dass das Unternehmen in Zukunft alle seine Schulden zurückzahlen kann.

Bewertung der Geschäftstätigkeit und Rentabilität des Unternehmens

Zur Umsetzung dieser Richtung können verschiedene Indikatoren berechnet werden, die die Effizienz des Einsatzes von Material, Arbeitskräften und finanziellen Ressourcen charakterisieren. Die wichtigsten sind Produktionsindikatoren, Kapitalproduktivität und Umsatzindikatoren. Diese Indikatoren sind für die Beurteilung der Finanzlage des Unternehmens von großer Bedeutung, da die Umschlagshäufigkeit der Mittel, d.h. Die Geschwindigkeit ihrer Umwandlung in Geldform hat einen direkten Einfluss auf die Zahlungsfähigkeit. Darüber hinaus spiegelt sich eine Erhöhung der Geschwindigkeit des Geldumschlags in einer Erhöhung des Produktionspotenzials des Unternehmens wider, was sich im Allgemeinen auf die Effizienz der gesamten Produktion auswirkt. 6, S. 12)

Die Ergebnisse der Berechnung des Kapitalproduktivitätsindikators deuten darauf hin, dass dieser Umstand (Rückgang des Umschlags des Anlagevermögens) mit der Veralterung und Abnutzung der Produktionsanlagen verbunden sein kann, d.h. Wir können das sagen technisches Niveau Das Anlagevermögen des untersuchten Objekts ist auf einem niedrigen Niveau.

Um die Schlussfolgerungen zum Geldumschlag und zur Finanzlage insgesamt dieses Untersuchungsgegenstandes zu verdeutlichen, betrachten wir eine Reihe besonderer Indikatoren des Umlaufs von Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten (Tabelle 5).

Tabelle 5 Bewertung der Geschäftstätigkeit

Koeffizient/Berechnungsformel			Änderungen
1	2	3	4
Erlöse aus Verkäufen (Zeile 010 f. Nr. 2)	1268	4066	2798
Nettogewinn (Zeile 140-Zeile 150)	168	594	426
Kapitalproduktivität (Zeile 010f. Nr. 2/(Zeile 120Anfang+Zeile 120Ende)/2)	634	2033	1399
Geldumschlag in Rechnungen (in Umdrehungen) (Zeile 010f. Nr. 2/Zeile 240)	0	214	214
Geldumschlag in Abrechnungen (in Tagen) (360 Tage/Position 4)	0	1,68	1,68
Lagerumschlag (in Umdrehungen) (Zeile 020 f. Nr. 2/(Zeile 210 Anfang + Zeile 210 Ende)/2)	0,48	1,52	1,04
Lagerumschlag (in Tagen) (360 Tage/Position 6)	750	236,84	-513,16
Kurzschlussumsatz (in Tagen) (((Zeile 610+Zeile 620) Anfang+(Zeile 610+Zeile 620)Ende/2)360/Zeile 020 f.Nr.2)	0	0	0
Dauer des Betriebszyklus (Punkt 5+Punkt 7)	750	238,52	-511,48
Dauer des Finanzzyklus (Ziffer 9–Ziffer 8)	750	238,52	-511,48
Einlösung von DZ (((Zeile 240beg.+Zeile 240ende)/2)/Zeile 010f.Nr.2)	0,007	0,002	-0,005
Aktienumsatz ((Zeile 010f. Nr. 2/(Zeile 490beg.+Zeile 490ende)/2)	2,91	9,36	6,45
Umsatz des Gesamtkapitals (Zeile 010f. Nr. 2 / durchschnittliche Bilanzsumme)	0	0	0

Nach Prüfung der Daten in Tabelle 5 ist festzustellen, dass der Umschlag des Umlaufvermögens gestiegen ist. Im Allgemeinen ist dieser Trend positiv, wenn dieser Umsatz jedoch auf eine Erhöhung der Mittel zurückzuführen ist.

Basierend auf den oben diskutierten Indikatoren werden wir die Indikatoren analysieren, die die Hauptphasen des Bargeldumlaufs charakterisieren Produktionsaktivitäten Unternehmen. Diese Indikatoren sind: die Dauer des Betriebszyklus und die Dauer des Finanzzyklus. Als positiver Trend ist die Verkürzung der Betriebstaktzeiten zu werten.

Es ist offensichtlich, dass verschiedene Arten von Umlaufvermögen eine unterschiedliche Liquidität aufweisen, was sich auf den Zeitraum bezieht, der erforderlich ist, um einen bestimmten Vermögenswert in Bargeld umzuwandeln, sowie auf die Kosten, die für die Sicherstellung dieser Umwandlung anfallen. Nur Bargeld verfügt über absolute Liquidität. Um Lieferantenrechnungen pünktlich bezahlen zu können, muss ein Unternehmen über eine gewisse absolute Liquidität verfügen. Wie Untersuchungen zur Liquidität dieses Unternehmens gezeigt haben, weist das untersuchte Objekt aufgrund des geringen Bargeldanteils im Vermögen eine relativ geringe Zahlungsfähigkeit auf, sodass ein kleiner zusätzlicher Zufluss äußerst sinnvoll sein könnte.

Die Effizienz der wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens und wirtschaftliche Zweckmäßigkeit seine Funktionsweise steht in direktem Zusammenhang mit seiner Rentabilität. (21, S. 18) Betrachten wir die Struktur des Betriebskapitals (Tabelle 6).

Tabelle 6 Struktur des Betriebskapitals, Tausend Rubel.

Der Auslastungsfaktor zeigt die Höhe des Betriebskapitals pro verkaufter Produkteinheit: Aus Tabelle 6 geht hervor, dass dieser Indikator im Jahr 2009 gestiegen ist.

Als Ergebnis können wir nach der Analyse der Werte der angegebenen Koeffizienten den Schluss ziehen, dass das Betriebskapital im Jahr 2009 am effizientesten genutzt wurde.

Auch der Indikator der Verfügbarkeit des eigenen Betriebskapitals ist für das Unternehmen wichtig. Sie errechnet sich aus dem Verhältnis der Höhe des eigenen Betriebskapitals zur Gesamthöhe des Betriebskapitals. (21, S. 19)

Im Rahmen der Analyse ist es notwendig, die Zusammensetzung, Struktur und Dynamik des Anlagekapitals genauer zu untersuchen.

Langfristige Vermögenswerte oder Anlagekapital sind Investitionen für langfristige Zwecke in Immobilien, Anleihen, Aktien, Mineralreserven, Joint Ventures, immaterielle Vermögenswerte usw. (21, S. 22)

Tabelle 8 Zusammensetzung und Dynamik des Anlagekapitals

Die Rentabilität von Produktion und Vermögenswerten beträgt wichtiges Merkmal die Effizienz der Nutzung seiner Vermögenswerte und seines Kapitals durch das Unternehmen. Die wichtigsten Rentabilitätsindikatoren sind: Rentabilität der Produkte, Rentabilität der Kernaktivitäten, Eigenkapitalrendite und andere.

Tabelle 9 Berechnung der Rentabilität

Die in allen Optionen berechneten Rentabilitätsindikatoren sind positive Werte, die das Unternehmen als finanziell stabil und profitabel charakterisieren.

Darüber hinaus gibt es Indikatoren, anhand derer wir die Zusammensetzung und Struktur des Anlagevermögens beurteilen und bewerten können:

1. Erneuerungskoeffizient (K rev), der den Anteil neuer Mittel an ihrem Gesamtwert am Jahresende charakterisiert:

Zu obn = Anschaffungskosten des erhaltenen Anlagevermögens / Anschaffungskosten des Anlagevermögens am Ende der Periode.

2. Zeitraum der Erneuerung des Anlagevermögens (T erneuern):

T obn = Anschaffungskosten des Anlagevermögens zu Beginn der Periode / Anschaffungskosten des erhaltenen Anlagevermögens.

3. Rentenquote (Q):

Kv = Kosten des stillgelegten Anlagevermögens / Kosten des Anlagevermögens zu Beginn der Periode.

4. Wachstumsrate (K pr):

Zu pr = Kosten der Erhöhung des Anlagevermögens / deren Wert zu Beginn der Periode. (5, S.18)

Wir fassen die Analyse der Betriebssystemnutzung in Tabelle 10 zusammen.

Tabelle 10 Analyse der Nutzung des Anlagevermögens

Die Analyse der berechneten Koeffizienten zeigt, dass im Jahr 2009. die Struktur des Anlagekapitals hat sich nicht erhöht, weil Erneuerungs- und Wachstumskoeffizienten sind gleich Null, es hat keine Veräußerung von Anlagevermögen stattgefunden.

Im Gegensatz zu den Begriffen „Solvenz“ und „Kreditwürdigkeit“ ist der Begriff „Finanzstabilität“ weiter gefasst, da er eine Bewertung verschiedener Aspekte der Unternehmenstätigkeit umfasst. (8, S. 16)

Ein allgemeiner Indikator für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens ist der Überschuss oder Mangel an Finanzquellen für die Bildung von Rücklagen und Kosten. (8, S. 16)

Wichtige Indikatoren, die die finanzielle Stabilität eines Unternehmens charakterisieren, sind:

Koeffizient der finanziellen Autonomie (Unabhängigkeit) oder spezifisches Gewicht Eigenkapital in seiner Gesamthöhe;

Finanzielle Abhängigkeitsquote (Anteil des Fremdkapitals an der gesamten Bilanzwährung);

Hebelwirkung der finanziellen Hebelwirkung oder finanzielle Risikoquote. (8, S.20)

Schauen wir uns diese Indikatoren in Tabelle 11 an.

ZZ (Vorräte und Kosten) = Vorräte + Mehrwertsteuer auf Einkaufswerte;

SOS (eigenes Betriebskapital) = Kapital und Rücklagen – langfristige Vermögenswerte;

CF (Betriebskapital) = Kapital und Rücklagen + langfristige Verbindlichkeiten – langfristige Vermögenswerte;

Indikatoren	Anfang 2009	Ende 2009
ZZ (S.210+S.220)	861	2951
SOS (S. 490-S. 190)	178	691
CF (S. 490+S. 590-S. 190)	178	691
VI (S.490+S.510+S.520-S.190)	178	691
Fs=SOS – ZZ	-683	-2260
Ft=CF – ZZ	-683	-2260
Fo=VI – ZZ	-683	-2260

VI (Wert der Quellen) = Kapital und Rücklagen + langfristige Verbindlichkeiten + Darlehen und Kredite – langfristige Vermögenswerte.

Der Fs-Indikator hat zu Beginn des Jahres 2008 einen negativen Wert und beträgt -683; Ende 2009 ändert er sich nicht, daher reichen die Reserven dieses Unternehmens nicht für das eigene Betriebskapital aus. Indikator Ft und Fo – diese Indikatoren haben auch einen negativen Wert.

Schlussfolgerung: Gemäß Tabelle 11 können wir den Schluss ziehen, dass die Finanzlage dieses Unternehmens instabil ist (alle F<0).

Wir werden die Berechnung und Analyse der Marktstabilitätskoeffizienten anhand von Tabelle 12 betrachten.

Tabelle 12 Berechnung der Markt-(Finanz-)Stabilitätsindikatoren

Index	Für den Jahresanfang	Am Ende des Jahres	Ändern
1	2	3	4
U1-Schulden-zu-Eigenkapital-Verhältnis (Zeile 610 + Zeile 620 / Zeile 490)	4,28	3,31	-0,97
U2 – Versorgungskoeffizient mit eigenen Finanzierungsquellen (Zeile 490-Zeile 190/Zeile 290)	0	0	0
U3 – Koeffizient der finanziellen Unabhängigkeit (Zeile 490/Zeile 300)	0,19	0,23	0,04
U4 – Finanzierungskoeffizient (Zeile 490/Zeile 590+Zeile 610+Zeile 620)	0	0	0
U5 – Finanzstabilitätskoeffizient (Zeile 490/Zeile 300)	0,19	0,23	0,04

Wie Tabelle 12 zeigt, betrug das Verhältnis des geliehenen Eigenkapitals zu Beginn des Jahres 2009 4,28, im nächsten Jahr sank der Indikator um 0,97 und belief sich auf 3,31, was die normale Einschränkung (U £ 1) nicht erfüllt. Folglich wird der Wert des Indikators durch folgende Faktoren beeinflusst: geringer Umsatz der Unternehmensmittel, instabile Nachfrage nach verkauften Produkten, Mangel an etablierten Liefer- und Vertriebskanälen. Dieser Indikator muss im Zusammenhang mit der Eigenkapitalquote U2 betrachtet werden. Für dieses Unternehmen ist U2 gleich 0. Der Indikator entspricht nicht dem Standardwert, sodass die Organisation bei der Bildung ihres Umlaufvermögens auf Fremdkapitalquellen angewiesen ist. Der Wert des finanziellen Unabhängigkeitskoeffizienten U3 zu Beginn des Jahres 2009. gleich 0,19, im nächsten Jahr stieg der Indikator um 0,04 und betrug 0,23, aber der Indikator liegt unter dem kritischen Punkt, was auf eine ungünstige finanzielle Situation hinweist. Diese Schlussfolgerung wird durch den Wert des Finanzierungskoeffizienten bestätigt. Die Finanzkraftquote liegt deutlich unter der besorgniserregenden Grenze. Somit entsprechen nicht alle Indikatoren der Finanzstabilität den empfohlenen Werten und ihre Dynamik ist negativ.

Je höher der Wert des ersten Indikators und je niedriger der zweite und dritte, desto stabiler ist der FSP.

Die Analyse der Koeffizienten und die Bewertung der Dynamik ihrer Veränderungen lassen daher folgende Schlussfolgerungen zu: Das Unternehmen ist auf externe Investoren angewiesen, ist nicht in der Lage, das Niveau seines eigenen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten und das Betriebskapital aus eigenen Quellen aufzufüllen. Das Unternehmen ist finanziell instabil.

Kapitel 3. Möglichkeiten zur Verbesserung der Finanzorganisation

3.1. Die wichtigsten Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzen eines Unternehmens

Da sich die Finanzen der Unternehmen derzeit in einer Krise befinden, besteht die vorrangige Aufgabe des Staates und der Unternehmen darin, die Finanzen der Unternehmen zu stärken und auf dieser Grundlage die Finanzen des Staates zu stabilisieren. Ohne seine Umsetzung können andere Probleme nicht gelöst werden. Die wichtigsten Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzen von Unternehmen bestehen darin, die von ihnen verwendeten Mittel zu optimieren und ihr Defizit zu beseitigen.

Die wichtigsten Bereiche zur Verbesserung der Finanzarbeit in Unternehmen sind folgende:

Systematische und laufende Finanzanalyse ihrer Aktivitäten;

Organisation des Betriebskapitals gemäß den bestehenden Anforderungen zur Optimierung der Finanzlage;

Optimierung der Unternehmenskosten basierend auf einer Analyse des Zusammenspiels der Kosten-Umsatz-Gewinn-Beziehung;

Optimierung der Gewinnausschüttung und Auswahl der effektivsten Dividendenpolitik;

Optimierung der Vermögensstruktur und der Quellen ihrer Entstehung, um einer unbefriedigenden Bilanzstruktur vorzubeugen;

Entwicklung und Umsetzung der strategischen Finanzpolitik des Unternehmens.

Das Hauptziel der Finanzanalyse besteht darin, mehrere wichtige (informativste) Parameter zu erhalten, die ein objektives und genaues Bild der Finanzlage des Unternehmens, seiner Gewinne und Verluste, Änderungen in der Struktur von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie der Abrechnungen mit liefern Schuldner und Gläubiger. Gleichzeitig kann der Analyst und Manager (Manager) sowohl an der aktuellen Finanzlage des Unternehmens als auch an seinen unmittelbaren oder langfristigen Aussichten, also den erwarteten Parametern der Finanzlage, interessiert sein.

Die Effizienz des Einsatzes von Working Capital hängt von vielen Faktoren ab, die sich in externe, die unabhängig von den Interessen des Unternehmens wirken, und interne, auf die das Unternehmen aktiv Einfluss nehmen kann und sollte, unterteilen lassen. In der gegenwärtigen Phase der wirtschaftlichen Entwicklung zählen zu den wichtigsten externen Faktoren die Krise der Zahlungsausfälle, hohe Steuern und hohe Bankkreditzinsen. Die Absatzkrise bei hergestellten Produkten und Zahlungsausfälle führen zu einer Verlangsamung des Umlaufs des Betriebskapitals. Folglich ist es notwendig, Produkte herzustellen, die schnell und gewinnbringend verkauft werden können, wobei die Produktion von Produkten, die derzeit nicht nachgefragt werden, gestoppt oder erheblich reduziert werden muss. In diesem Fall wird neben der Umsatzbeschleunigung auch das Wachstum der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Vermögen des Unternehmens verhindert.

Eine wichtige Voraussetzung zur Steigerung der Effizienz des Betriebskapitaleinsatzes ist die rationelle Organisation der Lagerbestände. Die wichtigsten Möglichkeiten zur Reduzierung der Lagerbestände sind:

Rationelle Nutzung;

Liquidation überschüssiger Materialbestände;

Verbesserung der Standardisierung;

Verbesserung der Versorgungsorganisation.

Eine wichtige Rolle kommt der Verbesserung der Organisation der Lagerverwaltung zu.

Die Verkürzung der Verweildauer des Betriebskapitals in unfertigen Arbeiten wird durch eine Verbesserung der Produktionsorganisation, eine Verbesserung der eingesetzten Ausrüstung und Technologie, eine verbesserte Nutzung des Anlagevermögens, insbesondere seines aktiven Teils, und die Einsparung aller Betriebskapitalpositionen erreicht.

Das Vorhandensein von Betriebskapital im Umlaufbereich trägt nicht zur Schaffung eines neuen Produkts bei. Ihre übermäßige Ablenkung in die Zirkulationssphäre ist ein negatives Phänomen. Die wichtigsten Voraussetzungen zur Reduzierung der Investitionen in Working Capital in diesem Bereich sind:

Rationelle Organisation des Verkaufs von Fertigprodukten;

Anwendung progressiver Zahlungsformen;

Rechtzeitige Ausführung der Dokumentation und Beschleunigung ihrer Bewegung;

Einhaltung von Vertrags- und Zahlungsdisziplinen.

Eine notwendige Voraussetzung für die Erzielung eines Gewinns ist ein gewisser Entwicklungsstand der Produktion, der sicherstellt, dass der Erlös aus dem Verkauf der Produkte die Kosten ihrer Produktion und ihres Vertriebs übersteigt. Die Komponenten der Hauptfaktorkette, die den Gewinn bildet – „Kosten – Produktionsvolumen – Gewinn“ – müssen unter ständiger Aufmerksamkeit und Kontrolle stehen. Dieses Problem wird auf der Grundlage der Organisation der Kostenrechnung nach dem Einzelkostensystem gelöst, dessen Bedeutung im Zusammenhang mit dem Übergang zur Marktwirtschaft zunimmt. Die Merkmale dieses Systems sind:

Aufteilung der Kosten in fixe und variable Kosten;

Verbindung von Produktion und Finanzbuchhaltung;

Mehrstufige Erstellung von Gewinn- und Verlustrechnungen;

Entwicklung von Methoden zur wirtschaftsmathematischen und grafischen Darstellung und Analyse von Berichten zur Prognose des Nettoeinkommens.

Der Gewinnverteilungsmechanismus sollte so gestaltet sein, dass er in jeder Hinsicht zur Steigerung der Produktionseffizienz beiträgt und die Entwicklung neuer Managementformen anregt.

Eines der wichtigsten Probleme der Gewinnverteilung sowohl vor dem Übergang zu Marktbeziehungen als auch unter den Bedingungen ihrer Entwicklung ist das optimale Verhältnis des Gewinnanteils, der in den Haushaltseinnahmen angesammelt wird und den Unternehmen zur Verfügung steht. Ein wirtschaftlich gesundes Gewinnverteilungssystem muss in erster Linie die Erfüllung finanzieller Verpflichtungen gegenüber dem Staat gewährleisten und die Produktions-, Material- und Sozialbedürfnisse der Unternehmen bestmöglich decken. Nach Zahlung aller Pflichtzahlungen verbleibt ein Nettogewinn, der teilweise für die Produktion verwendet werden kann gesellschaftliche Entwicklung Gesellschaft und die andere - um Zinsen für Anleihen sowie an den Reservefonds zu zahlen. Zahlungen an Mitarbeiter in Form von Geldprämien oder Aktien sind gemäß einem bestimmten, in der Satzung vorgesehenen Prozentsatz möglich. Der verbleibende Nettogewinn wird zur Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre verwendet. Der Vorstand entscheidet auf der Grundlage der Finanzlage des Unternehmens, der Wettbewerbsfähigkeit seiner Produkte und der Entwicklungsaussichten über das konkrete Verhältnis des in diesen Bereichen ausgeschütteten Nettogewinns. Es ist möglich, dass der Gewinn in bestimmten Zeiträumen nicht zur Zahlung von Dividenden an die Aktionäre verwendet wird, sondern in größeren Beträgen für die Produktion und die soziale Entwicklung der Belegschaft sowie für andere Zwecke verwendet wird.

Die Finanzlage eines Unternehmens wird durch die Platzierung und Verwendung von Mitteln (Vermögenswerte) und die Quellen ihrer Entstehung (Verbindlichkeiten) charakterisiert. Um eine unbefriedigende Bilanzstruktur zu verhindern, ist es notwendig, Veränderungen in der Vermögensstruktur und den Quellen ihrer Entstehung zu überwachen und Maßnahmen zur Verbesserung der Struktur zu ergreifen: das optimale Verhältnis von Eigen- und Fremdmitteln des Unternehmens, Reduzierung der Forderungsanteile und Verbindlichkeiten, Reduzierung ungerechtfertigter Reserven an materiellen Ressourcen usw.

Unter den Bedingungen der Marktbeziehungen besteht ein objektiver Bedarf, Trends in der Finanzlage zu bestimmen, sich an finanziellen Möglichkeiten und Aussichten zu orientieren und die Finanzlage anderer Wirtschaftssubjekte zu bewerten. Das Unternehmen muss eine interne Finanzstrategie entwickeln. Es umfasst verschiedene Methoden und Maßnahmen zur Erreichung des wichtigsten strategischen Ziels, nämlich:

· Bildung finanzieller Ressourcen und zentralisierte strategische Verwaltung derselben;

· Identifizierung kritischer Bereiche und Konzentration auf deren Umsetzung, Manövrierfähigkeit und Nutzung der Reserven durch die Finanzverwaltung des Unternehmens;

· Rangfolge und schrittweise Zielerreichung;

· Übereinstimmung der finanziellen Maßnahmen mit der wirtschaftlichen Lage und den materiellen Möglichkeiten des Unternehmens zu jedem Zeitpunkt;

· Schaffung und Vorbereitung strategischer Reserven;

· Berücksichtigung der wirtschaftlichen und finanziellen Möglichkeiten Ihrer Wettbewerber;

· Identifizierung der Bedrohung durch Wettbewerber durch den Leiter, Mobilisierung der Hauptkräfte zu deren Beseitigung und geschickte Auswahl von Bereichen für Finanztransaktionen;

· Manövrieren und Kämpfen um die Initiative, um die entscheidende Überlegenheit gegenüber der Konkurrenz zu erreichen.

Die Finanzstrategie wird unter Berücksichtigung des Risikos von Zahlungsausfällen, Inflationsschüben und anderen Umständen höherer Gewalt entwickelt. Sie muss den Produktionsaufgaben entsprechen und gegebenenfalls angepasst und geändert werden. Die Kontrolle über die Umsetzung der Finanzstrategie gewährleistet die Überprüfung der Einnahmen und deren wirtschaftliche und rationelle Verwendung. Eine gut etablierte Finanzkontrolle hilft, interne Reserven zu identifizieren, die Rentabilität der Wirtschaft zu steigern und die Geldeinsparungen zu erhöhen.

Die Strategie zur Erreichung privater Ziele besteht im geschickten Einsatz von Finanztransaktionen, die darauf abzielen, die Umsetzung des strategischen Hauptziels sicherzustellen.

Die Ziele der Finanzstrategie sind:

Untersuchung der Art und Muster der Finanzbildung unter marktwirtschaftlichen Bedingungen;

Entwicklung von Bedingungen für die Vorbereitung möglicher Optionen zur Bildung finanzieller Ressourcen des Unternehmens;

Festlegung finanzieller Beziehungen zu Lieferanten und Käufern, Budgets aller Ebenen, Ermittlung von Reserven und Mobilisierung von Unternehmensressourcen für eine möglichst rationelle Nutzung von Produktionskapazitäten, Anlagevermögen und Betriebskapital;

Bereitstellung finanzieller Ressourcen für das Unternehmen;

Sicherstellung der effektiven Anlage vorübergehend freier Mittel des Unternehmens, um maximalen Gewinn zu erzielen;

Festlegung von Wegen zur Umsetzung einer erfolgreichen Finanzstrategie und zur strategischen Nutzung finanzieller Möglichkeiten, umfassende Schulung des Unternehmenspersonals für die Arbeit unter Marktbedingungen.

3.2. Prognose der Finanzlage des Unternehmens

Nach der Durchführung einer Finanzanalyse des Unternehmens können wir Folgendes vorschlagen.

Für die finanzielle Erholung muss sich ein Unternehmen an die vom externen Management vorgegebenen Ziele halten.

Die Zahlungsfähigkeit sollte wiederhergestellt werden, denn Nach den Ergebnissen der Analyse bestehen hierfür Voraussetzungen.

Das einzig akzeptable Mittel zur Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit besteht darin, das Umlaufvermögen des Unternehmens auf Kosten der Ergebnisse der Wirtschaftstätigkeit zu erhöhen und gleichzeitig den passiven Posten „Gewinn“ zu erhöhen. Kriterium für die Wiederherstellung der Zahlungsfähigkeit ist somit der Erhalt eines Gewinns im Prognosezeitraum in der Höhe, die erforderlich ist, um einen zweifachen Überschuss des Umlaufvermögens über die kurzfristigen Verbindlichkeiten sicherzustellen.

Die Rentabilität der Mittel eines Unternehmens oder ihrer Quellen wird sowohl durch die Preispolitik des Unternehmens und die Höhe der Produktionskosten der verkauften Produkte als auch durch die Geschäftstätigkeit, gemessen am Umsatz der Mittel oder ihrer Quellen, sowie der Rentabilität bestimmt Aktivitäten.

Möglichkeiten zur Steigerung der Rentabilität von Geldern oder deren Quellen: Bei geringer Umsatzrentabilität ist es notwendig, eine Beschleunigung des Kapitalumschlags und seiner Elemente anzustreben, und umgekehrt kann die aus dem einen oder anderen Grund bedingte geringe Geschäftstätigkeit eines Unternehmens nur ausgeglichen werden durch Senkung der Produktionskosten oder Erhöhung der Produktpreise, d.h. .e. Steigerung der Umsatzrentabilität.

Zweifellos muss das Unternehmen die Höhe seiner Forderungen und Verbindlichkeiten reduzieren, aber es sollte auch das Wachstum dieser Indikatoren verhindern.

Dazu sollten Sie:

Wenn möglich, konzentrieren Sie sich darauf, die Anzahl der Bestellungen zu erhöhen, um das Risiko von Zahlungsausfällen zu verringern, was bei einem Monopolkunden von Bedeutung ist.

Überwachen Sie den Status der Begleichung überfälliger Schulden.

Identifizieren Sie rechtzeitig inakzeptable Arten von Forderungen und Verbindlichkeiten, zu denen in erster Linie gehören: überfällige Schulden gegenüber Lieferanten und überfällige Schulden gegenüber Kunden für mehr als drei Monate, überfällige Schulden für Löhne und Zahlungen an den Haushalt sowie außerbudgetäre Mittel.

Da ein positiver Faktor der Finanzstabilität das Vorhandensein von Quellen für die Bildung von Reserven und ein negativer Faktor die Höhe der Reserven ist, wird der wichtigste Ausweg aus einer Finanzkrise sein: Auffüllung der Quellen für die Bildung von Reserven und Optimierung ihrer Struktur sowie eine angemessene Reduzierung der Reservenhöhe.

Eine weniger riskante Möglichkeit, die Quellen der Rücklagenbildung wieder aufzufüllen, sollte als Erhöhung des realen Eigenkapitals (Nettovermögens) aufgrund einer Steigerung der Gewinne und Rentabilität sowie der Rückzahlung von Schulden der Teilnehmer (Gründer) für Einlagen in das genehmigte Kapital angesehen werden. Die Hauptform der Erhöhung des Eigenkapitals eines Unternehmens sollte die Ausschüttung des Nettogewinns an gemäß den Gründungsdokumenten gebildete Reservefonds und die Erhaltung der einbehaltenen Gewinne für die Zwecke der Kerntätigkeit mit einer erheblichen Beschränkung ihrer Verwendung für Nichtzwecke sein -produktive Zwecke.

Somit sollte das Unternehmen seinen Gewinn steigern, indem es die Geschäftsaktivitätsindikatoren und die Rentabilität der Produktion und der Wirtschaftsaktivitäten erhöht.

Dazu ist eine Verbesserung der materiellen und technischen Basis erforderlich, was zusätzliche Investitionen erfordert und dem Unternehmen fehlen eigene Mittel. Es stellt sich die Frage, woher man das Geld bekommt.

Auch die Aufnahme von Krediten für profitable Projekte, die dem Unternehmen hohe Erträge bringen können, ist eine der Reserven für die finanzielle Erholung des Unternehmens.

Eine der effektivsten Methoden zur Aktualisierung der materiellen und technischen Basis eines Unternehmens ist das Leasing, das keine vollständige Pauschalzahlung für die Mietsache erfordert und als eine Art Investition dient. Durch den Einsatz der beschleunigten Abschreibung bei Leasingvorgängen können Sie Geräte schnell aktualisieren und technische Umrüstungen der Produktion durchführen.

In Zukunft sollten Sie schnell auf die Marktbedingungen reagieren und das Produktsortiment und die Preispolitik entsprechend den Anforderungen ändern.

Der Analyse zufolge ist klar, dass Horns and Hooves LLC einen erheblichen Betrag an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen hat, der tendenziell wächst.

Daher sollte das Unternehmen eine wichtige Quelle der finanziellen Erholung nutzen – Factoring, d.h. Abtretung des Forderungsanspruchs an eine Bank oder ein Factoring-Unternehmen oder ein Abtretungsvertrag, bei dem ein Unternehmen seine Forderung gegenüber dem Schuldner als Sicherheit für die Kreditrückzahlung an die Bank abtritt. Dieses Verfahren begann mit dem externen Managementplan.

Eine der wichtigsten und radikalsten Richtungen für die finanzielle Erholung eines Unternehmens ist die Suche nach internen Reserven, um die Rentabilität der Produktion zu steigern und durch eine vollständigere Nutzung der Produktionskapazität des Unternehmens einen Break-Even-Betrieb zu erreichen und so die Qualität und Wettbewerbsfähigkeit der Produkte zu verbessern , Reduzierung der Kosten, rationeller Einsatz von Material, Arbeitskräften und finanziellen Ressourcen, Reduzierung unproduktiver Kosten und Verluste.

Diese Maßnahmen tragen dazu bei, den Kapitalumschlag zu beschleunigen, indem Überbestände und die Inkassofrist für Forderungen reduziert werden. All dies ermöglicht es Ihnen, Ihren Gewinn zu steigern, Ihr eigenes Betriebskapital zu erhalten und eine optimalere Finanzbilanzstruktur und Finanzstabilität zu erreichen.

Abschluss

Finanzen sind ein integraler Bestandteil der Währungsbeziehungen und spielen eine große Rolle bei der Bildung, Verteilung und Verwendung zentraler und dezentraler Dachfonds, um die Funktionen und Aufgaben des Unternehmens zu erfüllen und Bedingungen für eine erweiterte Reproduktion zu schaffen. Wir können auch sagen, dass Finanzmittel objektiv notwendig sind, da sie von den Bedürfnissen der gesellschaftlichen Entwicklung bestimmt werden. Ohne Finanzmittel ist es unmöglich, den individuellen und gesellschaftlichen Umlauf des Produktionsvermögens auf breiter Basis sicherzustellen, die sektorale und territoriale Struktur wirtschaftlich zu regulieren, die rasche Umsetzung wissenschaftlicher und technischer Errungenschaften zu fördern und andere gesellschaftliche Bedürfnisse zu befriedigen.

Die Funktionen des Finanzwesens, nämlich Verteilung und Kontrolle – diese Funktionen werden gleichzeitig vom Finanzwesen wahrgenommen. Wir dürfen nicht vergessen, dass es neben diesen beiden Hauptfunktionen noch weitere gibt: Die Regulierungsfunktion – sie ist mit staatlichen Eingriffen durch Finanzmittel in den Reproduktionsprozess verbunden, die Stabilisierungsfunktion – sorgt für stabile Bedingungen in den wirtschaftlichen und sozialen Beziehungen aller Wirtschaftssubjekte und Bürger.

Somit repräsentiert die Unternehmensfinanzierung monetäre Beziehungen bei der Bildung und Verwendung von monetären Beziehungen und Mitteln des Unternehmens. Die Hauptaspekte des Finanzmanagements eines Unternehmens sind: die Suche nach effektiven Richtungen für die Anlage finanzieller Ressourcen, Transaktionen mit Wertpapieren und die rechtzeitige Aufnahme von Fremdmitteln.

Die Analyse der Koeffizienten des Unternehmens lässt folgende Schlussfolgerungen zu: Das Unternehmen ist auf externe Investoren angewiesen, ist nicht in der Lage, das Niveau seines eigenen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten und das Betriebskapital aus eigenen Quellen aufzufüllen. Das Unternehmen ist finanziell instabil. Zweifellos muss das Unternehmen die Höhe seiner Forderungen und Verbindlichkeiten reduzieren, aber es sollte auch das Wachstum dieser Indikatoren verhindern. Das Unternehmen sollte seine Gewinne steigern, indem es die Geschäftsaktivitätsindikatoren und die Rentabilität der Produktions- und Wirtschaftsaktivitäten steigert.

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Wie bereits erwähnt, ist Finanzen die Wissenschaft der Verwaltung von Cashflows. Hierbei handelt es sich um wirtschaftliche Beziehungen hinsichtlich der Schaffung, Verteilung und Verwendung von Dachfonds.

Auch die Finanzen einer Organisation sind wirtschaftliche Beziehungen, allerdings auf mikroökonomischer Ebene. In unserem Kurs fallen die Begriffe „Organisation“ und „Unternehmen“ zusammen und werden künftig synonym verwendet.

Ein Unternehmen (Organisation) ist eine unabhängige Wirtschaftseinheit mit den Rechten einer juristischen Person, die verschiedene Arten von Wirtschaftstätigkeiten ausübt, deren Zweck darin besteht, öffentliche Bedürfnisse zu befriedigen, Gewinne zu erwirtschaften und Kapital zu erhöhen.

Unter einem Unternehmen versteht man somit jede wirtschaftliche Einheit – eine juristische Person, unabhängig von Art und Umfang der Tätigkeit und Eigentumsform, die ihre Tätigkeit mit dem Ziel der Gewinnerzielung ausübt.

Die Finanzierung von Unternehmen (Organisationen) ist die Beziehung, die im Prozess der Bildung von Dachfonds, ihrer Verteilung und Verwendung entsteht.

In einem Unternehmen übernimmt die Finanzabteilung Vertriebs- und Kontrollfunktionen.

Diese Funktionen werden in Form von Transaktionen und Cashflow-Analysen durchgeführt. Bei der Steuerung von Cashflows, Umsätzen und Kosten werden mit Hilfe der Verteilungsfunktion des Finanzwesens Mittel in die richtige Richtung gelenkt und gleichzeitig die Umsetzung finanzieller Entscheidungen, die Richtigkeit von Prognosen und Plankalkulationen überwacht.

Im Rahmen der Ausübung wirtschaftlicher Tätigkeiten gehen Unternehmen (Organisationen) finanzielle Beziehungen ein:
mit den Gründern;
andere Unternehmen und Organisationen;
höhere Behörden und ihre Abteilungen;
Mitarbeiter des Unternehmens;
vom Staat;
Kredit- und Versicherungsorganisationen;
Investmentinstitute.

Die finanziellen Beziehungen zu den Gründern basieren auf Einlagen in das genehmigte Kapital und der Gewinnausschüttung.

Es bestehen finanzielle Beziehungen zu anderen Unternehmen hinsichtlich Forderungen und Verbindlichkeiten.

Im Hinblick auf die Umverteilung der Finanzströme entstehen Finanzbeziehungen zu höheren und niedrigeren Ebenen in Unternehmen.

Finanzielle Beziehungen zu den Arbeitnehmern des Unternehmens entstehen im Hinblick auf die Lohnberechnung, den Ersatz von Schäden, die eine Partei der anderen zufügt, sowie hinsichtlich der Erfüllung der Pflichten eines Steuerbevollmächtigten durch das Unternehmen in Bezug auf das Einkommen seiner Arbeitnehmer .

Ein Unternehmen unterhält finanzielle Beziehungen zum Staat, vor allem als Steuerzahler, aber auch als Empfänger von Haushaltszuweisungen, Subventionen und anderen staatlichen Unterstützungen.

Das Unternehmen unterhält Finanzbeziehungen zu Kreditinstituten hinsichtlich Abwicklungs- und Bargelddienstleistungen, Kreditvergabe, Finanzierungsleasing, Treuhandverwaltung usw.

Versicherungsorganisationen führen Finanztransaktionen durch, um Eigentum, Risiko, Haftung, Leben und Gesundheit der Mitarbeiter abzusichern.

Investmentfonds und -organisationen bieten Unterstützung bei der Finanzierung großer Investitionsvorhaben.

Grundsätze der Finanzorganisation:
Unabhängigkeit im Bereich der Organisation finanzieller und wirtschaftlicher Aktivitäten,
Selbstfinanzierung,
materielles Interesse und Verantwortung,
Aufteilung der Mittel in Eigen- und Fremdmittel,
Bereitstellung finanzieller Rücklagen. Die Unabhängigkeit wird durch die staatliche Garantie der Nichteinmischung in die operativen und strategischen Aktivitäten von Unternehmen gewährleistet, außer in den gesetzlich vorgesehenen Fällen. Wenn ein Unternehmen beispielsweise nicht gegen Umweltgesetze verstößt, hat es das Recht, Produktionsaktivitäten mit der gewählten Technologie durchzuführen. Die Gründer können jede Art der gesetzlich zulässigen Tätigkeit wählen. Sie müssen nur bedenken, dass einige Arten von Aktivitäten genehmigungspflichtig sind. Die Einführung von Lizenzen soll sicherstellen, dass in riskanten Tätigkeitsbereichen (Bauwesen, Verkehr und andere) Anforderungen an das Qualifikationsniveau der Arbeitnehmer und andere Anforderungen, die das Katastrophenrisiko verringern, erfüllt werden. Die Wahl des Umfangs der Tätigkeit, des Ortes und der Methoden zur Umsetzung der Pläne bleibt den Unternehmern überlassen.

Selbstfinanzierung setzt die Fähigkeit eines Unternehmens voraus, sich nicht nur für die einfache Reproduktion, sondern auch für die Erweiterung des Umfangs seiner Aktivitäten mit allen notwendigen Ressourcen zu versorgen. Ein Unternehmen wird bei seiner Gründung mit einigen Ressourcen ausgestattet, erhöht dann jedoch seine Ressourcen aufgrund seiner Aktivitäten und muss sich nur auf seine eigene Stärke verlassen. Sie sollten die goldene Regel kennen:
Niemand außer den Eigentümern ist verpflichtet, die Verluste des Unternehmens in der Zeit zu decken, in der seine Einnahmen nicht alle Ausgaben decken.

Daher die Schlussfolgerung: Ein Unternehmen sollte sich zur Deckung seiner Ausgaben nicht auf externe Quellen verlassen, sondern dafür Geld verdienen und so die Geschäftseffizienz sicherstellen.

Materielles Interesse und Verantwortung ergeben sich aus dem eigentlichen Zweck unternehmerischen Handelns – der Erzielung von Gewinnen. Im Rahmen seiner Tätigkeit übernimmt das Unternehmen eine Reihe von Verpflichtungen – zur Zahlung von Löhnen an Mitarbeiter, Steuern – an den Staat, Lieferanten – für gelieferte Produkte, Banken – für erhaltene Kredite usw. Die Haftung muss durch finanzielle Rücklagen gemäß der Gesetz. Die Gesellschaft haftet für ihre Verbindlichkeiten mit ihrem gesamten Vermögen und die Gründer der Gesellschaft – nur mit ihrer Einlage in das genehmigte Kapital, jedoch ist auch die oben genannte Regelung zu beachten.

Bei der Tätigkeit eines Unternehmens ist es wichtig zu lernen, zwischen eigenen und geliehenen (eingesammelten) Mitteln zu unterscheiden. Eigene Mittel sind ständiges Eigentum des Unternehmens und können jederzeit und in jede Richtung verwendet werden; geliehene Mittel stehen dem Unternehmen vorübergehend zur Verfügung und müssen innerhalb einer bestimmten Frist an den Eigentümer zurückgegeben werden. Die Beschaffung von Mitteln Dritter ist in der Wirtschaft ein normales Phänomen, sie müssen jedoch effektiv eingesetzt werden, damit sie einen Gewinn in einer Höhe bringen, die nicht geringer ist als die Zinsen, die für ihre Verwendung zu zahlen sind. Und es ist absolut inakzeptabel, geliehene Mittel für den Konsum auszugeben, da in diesem Fall die Rückgabe zum Problem wird.

Bereitstellung finanzieller Rücklagen. Durch die Bildung finanzieller Rücklagen kann das Unternehmen seine Risiken absichern. In entwickelten Ländern ist es üblich, die Zuverlässigkeit eines Partners anhand des Vorhandenseins und der Höhe des Reservekapitals zu beurteilen. Die russische Gesetzgebung verpflichtet Aktiengesellschaften, einen Reservefonds in der erforderlichen Höhe, jedoch nicht weniger als 5 % des genehmigten Kapitals, zu bilden. Es ist lediglich zu beachten, dass Aktiengesellschaften aus Gewinnen nach Steuern Beiträge in den Reservefonds leisten können. Dieser Ansatz verringert das Interesse der Unternehmen an der Bildung erheblicher Reserven und widerspricht der weltweit etablierten Praxis der Förderung von Reserven.

Die Rolle der Finanzen bei den Aktivitäten von Organisationen kann kaum hoch genug eingeschätzt werden. Mit Hilfe der Finanzen werden die Probleme der Kapitalbildung und -vermehrung, der Gewinnverteilung gelöst, Cashflows umverteilt und Investitionen getätigt. Wie oben erwähnt, übt die Finanzwelt die Kontrolle über den Kapitalverkehr aus.

Im Zuge der Umsetzung ihrer Aufgaben treffen alle Unternehmen im Wesentlichen vier Arten von Finanzentscheidungen:
1) Entscheidungen im Zusammenhang mit Investitionen;
2) Entscheidungen über die Kapitalstruktur (Aufteilung der Mittel in Eigen- und Fremdmittel);
3) Entscheidungen im Zusammenhang mit dem Betriebskapitalmanagement;
4) Entscheidungen im Zusammenhang mit der Risikobewertung.

Zur Durchführung seiner Produktions- und Wirtschaftstätigkeit schafft und nutzt das Unternehmen finanzielle Ressourcen.

Die Finanzmittel eines Unternehmens sind die Gesamtheit der eigenen Bareinnahmen und der von außen eingeworbenen Mittel zur Erfüllung der finanziellen Verpflichtungen des Unternehmens, der Finanzierungskosten im Zusammenhang mit laufenden Aufgaben und der Kosten im Zusammenhang mit der Ausweitung der Produktion.

Finanzielle Ressourcen werden in interne und externe unterteilt. Zu den inländischen Finanzmitteln zählen:
Umsatzerlöse;
von Kern- und anderen Aktivitäten profitieren;
Abschreibungsabzüge. Zu den externen Finanzmitteln zählen:
Eigenmittel (von Investoren erhaltenes unternehmerisches Kapital);
geliehene Mittel;
auf dem Finanzmarkt mobilisierte Mittel (Mittel aus dem Verkauf eigener Aktien, Anleihen und anderer Wertpapiere);
durch Umverteilung erhaltene Mittel (Versicherungsentschädigungen, Erträge aus Finanzanlagen, Mittel von Muttergesellschaften);
Haushaltszuweisungen (Haushaltsmittel zur kurzfristigen staatlichen Unterstützung von Unternehmen, die Produkte von nationaler Bedeutung herstellen). Die Bildung der Geldmittel eines Unternehmens beginnt mit seiner Gründung und ist der wichtigste Aspekt seiner Tätigkeit. Barmittel werden aus eigenem und eingeworbenem Kapital gebildet.

Das Eigenkapital eines Unternehmens gliedert sich in konstante und variable Teile.

Der dauerhafte Teil ist das genehmigte Kapital.

Das genehmigte Kapital ist die wichtigste Anfangsquelle für die Eigenmittel des Unternehmens. Es ist die Quelle der Bildung von Anlage- und Betriebskapital, das wiederum zum Kauf von Anlagevermögen, immateriellen Vermögenswerten und Betriebskapital verwendet wird.

Der variable Teil besteht aus Ergänzungskapital, Reservekapital, einbehaltenen Gewinnen und Spezialfonds.

Unter zusätzlichem Kapital versteht man eine Erhöhung des Eigenkapitals aufgrund von Aktienprämien, unentgeltlich erhaltenen Werten und einer Neubewertung von Immobilien.

Reservekapital (Fonds) ist der Bargeldfonds eines Unternehmens, der gemäß der Gesetzgebung der Russischen Föderation und den Gründungsdokumenten zur Deckung unvorhergesehener Verluste und Verluste gebildet wird. Die Quelle seiner Ausbildung ist Profit.

Zu den Barmitteln zählen auch ein Abschreibungsfonds, ein Währungsfonds und von einem Unternehmen auf Kosten seiner eigenen Gewinne geschaffene Mittel.

Das eingeworbene Kapital ist eine variable Größe; es besteht aus Darlehen, Anleihen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Das Finanzmanagement erfolgt über einen Finanzmechanismus.

Der Finanzmechanismus eines Unternehmens ist ein System zur Verwaltung der Finanzen eines Unternehmens, um den maximalen Gewinn zu erzielen.

Das Finanzmanagementsystem umfasst:
Finanzmethoden;
Finanzinstrumente;
Rechtsbeistand;
Informationen und methodische Unterstützung für das Finanzmanagement.

Zu den Finanzmethoden gehören Finanzplanung, Finanzbuchhaltung, Finanzanalyse, Finanzkontrolle, Kreditvergabe, Versicherung, ein System von Steuern, Abrechnungen und Sanktionen. Mithilfe finanzieller Methoden wird die Bewegung finanzieller Ressourcen gesteuert und die Wirksamkeit ihrer Verwendung anhand der Analyse von Finanzindikatoren bewertet.

Finanzinstrumente sind Verträge jeglicher Art, deren Ergebnis das Erscheinen eines bestimmten Postens im Vermögen der einen Vertragspartei und in den Verbindlichkeiten der anderen Vertragspartei ist. Dabei kann es sich um Bargeld, Finanzanlagen und verschiedene Arten von Schulden handeln. Bei den Finanzinstrumenten kann es sich um Primärinstrumente handeln, zum Beispiel Forderungen und Verbindlichkeiten, Aktien, Anleihen, Wechsel und Derivate, zum Beispiel Finanzoptionen, Futures und Forwards, Zins- und Währungsswaps.

Es ist zu bedenken, dass Transaktionen mit Finanzinstrumenten stets mit finanziellen Risiken verbunden sind. Zu den Risiken zählen Preis-, Kredit-, Liquiditäts- und Cashflow-Risiken. Eine ausführliche Darstellung dieser Thematik erfolgt in der Lehrveranstaltung „Finanzmanagement“.

Die rechtliche Unterstützung ermöglicht Unternehmen die Existenz im Gesetzgebungsbereich; die regulatorische Regulierung der Aktivitäten von Wirtschaftssubjekten gewährleistet gleiche Geschäftsbedingungen. Für das Funktionieren des Finanzsystems spielt die rechtliche Unterstützung eine wichtige Rolle. In Russland gibt es ein Zivilgesetzbuch der Russischen Föderation, ein Steuergesetzbuch der Russischen Föderation, ein Haushaltsgesetzbuch der Russischen Föderation, der Rechtsrahmen enthält Hunderte von Gesetzen, die die Finanzbeziehungen in der Wirtschaft regeln. Im Finanzbereich können die Staatsduma, das Finanzministerium und die Bank von Russland gesetzgeberische Initiativen ergreifen; die methodische Unterstützung bei der Umsetzung von Gesetzen wird dem Finanzministerium und der Bank von Russland übertragen.

Informationsunterstützung ist eine notwendige Voraussetzung für normale Produktions- und Managementprozesse. Der rechtzeitige Erhalt ausreichender und verlässlicher Informationen trägt dazu bei, den Managementprozess auf einem modernen professionellen Niveau aufzubauen. Interne Informationen werden im Finanz- und Managementbuchhaltungssystem sowie in automatisierten Managementsystemen generiert. Über Kommunikationssysteme und verschiedene Informationsagenturen erhalten Unternehmen externe Informationen über Börsen, Preise, Zinssätze und Steuern. Die Informationen werden in der Finanzplanung und -prognose verwendet. Die Qualität der Informationen wirkt sich direkt auf die Wirksamkeit des Cashflow-Managements, die finanzielle Stabilität des Unternehmens, seine Wettbewerbsfähigkeit und die Bildung finanzieller Ressourcen aus.

Die staatliche Regulierung der Finanzen von Organisationen in einer Marktwirtschaft ist recht begrenzt. Der Staat hat kein Recht, in irgendeiner Weise in die operativen Aktivitäten von Unternehmen einzugreifen oder die Cashflows zu steuern. Es gibt nur drei Formen staatliche Regulierung: Refinanzierungssatz, Steuersätze und Abschreibungspolitik. Diese Formen in verschiedenen Kombinationen ermöglichen es dem Staat, seine Funktion der Wirtschaftsführung wahrzunehmen, ohne in die spezifischen Handlungen der Marktteilnehmer einzugreifen. Durch die Erhöhung oder Senkung von Zins- und Steuersätzen sowie die Festlegung von Regeln für die Berechnung der Abschreibungen kann der Staat zur Entwicklung vorrangiger Wirtschaftsbereiche oder zur Stagnation in bestimmten aussichtslosen Branchen beitragen.

Das Wesen und die Funktionen der Unternehmensfinanzierung. Finanzmechanismus von Unternehmen Unternehmensfinanzierung ist eine Reihe wirtschaftlicher Beziehungen, durch die Dachfonds gebildet und sowohl für die Bedürfnisse der Unternehmen selbst als auch zur Befriedigung nationaler Bedürfnisse verwendet werden. Zum Zweck der Verwaltung der Finanzen von Unternehmen wird der Finanzmechanismus von Abb.

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Kurs „Unternehmensfinanzierung“

Thema 1. „Das Wesen und die Funktionen der Unternehmensfinanzierung“

1.1.Finanzmechanismus von Unternehmen

Unternehmensfinanzierung- Dies ist eine Reihe von Wirtschaftsbeziehungen, durch die Dachfonds gebildet und sowohl für die Bedürfnisse der Unternehmen selbst als auch zur Befriedigung nationaler Bedürfnisse verwendet werden.

Zur Verwaltung der Finanzen von Unternehmen wird ein Finanzmechanismus eingesetzt (Abb. 1).

Abb.1. Finanzmanagementsystem für Unternehmen

Der Finanzmechanismus von Unternehmen ist ein System zur Verwaltung ihrer Finanzen, das darauf abzielt, das Zusammenspiel von Finanzbeziehungen und Dachfonds zu organisieren, um die vom Staat gemäß den Anforderungen der Wirtschaftsgesetze durch Erteilung festgelegten Endergebnisse der Produktion wirksam zu beeinflussen Gesetzgebungs- und Regulierungsakte und werden von Unternehmen unter Berücksichtigung ihrer Merkmale und Aufgaben verwendet.

Wenn also Finanzen eine objektive Wirtschaftskategorie sind, die objektiv bestehende Währungsbeziehungen widerspiegelt, dann ist der Finanzmechanismus ein SystemFinanzverwaltung.

Der Finanzmechanismus sollte die vollständigste und effektivste Umsetzung seiner Funktionen durch die Finanzen und deren Interaktion ermöglichen.

1.2.Funktionen der Unternehmensfinanzierung

Die Finanzen erfüllen drei Hauptfunktionen:

Bereitstellung;

Verteilung;

Prüfen.

Unterstützende Funktion der Finanzengeht davon aus, dass das Unternehmen vollständig mit den notwendigen Mitteln in optimaler Höhe ausgestattet sein muss und dabei einen sehr wichtigen Grundsatz beachtet: Alle Ausgaben müssen durch eigene Einnahmen gedeckt werden. Der vorübergehende Mehrbedarf an Mitteln wird durch Kredite und andere Fremdmittel gedeckt. Gleichzeitig ist die Optimierung der Mittelquellen eine der Hauptaufgaben des betrieblichen Finanzmanagements, da bei einem Mittelüberschuss die Effizienz der Nutzung sinkt und bei einem Mangel finanzielle Schwierigkeiten entstehen, die zu schwerwiegenden Folgen führen können Folgen. Darüber hinaus ist die Optimierung der Finanzierungsquellen eine der Möglichkeiten, die besten finanziellen Ergebnisse zu erzielen.

Verteilungsfunktion der FinanzenUnternehmen sind eng mit der Lieferkette verbunden. Auch Vertriebsbeziehungen haben großen Einfluss auf das Endergebnis. Der ausgeschüttete Erlös aus dem Verkauf von Produkten dient teilweise der Deckung der Kosten des Unternehmens (verbrauchte Produktionsmittel und Löhne), der andere Teil stellt dessen Gewinn dar. Der Gewinn wird zwischen dem Unternehmen und dem Haushalt verteilt. Der finanzielle Mechanismus dieser Beziehungen umfasst:

die Abhängigkeit des Lohns vom Nutzen der hergestellten Produkte und dem Erhalt der Zahlungen dafür;

angemessene Gewinnverteilung zwischen Unternehmen, Handel und Banken, wobei der Großteil dem Hersteller zugute kommen sollte;

die objektive Realität von Standards für die Gewinnverteilung zwischen Unternehmen und Haushalten verschiedener Ebenen sowie außerbudgetären Mitteln, die Langfristigkeit und Stabilität implizieren;

die Gültigkeit von Abzügen für Akkumulation (Produktionsentwicklung) und Konsum;

ausreichende Mittel für soziale Bedürfnisse, für Forschung und Entwicklung, für Personalausbildung und andere Zwecke.

Kontrollfunktion der FinanzenUnternehmen ist mit dem Einsatz verschiedener Arten von Anreizen und Sanktionen sowie entsprechenden Indikatoren verbunden. Wenn ein Unternehmen rechtzeitig Zahlungen an den Haushalt, Banken und Lieferanten leistet, verbessert es dadurch seine Endergebnisse, erhöht die Effizienz der Produktion und der Mittelverwendung. Andernfalls muss es Bußgelder, Strafen und Strafen zahlen, es entsteht eine angespannte finanzielle Situation und die Endergebnisse verschlechtern sich. Eine Form der Finanzkontrolle ist die Verwendung einer Reihe von Finanzindikatoren. Der wichtigste Grund ist die stabile Verfügbarkeit von Mitteln des Unternehmens. Genau hier zeigt sich das Zusammenspiel der Kontrollfunktion des Finanzwesens mit den ersten beiden; Dies ist ein Ausdruck der finanziellen Kontrolle über den Rubel. Weitere Finanzindikatoren sind: Schulden gegenüber Lieferanten, Bank, Budget, Mitarbeiter, Verfügbarkeit von Betriebskapital aus relevanten Quellen, Verluste, Liquidität, Zahlungsfähigkeit usw.

Die Finanzaktivitäten der Unternehmen werden von der Finanzabteilung wahrgenommen, die ihre eigenständige Struktureinheit darstellt. In kleinen Unternehmen kann die Finanzabteilung mit der Vertriebsabteilung (Finanz- und Vertriebsabteilung) oder mit der Buchhaltung (Buchhaltungs- und Finanzabteilung) kombiniert werden. Der Leiter der Finanzabteilung ist dem Geschäftsführer unterstellt und trägt gemeinsam mit ihm die Verantwortung für die Finanzlage des Unternehmens.

Die Finanzabteilung eines Unternehmens kann aus einem Abteilungsleiter, einem stellvertretenden Leiter, leitenden Ökonomen, Ökonomen, einem Kassierer, einem Kassierer und einer Schreibkraft bestehen. Mitarbeiter der Finanzabteilung eines Unternehmens führen in der Regel folgende Arbeiten aus:

• Finanz-, Kredit- und Cash-Planung sowie operatives Management der Planumsetzung;
• Ausstellen von Zahlungsdokumenten an Kunden und Überwachung ihrer Zahlung;
• Zahlung von Lieferantenrechnungen;
• Aufnahme und Rückzahlung von Krediten;
• Bargeld von einer Bank erhalten;
• Zahlung von Löhnen und anderen Zahlungen usw.

Die Hauptaufgabe der Mitarbeiter der Finanzdienstleistungen eines Unternehmens ist die möglichst vollständige praktische Umsetzung der Finanzfunktionen.Das ist zunächst einmalUmsetzung der unterstützenden Funktion des Finanzwesensdurch Stärkung der Finanzlage des Unternehmens durch Steigerung seiner Rentabilität, Steigerung des Gewinns durch Steigerung der Arbeitsproduktivität, Senkung der Produktkosten, Verbesserung seiner Qualität und Einführung des wissenschaftlichen und technologischen Fortschritts.

Einen wichtigen Platz in den Aktivitäten der Finanzdienstleistung eines Unternehmens nimmt einFragen der Verteilung von Bareinkommen, Gewinn. Darüber hinaus stellen materielle Anreize und finanzielle Verantwortung die Umsetzung der Kontrollfunktion der Finanzen dar.

Zu den Aufgaben der Finanzdienstleistungen von Unternehmen gehören in diesem Zusammenhang:

• Schaffung finanzieller Ressourcen für die industrielle und soziale Entwicklung, Gewährleistung des Gewinnwachstums und Steigerung der Rentabilität;
• Erfüllung finanzieller Verpflichtungen gegenüber dem Haushalt, Banken, Lieferanten, höherer Organisation, zur Zahlung von Löhnen und anderen Verpflichtungen aus dem Finanzplan sowie zur Organisation von Abrechnungen;
• Förderung der effizientesten Nutzung von Produktionsanlagen und Investitionen;
• Entwicklung und Umsetzung von Finanz-, Kredit- und Bargeldplänen;
• Umsetzung von Maßnahmen zur effizienten Nutzung der Produktionsanlagen, Anhebung der Größe des eigenen Betriebskapitals auf die etablierten wirtschaftlich gerechtfertigten Standards, Gewährleistung der Sicherheit und Beschleunigung des Umschlags des Betriebskapitals;
• Kontrolle über die korrekte Verwendung finanzieller Ressourcen, Gewährleistung der Sicherheit und Beschleunigung des Umlaufs des Betriebskapitals.

Eine wichtige Aufgabe der Finanzdienstleistung eines Unternehmens istkorrekte Organisation der Zahlungen für Fertigprodukte und ständige Überwachung der Umsetzung des Plans für den Verkauf von Produkten und Gewinnen.Von großer Bedeutung bei der Organisation der Finanzarbeit in einem Unternehmen sind die Rechtzeitigkeit der Abrechnungen mit dem Budget, die Organisation der Beziehungen zu Banken, die Richtigkeit der Abrechnungen mit Arbeitern und Angestellten sowie die Überwachung der Einhaltung der Working-Capital-Standards.

Somit ist die Finanzdienstleistung eines Unternehmens aufgefordert, eine wichtige Rolle im Prozess der Produktion und des Vertriebs von Produkten zu spielen.

Derzeit befinden sich die Finanzen der Unternehmen in einer Krise, die sich äußert in:

• in einem erheblichen Mangel an Mitteln sowohl für Produktionsaktivitäten als auch für Investitionen; dies äußert sich im niedrigen Lohnniveau, in Verzögerungen bei der Auszahlung sowie im faktischen Wegfall der Finanzierung des sozialen Bereichs durch die Unternehmen;
• die hohen Kosten des Darlehens und die Unmöglichkeit, es ausreichend für die Bedürfnisse des Unternehmens zu verwenden;
• Es kommt zu erheblichen Zahlungsausfällen der Unternehmen untereinander, die relativ schnell zunehmen, was den Geldmangel bei den Unternehmen verschärft und ihre Probleme verkompliziert.

Daher besteht die vorrangige Aufgabe des Staates und der Unternehmen derzeit darin, die Finanzen der Unternehmen zu stärken und auf dieser Grundlage die Finanzen des Staates zu stabilisieren.Ohne seine Umsetzung können andere Probleme, einschließlich des Inflationsproblems, nicht gelöst werden.

Die wichtigsten Möglichkeiten zur Stärkung der Finanzen von Unternehmen bestehen darin, die von ihnen verwendeten Mittel zu optimieren und ihr Defizit zu beseitigen.

Die wichtigsten Bereiche zur Verbesserung der Finanzarbeit in Unternehmen sind folgende:

• systematische und laufende Finanzanalyse ihrer Aktivitäten;
• Organisation des Betriebskapitals gemäß den bestehenden Anforderungen, um die Finanzlage zu optimieren;
• Optimierung der Unternehmenskosten basierend auf deren Aufteilung in Variablen und Konstanten und Analyse der Interaktion und Beziehung „Kosten Umsatz Gewinn“;
• Optimierung der Gewinnausschüttung und Auswahl der effektivsten Dividendenpolitik;
• breitere Akzeptanz gewerbliches Darlehen und Wechselumlauf, um die Finanzierungsquellen und die Auswirkungen auf das Bankensystem zu optimieren;
• Nutzung von Leasingverhältnissen zum Zweck der Produktionsentwicklung;
• Optimierung der Vermögensstruktur und der Quellen ihrer Entstehung, um einer unbefriedigenden Bilanzstruktur vorzubeugen;
• Entwicklung und Umsetzung der strategischen Finanzpolitik des Unternehmens.

1.3.Finanzbeziehungen von Unternehmen

Finanzielle Beziehungen zu anderen Unternehmen und OrganisationenDazu gehören Beziehungen zu Lieferanten, Käufern, zu Bau-, Installations- und Transportunternehmen, zu Post- und Telegrafenunternehmen sowie zu anderen Unternehmen und Organisationen, auch aus anderen Ländern. In der modernen Entwicklung der Finanzbeziehungen gibt es eine Reihe ungelöster Probleme, deren negative Auswirkungen enorm sind. Diese beinhalten:

große Zahlungsausfälle von Unternehmen untereinander und infolgedessen Forderungen und Verbindlichkeiten;

Anwendung der Vorauszahlung;

fehlende Bedingungen aufgrund von Inflation und anderen Gründen für den Einsatz einer Reihe von Marktmechanismen, insbesondere von Wechseln und einer Reihe anderer.

Finanzielle Beziehungen innerhalb des UnternehmensDazu gehören Beziehungen zwischen Zweigniederlassungen, Werkstätten, anderen Strukturabteilungen sowie Beziehungen zu Mitarbeitern des Unternehmens und seinen Aktionären, wenn es sich um Aktiengesellschaften handelt. Finanzielle Beziehungen zwischen den Strukturbereichen eines Unternehmens setzen eine gewisse wirtschaftliche Unabhängigkeit voraus, die die Effizienz ihrer Arbeit gewährleisten soll. Zu diesem Zweck können sie bei der Bank Giro- oder Girokonten eröffnen.

Diese Beziehungen werden stark von den Gesamtproblemen des Unternehmens beeinflusst.

Die Beziehungen zu den Mitarbeitern des Unternehmens werden derzeit durch fehlende Mittel, einen Rückgang des Produktionsvolumens, niedrige Löhne und nicht pünktliche Zahlungen erschwert.

Die Hauptprobleme der Beziehungen zwischen Unternehmen und Aktionären sind: in vielen Fällen völlige Unvorhersehbarkeit der wirtschaftlichen Lage eines Unternehmens aufgrund des Einflusses von Faktoren, die außerhalb seiner Kontrolle liegen; Unmöglichkeit, volle Dividenden auf Aktien auszuzahlen; Illiquidität der JSC-Aktien; ständige Alterung der Produktion aufgrund fehlender Mittel für ihre Entwicklung und einer Reihe anderer.

Finanzielle Beziehungen zu Haushalten verschiedener Ebenen und außerbudgetären Mittelnsind hauptsächlich mit der Übertragung von Steuern und Abzügen dorthin verbunden.

Finanzielle Beziehungen zu GeschäftsbankenDazu gehören Beziehungen bei der Abwicklung von bargeldlosen und bargeldlosen Zahlungen, Kreditvergabe sowie die Erbringung verschiedener Bankdienstleistungen wie Factoring, Treuhand, Leasing usw. Die Verbesserung des bargeldlosen Zahlungsverkehrs ist mit der Entwicklung von Korrespondenzbeziehungen verbunden zwischen Banken. Die Kreditbeziehungen entwickeln sich aus zwei Hauptgründen nicht ausreichend: aufgrund der sehr hohen Kreditkosten sowie aufgrund der schwierigen Finanzlage der Unternehmen, die dazu führt, dass der Kredit häufig nicht innerhalb der Vertragslaufzeit zurückgezahlt wird. Dies bremst auch die Entwicklung von Bankdienstleistungen.

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Die Finanzen von Unternehmen (Firmen) agieren im Rahmen des staatlichen Finanzsystems und bilden die Grundlage des gesamten Finanzsystems, da sie dem Bereich der materiellen Produktion dienen, in dem das Bruttosozialprodukt und das Volkseinkommen geschaffen werden – eine Finanzquelle Ressourcen für andere Teile des Finanzsystems.
Die Unternehmensfinanzierung stellt monetäre Beziehungen dar, die mit der Bildung und Verteilung finanzieller Ressourcen verbunden sind, die aus Quellen wie eigenen und gleichwertigen Mitteln, auf dem Finanzmarkt mobilisierten Mitteln und durch Umverteilung erhaltenen Mitteln (Versicherungsentschädigungen, Haushaltszuweisungen, Mittel aus externen Mitteln) gebildet werden. Haushaltsmittel wirtschaftlicher Art und andere).
Unter Unternehmensfinanzierung versteht man wirtschaftliche Geldbeziehungen, die im Prozess der finanziellen und wirtschaftlichen Tätigkeit eines Unternehmens hinsichtlich der Bildung von Anlage- und Betriebskapital, der Anhäufung, Verteilung und Verwendung von Mitteln sowie der Kontrolle über diesen Prozess entstehen.
Die Unternehmensfinanzierung spielt eine wichtige Rolle bei der Gewährleistung einer effektiven wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung des Landes. Diese Rolle manifestiert sich im Folgenden:
Die vom Staat konzentrierten und von ihm zur Finanzierung verschiedener gesellschaftlicher Bedürfnisse verwendeten Finanzmittel werden hauptsächlich aus den Finanzen von Unternehmen (Firmen) gebildet.
Die Unternehmensfinanzen bilden die finanzielle Grundlage für die Kontinuität des Produktionsprozesses mit dem Ziel, die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen zu decken.
Ein Teil der von Unternehmen (Firmen) erwirtschafteten finanziellen Ressourcen wird für Konsumzwecke verwendet, sodass mit Hilfe der Unternehmensfinanzen die sozialen Aufgaben der gesellschaftlichen Entwicklung dezentral umgesetzt werden.
Die Unternehmensfinanzierung kann als Hauptinstrument der staatlichen Regulierung der Wirtschaft dienen. Mit ihrer Hilfe wird die Reproduktion des hergestellten Produkts reguliert, der Bedarf einer erweiterten Reproduktion wird auf der Grundlage des optimalen Verhältnisses zwischen den für Konsum und Akkumulation bereitgestellten Mitteln finanziert;
Unternehmensfinanzierung wird verwendet, um Branchenanteile in einer Marktwirtschaft zu regulieren und zur Schaffung neuer Industrien und moderner Technologien beizutragen;
Mit der Unternehmensfinanzierung können Sie die Ersparnisse privater Haushalte nutzen, indem Sie die Möglichkeit bieten, diese in gewinnbringende ausgegebene Finanzinstrumente (Wertpapiere) zu investieren einzelne Unternehmen.
Die Finanzen einer Organisation als Wirtschaftskategorie manifestieren sich in den von ihr ausgeübten Funktionen.
In der modernen Wirtschaftsliteratur werden folgende Funktionen der Unternehmensfinanzierung unterschieden:
Bereitstellung;
Verteilung;
Kontrolle.
Die unterstützende Funktion besteht in der systematischen Bildung der erforderlichen Mittel aus verschiedenen alternativen Quellen, um die laufenden wirtschaftlichen und finanziellen Aktivitäten des Unternehmens und die Umsetzung der strategischen Ziele seiner Entwicklung sicherzustellen. Voraussetzung für die Verteilung und deren Beginn ist die Kapitalakkumulation – die Bildung von Ressourcen, die den Dachfonds des Unternehmens bilden.
Die Verteilungsfunktion steht in engem Zusammenhang mit der Unterstützungsfunktion und äußert sich in der Verteilung und Umverteilung der gesamten erwirtschafteten Finanzmittel.
Die finanziellen Mittel des Unternehmens unterliegen einer Verteilung, um monetären Verpflichtungen gegenüber dem Haushalt, Gläubigern und Gegenparteien nachzukommen. Das Ergebnis der Umverteilung ist die Bildung und Verwendung von Zielfonds und die Aufrechterhaltung einer effektiven Kapitalstruktur.
Die Kontrollfunktion wird durch die Finanzkontrolle über die Ergebnisse der Produktions- und Finanzaktivitäten des Unternehmens sowie über den Prozess der Bildung, Verteilung und Verwendung von Finanzmitteln gemäß den aktuellen und betrieblichen Plänen umgesetzt. Die Kontrollfunktion wird in folgenden Bereichen umgesetzt:
Kontrolle über den Erhalt von Einnahmen aus dem Verkauf von Produkten und Dienstleistungen;
Kontrolle über den Grad der Selbstfinanzierung, Rentabilität und Rentabilität;
Kontrolle über die korrekte und rechtzeitige Überweisung von Geldern an Geldfonds aus allen etablierten Finanzierungsquellen;
Kontrolle über gezielte und effektiver Einsatz finanzielle Ressourcen und andere.
Die Organisation der Finanzen eines Unternehmens (Firma) basiert auf bestimmten Grundsätzen. Das Prinzip der Selbstversorgung und Selbstfinanzierung. Selbstversorgung bedeutet, dass sich die Mittel, die das Funktionieren des Unternehmens gewährleisten, amortisieren müssen – also Einnahmen erwirtschaften, die der minimal möglichen Rentabilität entsprechen.
Unter Selbstfinanzierung versteht man die vollständige Deckung der Kosten für die Herstellung und den Verkauf von Produkten (Dienstleistungen), die Investition von Mitteln in die Entwicklung der Produktion auf Kosten eigener Mittel und ggf. durch Bank- und Gewerbekredite. In Ländern mit entwickelten Marktwirtschaften gilt der Grad der Eigenfinanzierung als hoch, wenn der Anteil der Eigenmittel eines Unternehmens 70 % oder mehr erreicht.
Das Prinzip der wirtschaftlichen Unabhängigkeit besteht darin, die Entwicklungsperspektiven selbstständig zu bestimmen und die eigenen Aktivitäten zu planen; bei der Gewährleistung der industriellen und sozialen Entwicklung; darin, die Richtung der Geldanlage unabhängig zu bestimmen, um Gewinne zu erzielen, und mehr. In einer Marktwirtschaft hat sich die wirtschaftliche Unabhängigkeit der Unternehmen ausgeweitet, bestimmte Bereiche der Wirtschaftstätigkeit werden jedoch vom Staat bestimmt und reguliert (z. B. Regulierung der Wirtschaftstätigkeit natürlicher Monopolisten etc.).
Prinzip finanzielle Haftung bedeutet das Vorhandensein eines bestimmten Verantwortungssystems der Unternehmen für die Durchführung und Ergebnisse der wirtschaftlichen Tätigkeit. Entsprechend dem Strom Russische Gesetzgebung(Bundesgesetz der Russischen Föderation „Über Insolvenz (Insolvenz)“, 2002) Unternehmen, die gegen vertragliche Verpflichtungen, Abrechnungs- und Steuerdisziplin verstoßen, werden zur Rechenschaft gezogen und ein Insolvenzverfahren kann auf Initiative der Gläubiger von einem Schiedsgericht eingeleitet werden.
Das Interesse an den Ergebnissen der Tätigkeit ist den Mitarbeitern des Unternehmens, der Führung und des Staates inhärent. Dieses Prinzip wird durch die Entwicklung von Formen, Systemen und Beträgen der Vergütung, Anreiz- und Ausgleichszahlungen sowie sozialen Garantien für die Belegschaft umgesetzt. Das Interesse des Staates zeigt sich darin, dass ein Unternehmen ein potenzieller Steuerzahler ist, der durch die Schaffung eines Systems Bevorzugte Umstände Die Funktion gewährleistet eine rhythmische und effiziente Aktivität. Dabei spielt der Finanzmechanismus eine wichtige Rolle.
Der Grundsatz der Kontrolle über die finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten des Unternehmens wird bei der Wahrnehmung der Kontrollfunktion des Finanzwesens umgesetzt.

Mehr zum Thema 7.1. Das Wesen, die Funktionen und Prinzipien der Organisation der Finanzen eines Unternehmens:

1. 12.1 Ziele und Funktionen von Unternehmen unter Marktbedingungen. Das Wesen und die Funktionen der Unternehmensfinanzierung, Prinzipien ihrer Organisation. Arten der Finanzbeziehungen von Unternehmen Unternehmensfinanzierung

Die Finanzen einer Organisation sind ein System monetärer Beziehungen, die sich aus ihrer wirtschaftlichen Tätigkeit ergeben.

Aus materieller Sicht stellen die Finanzen einer Organisation die Bargeldeinsparungen oder finanziellen Ressourcen der Organisation dar. Die Finanzwissenschaft untersucht nicht Ressourcen als solche, sondern die Zusammenhänge, die sich aus der Entstehung und Nutzung dieser Ressourcen ergeben.

Die Erstfinanzierung erfolgt zum Zeitpunkt der Gründung der Organisation, wenn das genehmigte Kapital gebildet wird. Seine Quellen sind je nach Organisations- und Rechtsform der Geschäftsführung: genehmigtes Kapital (Stammkapital), Stammeinlagen der Genossenschaftsmitglieder, Finanzmittel der Branche (unter Beibehaltung der Branchenstrukturen), langfristige Kredite, Haushaltsmittel. Die Höhe des genehmigten Kapitals zeigt die Höhe der Mittel – Anlage- und Betriebskapital – an, die in den Entwicklungsprozess der Organisation investiert werden.

Die Hauptfinanzierungsquelle in Betriebsorganisationen sind die Kosten für erbrachte Dienstleistungen (verkaufte Produkte), von denen verschiedene Teile im Rahmen der Umsatzverteilung in Form von Bareinnahmen und Ersparnissen anfallen. Finanzielle Mittel werden hauptsächlich aus Gewinnen (aus dem Haupt- und weitere Typen Aktivitäten).

Manifestationsbereiche der Finanzbeziehungen:

Beziehungen zwischen Organisationen für den Verkauf von Dienstleistungen, Produkten, Rohstofflieferungen, Materialien und Komponenten.

Beziehungen zwischen Organisationen und Banken, die bei der Aufnahme und Rückzahlung eines Kredits, beim Kauf und Verkauf von Währungen und bei der Bezahlung von Bankdienstleistungen entstehen.

Beziehungen zu Versicherungsgesellschaften und Organisationen zur Versicherung von Sach-, Handels- und Finanzrisiken.

Beziehungen zu Rohstoff-, Rohstoff- und Börsen für Transaktionen mit Produktionsanlagen.

Beziehungen zu Investmentfonds und Unternehmen zur Investitionsvermittlung und Privatisierung.

Beziehungen zu Niederlassungen und Tochtergesellschaften.

Beziehungen zu den Mitarbeitern hinsichtlich der Gewinnumverteilung zwischen den Teilnehmern, der Zahlung von Gehältern und Dividenden sowie zu den Aktionären, sofern diese nicht zur Belegschaft gehören.

Beziehungen zum Steuerdienst bei der Zahlung von Steuern, zu Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und zu Nichthaushaltsorganisationen.

Das gemeinsame Element der aufgeführten Währungsbeziehungen besteht darin, dass sie:

1. Wird in Geldform ausgedrückt.

2. Stellen Sie eine Reihe von Zahlungen und Quittungen dar.

Finanzfunktionen:

Fortpflanzung.

Verteilung.

Prüfen.

Die Reproduktionsfunktion besteht darin, den Umlauf von Anlage- und Betriebskapital mit monetären Ressourcen im Rahmen der kommerziellen Aktivitäten der Organisation auf der Grundlage der Bildung und Verwendung von Bareinnahmen und Ersparnissen zu bedienen.

Verteilungsfunktion – Der Kern dieser Funktion besteht darin, optimale Verteilungsverhältnisse des Gewinns (Einkommens) zwischen der Organisation, dem Staat und verschiedenen Fonds sicherzustellen.

Die Kontrollfunktion ist die finanzielle Kontrolle über die wirtschaftlichen Aktivitäten einer Organisation im Hinblick auf den Verbrauch und die Ausgabe interner Ressourcen der Organisation sowie die Kontrolle der Beziehungen der Organisation zu Banken, dem Staat und anderen Organisationen.

Die Organisation steht juristische Person, die durch eine Kombination von Merkmalen bestimmt wird: Isolierung des Eigentums, Haftung für Verpflichtungen mit diesem Eigentum, Vorhandensein eines Girokontos bei einer Bank, Handeln im eigenen Namen. Die Isolierung des Eigentums wird durch das Vorhandensein einer unabhängigen Bilanz ausgedrückt, in der das Eigentum der Organisation aufgeführt ist.

Finanzielle Beziehungen einer Organisation entstehen, wenn monetäre Basis die Bildung der Eigenmittel der Organisation, ihre Einnahmen, die Gewinnung geliehener Finanzierungsquellen für wirtschaftliche Aktivitäten, die Verteilung der aus diesen Aktivitäten erzielten Einnahmen, deren Verwendung für die Entwicklung der Organisation.

Die Organisation der Wirtschaftstätigkeit erfordert eine angemessene finanzielle Unterstützung, d.h. Anfangskapital, das aus den Einlagen der Gründer der Organisation gebildet wird und die Form eines genehmigten Kapitals hat. Dies ist die wichtigste Quelle der Eigentumsbildung jeder Organisation. Konkrete Methoden zur Bildung des genehmigten Kapitals hängen von der Organisations- und Rechtsform der Organisation ab.

Bei der Gründung einer Organisation wird das genehmigte Kapital für den Erwerb von Anlagevermögen (Fonds) verwendet. Software und die Bildung von Betriebskapital in der für die Durchführung der normalen Geschäftstätigkeit erforderlichen Menge wird in den Erwerb von Lizenzen, Patenten und Know-how investiert, deren Nutzung einen wichtigen einkommensschaffenden Faktor darstellt. Somit wird das Anfangskapital in die direkten Aktivitäten der Organisation investiert, bei denen Wert geschaffen wird, ausgedrückt durch den Preis der verkauften Dienstleistungen. Nach dem Verkauf von Dienstleistungen erfolgt die Geldform – die Form der Einnahmen aus dem Verkauf von Dienstleistungen, die dem Girokonto der Organisation gutgeschrieben werden.

Einnahmen sind noch keine Einnahmen, sondern eine Quelle der Rückerstattung der für Dienstleistungen aufgewendeten Mittel und der Bildung von Barmitteln und Finanzreserven der Organisation. Durch die Verwendung des Erlöses werden daraus qualitativ unterschiedliche Bestandteile der Wertschöpfung abgetrennt.

Da die Grundlage der erbrachten Leistung hauptsächlich laufende Ausgaben sind, wie z. B. Werbekosten, laufende Softwarewartung, Steuern und Pflichtzahlungen, stellen die Lohnzahlungen an Mitarbeiter die Kosten der Organisation für die Erbringung von Dienstleistungen in Form von Kosten dar . Vor Erhalt der Einnahmen werden diese Kosten aus dem Betriebskapital der Organisation finanziert, das nicht ausgegeben, sondern vorgeschossen wird. Nach Erhalt des Erlöses aus dem Verkauf von Waren wird das Betriebskapital wiederhergestellt und die Kosten, die den Organisationen für die Erbringung von Dienstleistungen entstehen, werden erstattet.

Durch die Trennung der Kosten in Form von Selbstkosten ist es möglich, die Einnahmen aus dem Verkauf der erbrachten Leistungen und die Organisationskosten zu vergleichen. Der Zweck der Investition von Mitteln in die Aktivitäten der Organisation besteht darin, Nettoeinnahmen zu erzielen. Wenn die Einnahmen die Kosten übersteigen, erhält die Organisation diese in Form von Gewinn.

Der Gewinn ist das Ergebnis des Umlaufs der in die Aktivitäten der Organisation investierten Mittel und bezieht sich auf die eigenen finanziellen Ressourcen der Organisation, die sie unabhängig verwaltet. Durch die optimale Verwendung der Gewinne für den vorgesehenen Zweck können wir den Umfang unserer Aktivitäten noch weiter ausbauen.

Der der Organisation verbleibende Gewinn ist eine vielseitige Quelle zur Finanzierung ihres Bedarfs, die Hauptverwendungsrichtungen können jedoch als Akkumulation und Konsum definiert werden. Das Verhältnis der Gewinnverteilung zwischen Akkumulation und Konsum bestimmt die Entwicklungsaussichten der Organisation.

Ein Teil des zur Akkumulation vorgesehenen Gewinns besteht aus Geldmitteln der Organisation, die für ihre berufliche, wissenschaftliche und technische Entwicklung, die Bildung von Finanzanlagen – den Erwerb von Wertpapieren, Einlagen in das genehmigte Kapital anderer Organisationen usw. – verwendet werden. Der andere Teil des Gewinns, der zur Akkumulation verwendet wird, fließt in die soziale Entwicklung der Organisation. Ein Teil des Gewinns wird für den Konsum verwendet, was zu finanziellen Beziehungen zwischen Organisationen und Einzelpersonen führt, die sowohl bei der Organisation beschäftigt als auch nicht angestellt sind.

Da die Finanzen einer Organisation als Beziehung Teil der wirtschaftlichen Beziehungen sind, die im Prozess der wirtschaftlichen Tätigkeit entstehen, werden die Grundsätze ihrer Organisation durch die Grundlagen der wirtschaftlichen Tätigkeit der Organisation bestimmt. Darauf aufbauend lassen sich die Grundsätze der Finanzorganisation wie folgt formulieren: Unabhängigkeit im Bereich der Finanztätigkeit, Selbstfinanzierung, Interesse an den Ergebnissen der Finanz- und Wirtschaftstätigkeit, Verantwortung für deren Ergebnisse, Kontrolle über die Finanz- und Wirtschaftstätigkeit von die Organisation.

Selbstfinanzierung ist eine Voraussetzung für eine erfolgreiche wirtschaftliche Tätigkeit einer Organisation in einer Marktwirtschaft. Dieses Prinzip basiert auf der vollständigen Deckung der Kosten für die Durchführung von Aktivitäten und den Ausbau der professionellen und technischen Basis der Organisation; es bedeutet, dass jede Organisation ihre laufenden Kosten und Kapitalkosten aus eigenen Quellen deckt. Bei vorübergehendem Geldmangel kann der Bedarf durch kurzfristige Bankdarlehen und ggf. Handelskredite gedeckt werden wir reden überüber laufende Kosten und langfristige Bankdarlehen, die für Kapitalinvestitionen genutzt werden.

Die wirtschaftlichen Aktivitäten einer Organisation sind untrennbar mit ihrer eigenen verbunden finanzielle Aktivitäten. Die Organisation finanziert alle Bereiche ihrer Ausgaben selbstständig nach Produktionsplänen, verwaltet die verfügbaren Finanzmittel und investiert diese gewinnbringend.

Bei der Erzielung der angestrebten Geldeinsparungen sollte sich das Management der Organisation an den folgenden Grundsätzen orientieren:

Eine strikte Zentralisierung der Finanzen gewährleistet eine schnelle Manövrierfähigkeit der Finanzen und ihre Konzentration auf vorrangige Entwicklungsbereiche der Organisation.

Unter Finanzplanung versteht man die Verteilung der Bareinnahmen einer Organisation für die Zukunft nach den Hauptausgabenbereichen.

Bildung von Finanzreserven, die die finanzielle Stabilität der Organisation gewährleisten und das Risiko bei schwankenden Marktbedingungen mindern.

Bedingungslose Erfüllung finanzieller Verpflichtungen gegenüber dem Staat und Partnern.

Unabhängigkeit bei der Selbstfinanzierung erreichen.

Unter Selbstversorgung versteht man die Fähigkeit einer Organisation, ihre Ausgaben (Aufwendungen) mit den Ergebnissen ihrer eigenen Tätigkeit zu decken. Im Prozess der Selbstversorgung werden zwei Probleme gelöst:

1. Kampf gegen Unrentabilität

2. Erhöhte Rentabilität.

Unter Selbstfinanzierung versteht man die Fähigkeit einer Organisation, die erwirtschafteten Mittel nicht nur zur Erstattung ihrer Kosten, sondern auch zur Finanzierung der Ausweitung von Tätigkeitsfeldern, der beruflichen Weiterentwicklung und der Lösung gesellschaftlicher Probleme zu verwenden. Die Quelle der Selbstfinanzierung ist der Restgewinn (Nettogewinn).

Diese Grundsätze bilden die Grundlage der Finanzstrategie der Organisation und werden im Finanzmanagement verankert.

Es gibt drei Hauptquellen für finanzielle Ressourcen für die Organisation:

1. Quellen eigener und gleichwertiger Mittel:

Von der Haupttätigkeit

Von zusätzlichen Aktivitäten

Aus Finanz- und Vermittlungsgeschäften

Andere Einkommensarten.

Einkommen:

Einnahmen aus erbrachten Dienstleistungen (Arbeiten).

Umsatzerlöse aus dem Verkauf von Softwareprodukten

Zielerlöse

Andere Einkommensarten.

2. Auf dem Finanzmarkt mobilisierte Mittel:

Verkauf eigener Aktien, Anleihen und anderer Wertpapierarten

Kredite und Investitionen von Dritten.

3. Eingegangene Mittel in der Reihenfolge der Verteilung:

Entschädigung des Versicherungsrisikos

Finanzielle Mittel stammen von Konzernen, Vereinen, Beteiligungen

Auf Aktienbasis gebildete Finanzmittel

Dividenden und Zinsen auf Wertpapiere anderer Organisationen

Haushaltszuschüsse

Andere Arten von Ressourcen.

Finanzielle Ressourcen entstehen und funktionieren also auf der zweiten Stufe – der Vertriebsstufe. Gleichzeitig bilden die Prozesse der Primärverteilung den Ausgangsbereich ihrer Entstehung, wenn der Wert in seine Bestandteile zerfällt und dementsprechend verschiedene Formen Einnahmen – sowohl von der Organisation selbst als auch von anderen Wirtschaftssubjekten und dem Staat. Der Punkt ist, dass bei der Erzielung von Einnahmen Abzüge für die Löhne der Arbeitnehmer, den Gewinn der Organisation, Abzüge für staatliche Sozialbedürfnisse sowie Zahlungen für Versicherungen und den Bankensektor vorgenommen werden. Alle anderen Beziehungen haben umverteilenden Charakter, da sie die Verteilung des oben genannten Einkommens beeinflussen. Dabei handelt es sich um Gewinnabzüge an den Staat, Einkommenssteuern Einzelpersonen, Gewinnverteilung an Organisationen usw. Levchaev P.A. Finanzielle Ressourcen wirtschaftlicher Einheiten: Wesen, wirtschaftliche Natur der Kategorie, Funktionsgesetze // „Investment Banking“, 2006, Nr. 5.

Auf diese Weise wird das Finanzwesen auf der Ebene des primären Glieds der Wirtschaft – der Organisation – gebildet. Position des Finanzsystems der Organisationen Levchaev P.A., Imyarekov S.M. Entstehung, Entwicklung und Perspektiven der Finanz- und Kostenbeziehungen wirtschaftlicher Einheiten in Russland: Monographie. - M.: Akademisches Projekt, 2006. 608 S. im nationalen Finanzsystem beruht auf ihrer vorrangigen Rolle bei der Schaffung neuer Werte, die dann alle anderen Systeme finanzieller Ressourcen „speisen“ und daher als Grundlage für spätere Verteilungsbeziehungen und sogar die Existenz des Staates als Staat dienen Institution, die sie organisiert und rationalisiert. Finanzielle Ressourcen in Form von direkten und umgekehrten Strömen gelangen in das eine oder andere Finanzressourcensystem.

Finanzen sind also eine Beziehung, die mit der Verteilung des geschaffenen Werts zusammenhängt. Sie stellen ein Instrument sowohl für die Verteilung (Umverteilung) des BSP als auch für die Bildung und Verwendung der Finanzen der Wirtschaftssubjekte und des unter ihrer Beteiligung gebildeten Staates dar.

Was ist also der Zweck der Finanzierung in Organisationen? Da die Bereitstellung (durch den im Finanzbereich von Organisationen tätigen Verteilungsmechanismus) aller Tätigkeitsbereiche der Organisation durch die dafür erforderliche Kostenhöhe bestimmt wird, sind die Hauptfunktionen vermutlich die folgenden: Levchaev P.A. Finanzielle Ressourcen wirtschaftlicher Einheiten: Wesen, wirtschaftliche Natur der Kategorie, Funktionsgesetze // „Investment Banking“, 2006, Nr. 5:

1) Produktion – die Hauptfunktion, die den Zweck der Finanzen in der Organisation verwirklicht. Der Punkt ist, dass sie als Mittel zur Sicherstellung seiner Aktivitäten dienen. Diese Bestimmung basiert auf der Tatsache, dass das Hauptziel der Organisation die Produktion ist materielle Güter, Dienstleistungen, um öffentliche Details zu erfüllen. Auf Kosten der Finanzen generiert die Organisation Eigentum und füllt das Betriebskapital auf. Der Vorrang dieser Funktion ergibt sich aus der Tatsache, dass der Erhalt der eigenen finanziellen Mittel, die die Grundlage seiner Tätigkeit bilden, und damit das Tempo von wirtschaftliche Entwicklung wirtschaftliche Einheit und das soziale Wohlergehen der Arbeitnehmer;

2) Die nichtproduktive Funktion ist darauf zurückzuführen, dass nicht alle finanziellen Ressourcen dem Tätigkeitsbereich der Organisation dienen, denn da es sich um den Reproduktionsprozess handelt, hat die Organisation bestimmte Verpflichtungen gegenüber dem Finanz- und Kreditsystem und den Mitarbeitern. Ressourcen in diesem Bereich: Reservekapital, Akkumulationsfonds, Konsumfonds usw. Die Entstehung der Funktion ist auf die Verpflichtungen der Organisation und die Notwendigkeit zurückzuführen, ihre Aktivitäten zu erweitern. Ihre Rolle ist nicht weniger wichtig, da ihre Aktivitäten davon abhängen, wie rechtzeitig und vollständig die Verpflichtungen der Organisation erfüllt werden.

Die Entwicklung der Marktbeziehungen hat dazu geführt, dass heute jede Wirtschaftseinheit an der gewinnbringenden Nutzung der verfügbaren Ressourcen interessiert ist. Daher wird ein Teil der finanziellen Ressourcen, die dem nichtproduktiven Bereich der Organisation dienen, für die erweiterte Reproduktion verwendet, d. Sie erfüllen eine Investitionsunterfunktion, die durch kurzfristige und langfristige Gewinne realisiert wird finanzielle Investitionen. Der Wunsch der Wirtschaftssubjekte, dies umzusetzen, unterstreicht den bisher gerechtfertigten kapitalistischen Charakter finanzieller Ressourcen. Diese Funktion ist nicht unbedingt mit der Schaffung von Mehrwert (im klassischen Sinne) verbunden und kann durchaus (auch auf den Finanzmärkten) durch spekulative Transaktionen umgesetzt werden.

Um die Liquidität sicherzustellen, muss der andere Teil der Finanzen der Organisation in bar oder in Fonds und Rücklagen gehalten werden, die keine Einnahmen erwirtschaften. Dieser Teil der Ressourcen erfüllt eine Konsumunterfunktion, die im Gegensatz zur Investitionsfunktion die Kosten bestehender Finanzen nicht erhöht.

Es muss betont werden, wie wichtig das optimale Verhältnis der in der Organisation befindlichen, einkommensschaffenden oder verbrauchten Ressourcen ist, das es einerseits ermöglicht, die fortschreitende Entwicklung der Organisation sicherzustellen und andererseits ihre volle Leistungsfähigkeit zu gewährleisten externe und interne Verpflichtungen, nicht zu vergessen die Liquidität und der gewinnbringende Einsatz der verfügbaren Ressourcen. Es ist zu beachten, dass alle wirtschaftlichen Aktivitäten der Organisation umso effektiver sind, je mehr Ressourcen an einem profitablen Umsatz beteiligt sind und folglich der Mechanismus zur Reproduktion des Wirtschaftswachstums umgesetzt wird.